文|雷達(dá)財(cái)經(jīng) 李亦輝
編輯|深海
11月20日，小米集團(tuán)發(fā)布2023年第三季度未經(jīng)審核業(yè)績(jī)公告。財(cái)報(bào)顯示，今年第三季度小米實(shí)現(xiàn)營(yíng)收708.94億元，較去年同期微增0.6%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)約為人民幣60億元，同比大增超180%。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，在本季度之前，自2022年第一季度起，小米連續(xù)6個(gè)季度營(yíng)收錄得負(fù)增長(zhǎng)。即便第三季度實(shí)現(xiàn)收入同比增長(zhǎng)，但2023年1-9月份，小米營(yíng)收仍同比下滑了7.6%至1977.27億元。
對(duì)小米來(lái)說(shuō)，手機(jī)與汽車是市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)，前者代表了基本盤(pán)，后者是未來(lái)的增長(zhǎng)點(diǎn)。然而財(cái)報(bào)顯示，小米手機(jī)仍然承壓，第三季度智能手機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)收同比下滑2%，同時(shí)手機(jī)出貨均價(jià)同比下滑了6%。
小米汽車強(qiáng)調(diào)明年上半年量產(chǎn)的目標(biāo)不變，但屆時(shí)或?qū)⒚媾R一片競(jìng)爭(zhēng)紅海。長(zhǎng)安汽車總裁、黨委副書(shū)記王俊日前指出，2024年新能源產(chǎn)品供給規(guī)模將超需求總和，預(yù)計(jì)中國(guó)市場(chǎng)上新能源產(chǎn)品達(dá)117款。
兩年前，小米集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO雷軍宣布造車時(shí)，曾聲稱這將是其人生中最后一次重大創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，他愿意押上人生全部聲譽(yù)，親自帶隊(duì)，為小米汽車而戰(zhàn)。如今隨著量產(chǎn)臨近，小米汽車在每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，該如何應(yīng)對(duì)先發(fā)品牌的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，仍是雷軍需要思考的問(wèn)題。
手機(jī)營(yíng)收、平均售價(jià)下滑
連續(xù)6個(gè)季度下滑之后，小米交出了一份不錯(cuò)的財(cái)報(bào)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，小米三季度營(yíng)收為709億元，雖然同比只漲了0.6%，但卻被認(rèn)為符合市場(chǎng)預(yù)期。
利潤(rùn)端，小米三季度凈利潤(rùn)為48.69億元，較去年同期的凈虧損14.74億元扭虧為盈。在非國(guó)際通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，小米的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為59.89億元，同比增長(zhǎng)182.9%。
對(duì)此，花旗報(bào)告稱，公司第三季收入符合預(yù)期，毛利率勝于預(yù)期，調(diào)整后凈利潤(rùn)同比升183%至60億元人民幣，高于預(yù)期；高盛同樣認(rèn)為，公司第三季收入符合預(yù)期，調(diào)整后凈利潤(rùn)勝于預(yù)期。
整體上，小米的三大主營(yíng)業(yè)務(wù)中，IoT業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入重回增長(zhǎng)，扭轉(zhuǎn)了此前下滑的趨勢(shì)；基本盤(pán)手機(jī)業(yè)務(wù)，雖然收入仍出現(xiàn)同比下滑，但相比之前季度動(dòng)輒兩位數(shù)的下滑幅度，頹勢(shì)明顯趨緩。
具體來(lái)看，財(cái)報(bào)顯示，loT與生活服務(wù)在第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收206.73億元，占總收入的29.2%，較去年同期增長(zhǎng)8.5%。
小米 IoT 主要產(chǎn)品涵蓋電視、筆記本、平板、掃地機(jī)器人及智能大家電。小米表示，營(yíng)收增加，是由于平板、掃地機(jī)器人及智能大家電收入的增加，部分被智能電視及筆記本電腦收入減少所抵消。
其中，智能大家電業(yè)務(wù)三季度同比增長(zhǎng)11%，成長(zhǎng)至30億元。在財(cái)報(bào)后會(huì)議中，小米集團(tuán)CFO林世偉特別提到，公司將對(duì)大家電等新的高增長(zhǎng)品類持續(xù)投入。
在互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)方面，小米延續(xù)了二季度的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并創(chuàng)下單季歷史新高。財(cái)報(bào)顯示，2023年第三季度，互聯(lián)網(wǎng)收入為78億元，同比增長(zhǎng)9.7%，在公司總營(yíng)收占比10.9%。
小米的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)包括廣告服務(wù)、游戲業(yè)務(wù)和其他增值業(yè)務(wù)如金融科技等。其中，本季度小米廣告服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收54億元，同比增長(zhǎng)14.9%；同期游戲收入11億元，其他增值業(yè)務(wù)收入13億元。
作為小米的核心業(yè)務(wù)，手機(jī)部門(mén)的營(yíng)收降速在本季度明顯變緩。財(cái)報(bào)顯示，小米三季度智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入416億元，同比下滑2%。在此之前的六個(gè)季度，小米智能手機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)收同比降幅在10%-30%不等。
銷量方面，今年第三季度小米全球智能手機(jī)出貨量為4180萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4%，環(huán)比增長(zhǎng)27%。
10月31日，分析機(jī)構(gòu)Canalys研報(bào)指出，第三季度全球智能手機(jī)市場(chǎng)下降1%，由于廠商在二季度庫(kù)存狀況得到改善，并在三季度推出新品，因此出貨量達(dá)2.9億部。由于小米在新興市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，使其排名第三，出貨量達(dá)4150萬(wàn)部，實(shí)現(xiàn)了2%的年增長(zhǎng)。
因此，小米手機(jī)銷量的提升，除了行業(yè)整體下滑放緩的因素，還離不開(kāi)小米手機(jī)自身價(jià)格的下降。
三季度，小米手機(jī)平均每臺(tái)手機(jī)售價(jià)（ASP）從1058元降低到997元，同比減少了5.8%。小米在財(cái)報(bào)中對(duì)此解釋，這主要是由于拉丁美洲、非洲及中東等新興市場(chǎng)（ASP較低）銷量的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
此外，林世偉還指出，美元在今年第三個(gè)季度比去年第三個(gè)季度表現(xiàn)更強(qiáng)，匯率的波動(dòng)對(duì)來(lái)自海外的ASP是有負(fù)面影響的。
盡管本季度手機(jī)出貨均價(jià)出現(xiàn)下滑，但小米手機(jī)的毛利率反而上升至16.6%，這主要得益于產(chǎn)品組合升級(jí)、存貨減值準(zhǔn)備減少和核心零部件價(jià)格下降帶來(lái)的正向影響。
同時(shí)，在手機(jī)毛利率提升的帶動(dòng)下，小米在這一季度創(chuàng)下了毛利率新高，整體毛利率達(dá)22.7%。
小米汽車近期動(dòng)作不斷
聚光燈下的小米汽車，近期頻頻有消息傳出。
10月中旬，有媒體報(bào)道稱，今年8月底，小米汽車就在接洽江淮汽車，商量代工新能源汽車的相關(guān)事宜，但雙方并未達(dá)成最終合作。
有知情人士透露，10月份小米汽車又開(kāi)始接洽北汽藍(lán)谷和華晨汽車，就生產(chǎn)等事項(xiàng)進(jìn)行合作談判。
11月8日，小米召開(kāi)產(chǎn)業(yè)鏈閉門(mén)會(huì)議，與會(huì)者包括小米手機(jī)與汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。網(wǎng)傳圖片顯示，當(dāng)日多輛北汽集團(tuán)大巴車現(xiàn)身小米科技園參與小米閉門(mén)會(huì)。
尋找和傳統(tǒng)汽車生產(chǎn)廠商合作之外，小米自己也已擁有在北京亦莊分兩期規(guī)劃建設(shè)的整車工廠，其中一期工廠于6月份通過(guò)驗(yàn)收，占地面積約72萬(wàn)平方米，產(chǎn)能為每年15萬(wàn)輛。
但新車型產(chǎn)能爬坡并不容易，小米擔(dān)心一期工廠的產(chǎn)能短期無(wú)法上量，因此尋求和其他汽車廠商進(jìn)行合作代工生產(chǎn)。
11月15日，小米汽車的代工方終于揭曉。工信部發(fā)布《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》顯示，兩款小米牌純電動(dòng)轎車在列，生產(chǎn)企業(yè)為北京汽車集團(tuán)越野車有限公司。
這也意味著，北汽越野車公司成為小米汽車的代工方。同時(shí)，小米汽車生產(chǎn)地址仍為小米的自建工廠所在地，這被認(rèn)為將使用北汽集團(tuán)的生產(chǎn)資質(zhì)。
工信部披露的信息還顯示，產(chǎn)品型號(hào)為BJ7000MBEVA1的車型長(zhǎng)度近5米，寬1.96米，軸距為3米整，整體結(jié)構(gòu)寬而低，采用溜背設(shè)計(jì)的車身線條流暢，并配有弧形貫穿式尾燈。
據(jù)媒體之前報(bào)道，知情人士透露雷軍2024年的目標(biāo)是銷售10萬(wàn)輛小米汽車，為確保達(dá)成此目標(biāo)，小米計(jì)劃推出包括首款轎跑車型和一款SUV車型。
不過(guò)，這次財(cái)報(bào)后的業(yè)績(jī)會(huì)上，小米集團(tuán)總裁盧偉冰表示，雷軍并未作過(guò)“小米汽車未來(lái)銷量為10萬(wàn)臺(tái)/年”這樣的表述。
實(shí)際上，相比外界對(duì)于小米汽車的高度關(guān)注，小米管理層卻表現(xiàn)出謹(jǐn)慎，財(cái)報(bào)中和電話會(huì)上關(guān)于造車的內(nèi)容都不多。除了否定上述傳聞之外，盧偉冰稱小米汽車接下來(lái)會(huì)有第二次冬測(cè)，如果順利的話明年上半年量產(chǎn)的目標(biāo)就沒(méi)有太大問(wèn)題。
2021年3月底宣布時(shí)，雷軍計(jì)劃造車的首期投入為100億元人民幣，未來(lái)十年將投資100億美元。據(jù)界面新聞統(tǒng)計(jì)，2022年小米在智能電動(dòng)汽車等新業(yè)務(wù)上的研發(fā)投入已經(jīng)達(dá)到31億元。今年小米一、二季度在汽車上的研發(fā)投入共25億元，粗略估計(jì)三季度投入大致在16億元。
以此計(jì)算，小米汽車在研發(fā)上累計(jì)投入約72億元。盧偉冰還在本次交流中透露，小米在汽車方面的投入越來(lái)越大，截至九月底的研發(fā)人員已經(jīng)在3000人左右。
高昂的研發(fā)投入之下，小米汽車也定下了非常高的目標(biāo)。“希望花15年到20年的時(shí)間能進(jìn)入世界Top 5”，盧偉冰稱，這是一個(gè)非常宏大、同時(shí)也有挑戰(zhàn)性的目標(biāo)。
雷軍“最后一戰(zhàn)”面臨諸多挑戰(zhàn)
在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，雷軍不僅是投資教父，還是創(chuàng)業(yè)教父。從供職金山，到做天使投資人，再到創(chuàng)辦小米，雷軍鮮有敗績(jī)。
早在2005年，后來(lái)成為順為資本的聯(lián)合創(chuàng)始人的許達(dá)來(lái)初識(shí)金山軟件CEO雷軍，就認(rèn)定雷軍是 “鮮有的全面型企業(yè)家”，“既懂宏觀又懂細(xì)節(jié)”。令他印象深刻的是，當(dāng)年在討論GIC對(duì)金山的投資條款時(shí)，并非財(cái)務(wù)出身的雷軍起初并不多言，但等下次一見(jiàn)面時(shí)，雷軍已經(jīng)對(duì)條款的細(xì)則了如指掌。
當(dāng)然，雷軍還有方法論。2012年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)站長(zhǎng)年會(huì)上他表示，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)方法論概括起來(lái)就是“專注、極致、口碑、快”七字訣，自己正是用這七字訣創(chuàng)辦了小米，也幫助20多家公司創(chuàng)業(yè)。
最終，小米成了“風(fēng)口上那只豬”，雷軍數(shù)次在采訪中表示，“我人生的最后一件事情，就是做小米?！?/p>
小米的成功，幫助雷軍的人生經(jīng)歷實(shí)現(xiàn)從互聯(lián)網(wǎng)到硬件的巨大蛻變。然而，后來(lái)隨著電動(dòng)汽車這種“百年之大變局”的大賽道出現(xiàn)，雷軍又動(dòng)心了。他再次宣布，造車將是自己人生中最后一次重大創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，他愿意押上人生全部聲譽(yù)，親自帶隊(duì)，為小米汽車而戰(zhàn)。
造車之后，不論是雷軍的個(gè)人精力還是小米集團(tuán)在財(cái)力上，都展現(xiàn)出“all in一切”的姿態(tài)。雷軍稱，“自從2021年宣布造車后，自己的時(shí)間有二分之一花在汽車上，四分之一花在手機(jī)，四分之一花在其他事情上”。
目前來(lái)看，小米汽車進(jìn)展順利，其量產(chǎn)上市僅是時(shí)間上的問(wèn)題。但是，短短兩年時(shí)間過(guò)去，小米汽車所處的外部環(huán)境發(fā)生巨大變化，新能源車產(chǎn)銷量增幅降低，市場(chǎng)已從藍(lán)海變紅海，卷技術(shù)卷配置卷價(jià)格已成常態(tài)。
中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度新能源汽車產(chǎn)銷分別完成631.3萬(wàn)輛和627.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)33.7%和37.5%，而2022年同期的增長(zhǎng)幅度分別為126.9%和125.4%。
在小米汽車上市銷售的明年，形勢(shì)也不容樂(lè)觀。長(zhǎng)安汽車總裁、黨委副書(shū)記王俊近日表示，2024年預(yù)計(jì)新能源產(chǎn)品供給規(guī)模將超需求總和，供給側(cè)已不再是制約新能源汽車發(fā)展的短板。
智能手機(jī)時(shí)代，小米曾憑借“性價(jià)比”成為攪局者，這一次作為后來(lái)者小米汽車還能否承擔(dān)起這一角色呢？
在汽車獨(dú)立分析師劉昊看來(lái)，新能源車圈的格局已基本穩(wěn)定。存活下來(lái)的玩家們擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，建立起了品牌知名度，鋪開(kāi)了渠道，汽車保有量數(shù)十萬(wàn)輛。小米汽車在現(xiàn)在每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，放在兩年前顯得誠(chéng)意滿滿的配置和價(jià)格，現(xiàn)在給消費(fèi)者的感覺(jué)可能一般。
盡管小米造車有著小米生態(tài)、供應(yīng)鏈和渠道的加持，但其他造車玩家遇到的產(chǎn)品力、產(chǎn)能、銷量等難題，小米汽車一個(gè)也躲不過(guò)。押上人生全部的聲譽(yù)，雷軍的野心很大，但在上市銷售之前，雷軍的“最后一戰(zhàn)”還算不上真正開(kāi)始。