文|氨基觀察 方濤之
沒人永遠會是第一名，但第一的位置永遠有人問鼎與向往。
此時此刻，這恐怕是第一三共最真實的心理寫照。
從療效來看，DS-8201明明是目前問世的ADC效果最強的，沒有之一，但初來廣闊的中國市場，銷量卻增速緩慢。
鑒于DS-8201的超強效果，這種情況更多是階段性的。但是，較量已經(jīng)開始。站在內卷到極致的HER2 ADC賽道，哪怕是DS-8201也不能放松警惕，只能枕戈待旦。
為了“第一”，第一三共迅速策劃了DS-8201的中國擴散計劃。不久前，第一三共/阿斯利康頒布英雄令，通過“送藥”的方式，邀請國內藥企共同就DS-8201的聯(lián)合用藥展開研究。
本質上，這是第一三共在國內掀起的一場“圈地”風暴。這樣的合作模式，對于大部分的國內藥企是陌生的，但吸引力卻是極大的，這也能讓DS-8201借助更多國內創(chuàng)新藥企的力量，形成一個難以被突破的生態(tài)圈。
沒有了“神藥”的高高在上，更激進、更接地氣，也更加難以對付。
如果說，過去第一三共值得我們學習的是其在ADC上的研發(fā)技術。那么，如今看來中國藥企應該向DS-8201學習的，或許是除了專利以外的一切。
01 神藥的不及預期
誰也沒想到，在全球范圍內所向披靡的ADC“神藥”，來到國內竟然銷售不及預期。
2月24日，DS-8201在國內獲批上市。在不少人看來，DS-8201的登陸將會是國內HER2 ADC領域的座次重排時刻。
第一三共也對國內市場充滿了期待?！暗虑字閱慰故讉€適應癥獲批將成為第一三共（中國）在腫瘤領域的重要里程碑?！钡谝蝗玻ㄖ袊┛偛脙忍锵榉蛳壬鷮τ贒S-8201的獲批如此評價道。
然而，9個月時間過去，DS-8201在國內的銷售增速，并未如大部分人預想中的高。
根據(jù)第一三共2023財年的二季報（7月1日—9月30日），從年初至今，在ASCA（亞洲、南美洲和中美洲）地區(qū)DS-8201收入179億日元，同比增長236.7%。
對于DS-8201在ASCA地區(qū)的高速增長，第一三將功勞歸于巴西及其他地區(qū)的銷售額增長，至于大中華地區(qū)的業(yè)務增長并未被單獨提及。
你或許會說，沒有單獨提及并不意味著DS-8201在國內增速緩慢。但如果我們觀察第一三共中國區(qū)的營收變化，或許能更清晰地印證這一觀點。
2022年財年前兩個季度，第一三共中國區(qū)收入303億日元。而在2023年財年的前兩個季度，這一數(shù)字為308億日元，同比增長僅5億日元，折合人民幣2400萬元，同比增速僅1.6%。
這足以說明，DS-8201的獲批上市，尚未給第一三共中國區(qū)收入帶來巨大的增長。
為什么橫掃全球市場的DS-8201，到了國內卻“賣不動”？這或許是由于多方面因素共同造就。
一方面，DS-8201在國內上市價格為8860元人民幣/支。即便在享受慈善贈藥后，患者月付費用也要2.7萬元左右，這一價格已經(jīng)快要接近于T-DM1的年費。在這樣的情況下，DS-8201的可及性自然要差一些；
另一方面，DS-8201在國內的銷售由第一三共負責，而此前第一三共在國內并沒有腫瘤藥物的銷售經(jīng)驗。所以，在銷售上DS-8201也還需要時間去習慣國內的市場。
不過，有超強的療效做背書，DS-8201在國內的放量是時間問題。只不過，第一三共對于當下DS-8201在國內的滯銷未必不會感到心焦。
因為，當下中國市場的HER2 ADC競爭相當激烈，國內藥企紛紛入局，若不盡早讓DS-8201在國內占據(jù)更多的市場，未來第一三共所需要承受的壓力，或許會大得多。
所以，DS-8201必須未雨綢繆。
02 中國擴散計劃
眼下，第一三共已經(jīng)出手了。
令大多數(shù)藥企措手不及的是，第一三共走出的第一步棋，竟然是廣發(fā)英雄令。
11月11日，阿斯利康和第一三共決定，共同開展“德曲妥珠單抗聯(lián)合科研專項”，正式啟動對外招募合作伙伴。
具體來說，對于那些作用機制明確，聯(lián)合DS-8201治療泛癌種有科學依據(jù)的藥物，國內藥企可以向阿斯利康/第一三共提出合作需求，并提供研究計劃及支持數(shù)據(jù)。合作達成后，國內藥企可以開始實施臨床研究。
雖然，在公告中沒有詳細說明，但阿斯利康/第一三共給到的合作方的優(yōu)惠，大概率會是低價甚至是免費的DS-8201。
要知道，在臨床試驗中購買試驗用藥向來都是一筆不小的開銷。拿DS-8201來說，在臨床試驗中，使用DS-8201患者的總生存期超兩年，而國內DS-8201年用藥費用近30萬元。這意味著，一個患者購買試驗用藥物就要花去幾十萬元。根據(jù)三期臨床試驗動輒上百人的研究體量來看，購買試驗用藥就要花費上億元。
所以，第一三共/阿斯利康提出的合作方案，將會為藥企省下一筆不小的開支，自然也會吸引不少藥企參與。
看到這里你可能有疑惑，明明賣試驗藥物也能賺錢，第一三為什么轉而選擇與國內藥企合作？對此，第一三共或許也有著自己的如意算盤。
在國內市場，DS-8201的競爭者實在太多。據(jù)醫(yī)藥魔方數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，國內企業(yè)HER2 ADC臨床階段管線共23條。其中，科倫博泰的A166已經(jīng)申請上市，還有8款ADC藥物已經(jīng)進入III期臨床。
對于這些后來者而言，ADC的聯(lián)合療法又是不少藥企突圍的關鍵。比如，榮昌生物、恒瑞醫(yī)藥、科倫藥業(yè)等多家藥企，均開展了ADC藥物聯(lián)合療法的探索。其中，更是已經(jīng)有潛力選手展示出可能威脅DS-8201地位的實力。
在這樣的情況下，即便DS-8201療效再強悍，雙拳也難敵四手；再加上進口藥的“高價”桎梏，與其任由后來者突圍，不如率先出手，擋住這些突破口。
而面對如此多的挑戰(zhàn)者，僅靠第一三共自己的力量顯然是不夠的。因此，第一三共選擇為國內藥企提供用藥便利，以充分挖掘國內創(chuàng)新藥企的研究資源，借助國內藥企的力量實現(xiàn)DS-8201適應癥的快速拓展。從而建立一個屬于自己的生態(tài)圈，讓后來者難以跨越。
本質上，這也是DS-8201在國內掀起的一場“圈地”風暴。
03 跨國藥企的極限施壓
第一三共也讓我們見識到了，海外藥企在國內創(chuàng)新藥競賽中的實力與野心。
這樣的招式，在過去的海外藥企身上幾乎是不曾見到過的。以往提到藥物的競賽，我們很難將這個詞語與海外藥企掛上鉤。因為，在過去相當產(chǎn)長的一段時間，海外藥企都在國內享有超國民待遇，是不屑于加入內卷的。
但是，如今情況已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化。我們不難發(fā)現(xiàn)，越來越多的外企正在加入國內創(chuàng)新藥的競賽。就在不久前，圍繞PCSK9抑制劑的價格戰(zhàn)中，信達生物就被諾華突如其來的價格戰(zhàn)打了一個措手不及。
這是由于國內創(chuàng)新藥競爭環(huán)境變化帶來的。過去，國內缺醫(yī)少藥，海外藥企自然可以享受超國民待遇。但是，現(xiàn)在國內創(chuàng)新藥企藥物研發(fā)實力越發(fā)強勁，自然可以與海外藥企同臺競爭。
在這種情況下，海外藥企也不能再輕敵。所以，我們也能看到，越來越多的海外藥企正在慢慢適應不斷變化的中國創(chuàng)新藥市場，加入內卷之戰(zhàn)。
當然，面對積極應戰(zhàn)海外藥企，國內藥企也并沒有掉以輕心。
拿恒瑞醫(yī)藥來說，在HER2 ADC藥物的布局上，恒瑞醫(yī)藥卯足了勁。眼下，恒瑞醫(yī)藥已經(jīng)圍繞著HER2 ADC藥物SHR-A1811開展了四項大型三期臨床試驗。
其中，三項III期臨床瞄準乳腺癌，覆蓋了HER2陽性乳腺癌和HER2低表達乳腺癌，一項瞄準胃癌。通過這種方式，恒瑞醫(yī)藥希望大力出奇跡，盡早在HER2 ADC領域占據(jù)一席之地。
當國內藥企奮起直追，海外藥企開啟反擊戰(zhàn)，一場HER2 ADC的大戰(zhàn)正式拉開了序幕。
放眼未來，隨著越來越多的海外藥企加入國內的創(chuàng)新藥競賽，國內與海外藥企之間的正面博弈一定會越來越多，外企采取的進攻策略也會越來越復雜。
這也提醒國內藥企們，隨著一位位海外藥企入場，一場全新的競逐開始了。