啟明星辰：預計2024年第一季度實現(xiàn)凈利潤-1.33億元至-0.93億元，同比下跌 102.35%至41.49%

啟明星辰04月13日公告，2023年全年公司實現(xiàn)營業(yè)收入45.07億元，同比增長1.58%，實現(xiàn)歸母凈利潤7.41億元，同比增長18.37%。

2023年公司營業(yè)總收入45.29億元，較上年同期增長2.07%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.35億元，同比增長17.44%；基本每股收益0.78元。

啟明星辰今日漲停，全天換手率達3.17%，振幅達7.69%。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，營業(yè)部席位合計凈買入1162.77萬元。其中，機構買入1527.79萬元，賣出7217.2萬元，合計凈賣出5689.41萬元。此外，深股通專用、申萬宏源證券有限公司上海閔行區(qū)東川路證券營業(yè)部分別買入8171.34萬元、2313.30萬元；深股通專用、中國銀河證券北京安貞門證券營業(yè)部分別賣出4462.54萬元、1332.75萬元。

2024年2月6日早盤，TMT+生物科技雙雙走強，中證科技龍頭指數(shù)漲逾3%，超90%成份股飄紅。截至發(fā)文，智飛生物漲逾8%，安克創(chuàng)新、啟明星辰漲超7%，恒瑞醫(yī)藥、中際旭創(chuàng)、領益智造等漲超5%。

公司向特定對象發(fā)行股票已發(fā)行完畢，目前公司已向深交所申請新增股份上市。本次發(fā)行完成后，中移資本直接持有公司2.83億股股票，占本次發(fā)行后公司總股本的23.08%；王佳、嚴立夫婦直接及間接合計持有公司股份數(shù)量不變，占本次發(fā)行后公司總股本的21.73%，并合計持有公司13.08%的表決權。本次發(fā)行完成后，公司控股股東將變更為中移資本，實際控制人將變更為中國移動通信集團有限公司。

衛(wèi)星通信技術的快速發(fā)展催生衛(wèi)星互聯(lián)網產業(yè)浪潮的到來，當前衛(wèi)星互聯(lián)網已經成為國家信息基礎設施建設和各國在信息時代競爭的關鍵戰(zhàn)略領域，其所面臨的數(shù)字安全、網絡安全問題正在逐漸凸顯。隨著衛(wèi)星安全和網絡安全的跨域融合，衛(wèi)星互聯(lián)網安全產業(yè)的發(fā)展機遇正在到來。建議關注：啟明星辰、安恒信息等。

向特定對象發(fā)行股票申請獲得中國證監(jiān)會同意注冊批復。公司擬向中移資本發(fā)行2.83億股公司股份，發(fā)行價格為14.57元/股，募集資金總額不超過40.63億元，扣除發(fā)行費用后擬全部用于補充流動資金。

公司與中國移動的協(xié)同三季度在提速，四季度將會進入到高峰期，之后運營商、企業(yè)領域都會有一定增速。對四季度的展望持謹慎樂觀態(tài)度，會比三季度好一些，但仍需觀察市場需求進一步釋放情況。對于明年，目前還難以給出明確預期，需要等待四季度結束后再看明年的情況。隨著與中國移動交割完成后，明年在與中國移動的協(xié)同下，展望持樂觀態(tài)度。

在云安全方面正在緊密的和中國移動對接，從原生安全，到本質安全，再到整個系統(tǒng)安全，方方面面全面對接相關技術業(yè)務。未來公司在云安全方面是和中國移動對接最快、最直接的。這是目前公司在云方面的布局和進展，后續(xù)隨著交割的完成，力度也會越來越大。上半年與中國移動關聯(lián)交易1.85億，Q3交割后有望進一步提速，預估全年在10億左右，當然也要看協(xié)同業(yè)務開展情況。

本次權益變動方式為公司的實際控制人王佳、嚴立夫婦擬放棄其持有的公司部分股份的表決權及公司向中移資本發(fā)行股票。本次權益變動前，中移資本未持有公司股份。本次權益變動完成后，中移資本將成為公司控股股東，中國移動通信集團有限公司將成為公司實際控制人。中移資本作為特定對象擬以現(xiàn)金方式認購公司發(fā)行股票283,109,667股。本次發(fā)行完成后，中移資本直接持有公司23.08%的股份，王佳、嚴立夫婦合計持有公司21.73%的股份，合計持有公司13.08%的表決權。

深交所發(fā)行上市審核機構對公司向特定對象發(fā)行股票的申請文件進行了審核，認為公司符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，后續(xù)深交所將按規(guī)定報中國證監(jiān)會履行相關注冊程序。按照計劃，公司擬向中移資本非公開發(fā)行股票數(shù)量284,374,100股股份，發(fā)行價為14.55元/股，擬募集資金總額不超過41.38億元（含本數(shù)），扣除發(fā) 行費用后擬全部用于補充流動資金。本次募集資金投向符合國家產業(yè)政策要求和 板塊定位。 本次發(fā)行完成后，中移資本將成為公司新的控股股東，中國移動集團將成為公司新的實際控制人。

午后軟件服務板塊繼續(xù)強勢，盤中走強，截至13:52，熱門個股啟明星辰上漲7.97%，太極股份上漲7.37%，深信服上漲7.11%。軟件ETF(159852)上漲2.65%，盤中成交額已達9166.54萬元，換手率9.43%。

截至7月14日13點07分，人工智能AIETF（515070）上漲2.16%，成分股啟明星辰漲超7%，中科曙光、深信服漲超6%、寒武紀-U漲幅超5%。

公司預計上半年營業(yè)收入15.1億元-15.6億元，同比增加24.37%-28.48%；預計上半年歸母凈利潤1.75億元-1.95億元，同比扭虧。公司通過投資方式積極布局網絡安全產業(yè)鏈相關科技企業(yè)，報告期內相關企業(yè)市值實現(xiàn)增長，根據(jù)《企業(yè)會計準則》相關規(guī)定確認投資收益（稅后）約1.62億元，公允價值變動收益（稅后）約0.76億元。

近日，公司收到本次發(fā)行認購對象中移資本控股有限責任公司轉來的國務院國有資產監(jiān)督管理委員會（《關于中移資本控股有限責任公司收購啟明星辰信息技術集團股份有限公司有關事項的批復》（國資產權〔2023〕186號），國務院國資委已原則同意中移資本通過認購公司定向發(fā)行的不超過28437.41萬股股份等方式取得公司控股權的整體方案。

公司一季度有較多與中移動的協(xié)同項目及服務項目，體現(xiàn)了和中移動業(yè)務協(xié)同的持續(xù)推進，雖然短期內導致了毛利率的下滑，但這些項目都是與中移動協(xié)同過程中的重要戰(zhàn)略型項目，特別是云能力中心的建設項目，這類項目我們需要進入卡位，后期再深耕安全產品，提升高毛利自有產品在整體項目中的銷售占比，從而提升綜合毛利率水平。從長期看，啟明星辰一直關注公司毛利水平，預計全年毛利率會維持在60%。

啟明星辰作為中國移動的安全板塊的補充，正在與中國移動的政企部門和To B業(yè)務部門以及云能中心開展深度合作，公司認為近期的比例可以上升1-2個百分點。具體未來的上限能有多少，以及未來安全的占比還需要進一步觀察，包括國家出臺相關政策的驅動。由于高比例只有對安全領域有較高需求的國家才能夠實現(xiàn)，比如美國。目前公司在大型電子政務項目的安全占比超過了10%，在公司希望推動的中國移動5G全鏈接工廠項目，公司也希望安全占比能夠達到3%-5%量級。對不同安全敏感性的客戶來說，具體投入有差異，但3%的安全占比應當是公司的下限。

截至09:46分，人工智能ETF（159819）今日低開高走，現(xiàn)上漲1.02%，成交額已達4744萬元，市場交投活躍。數(shù)據(jù)顯示，該基金最新份額已超31億份。

一季度實現(xiàn)營業(yè)收入7.88億元，同比增長39.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-6572.68萬元，上年同期為虧損9751.09萬元；基本每股虧損0.07元。