文|儀美尚
2023年過半，國際美妝巨頭們紛紛交出了其在今年上半年的成績單。
通過對歐萊雅、聯(lián)合利華、雅詩蘭黛等10家頭部美妝企業(yè)業(yè)績進(jìn)行梳理，儀美尚發(fā)現(xiàn)，今年1—6月，這10大美妝企業(yè)總銷售額首度突破5000億元大關(guān)，達(dá)到5219.29億元。
此外，上半年，美妝巨頭企業(yè)在中國區(qū)業(yè)績表現(xiàn)不一，呈現(xiàn)出“幾家歡喜幾家憂”的局面。值得一提的是，雖業(yè)績多變，但整體來看，這10家企業(yè)今年前兩個(gè)季度的業(yè)績排名與去年同期基本保持一致。這或許意味著，國際美妝巨頭格局已基本定型。
整體銷售額同比增長6.8%，聯(lián)合利華首度躋身“千億榜”
整體來看，今年上半年，這10家企業(yè)在美妝版塊銷售額達(dá)5219.29億元，與去年同期的4886.22億元相比，增長了6.82%。
其中，歐萊雅憑借1640.54億元的銷售額蟬聯(lián)榜一，也是上半年?duì)I收唯一突破1500億元關(guān)口的美妝企業(yè)。除了銷售額取得雙位數(shù)增長，期內(nèi)，歐萊雅集團(tuán)營業(yè)利潤錄得42.59億歐元（約合人民幣338.61億元），同比增長13.7%；利潤率上升30個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到20.7%。歐萊雅銷售額及營業(yè)利潤均創(chuàng)下集團(tuán)近十年上半年業(yè)績新高。
歐萊雅集團(tuán)在財(cái)報(bào)中表示，這是由于“歐萊雅在所有部門、所有區(qū)域、所有類別和所有分銷渠道都在增長?！?/p>
上半年，聯(lián)合利華表現(xiàn)也較為亮眼，其銷售額達(dá)1041.41億元，成為歐萊雅之后，第二個(gè)躋身“千億榜”的美妝企業(yè)。
值得一提的是，歐萊雅與聯(lián)合利華兩大企業(yè)期內(nèi)銷售額達(dá)2681.95億元，占10大企業(yè)總銷售額的51.39%。
此外，2022年上半年，TOP4企業(yè)銷售額“門檻”為500億元，300—500億元之間斷檔；而今年上半年，拜爾斯道夫和LVMH進(jìn)入300億元梯隊(duì)，雖斷檔現(xiàn)象有所好轉(zhuǎn)，但依然存在于這10大企業(yè)之中。
具體來說，排名第三的雅詩蘭黛集團(tuán)上半年銷售額錄得537.47億元，約為第二名聯(lián)合利華業(yè)績的一半，為第一名歐萊雅銷售額的1/3。排名第五位的拜爾斯道夫上半年旗下美妝業(yè)務(wù)銷售額為326.57億元，比其前一位的寶潔少了200億元。
從同比增幅來看，期內(nèi)，有8家企業(yè)實(shí)現(xiàn)正增長，其中，歐萊雅、拜爾斯道夫、LVMH分別以13.3%、12.9%、11.33%的同比增幅，成為增勢最為喜人的三家企業(yè)；資生堂則以0.2%的增幅成為上半年增速最慢的外資美妝企業(yè)。而雅詩蘭黛同比增長-5.76%、LG生活健康同比增長-0.5%，成為“唯二”負(fù)增長的企業(yè)。
中國重回資生堂全球第一大市場，LG生活健康/LVMH等中國市場承壓
隨著大陸消費(fèi)市場完全放開，以及旅游業(yè)恢復(fù)帶動免稅店業(yè)務(wù)增長，在去年上半年還曾拖累各外資企業(yè)的中國市場逐漸回暖，今年重新回到“C位”。
上半年，資生堂中國地區(qū)銷售額為1306億日元（約合人民幣65.73億元），與去年同期的1157億日元（約合人民幣58.23億元）相比，增幅達(dá)12.8%。中國地區(qū)銷售額占集團(tuán)總業(yè)績的26.4%，超過日本市場的25.3%，中國市場也再次成為資生堂全球第一大市場。
而在去年上半年，資生堂中國地區(qū)銷售額同比大跌19.7%，甚至成為資生堂在全球范圍內(nèi)銷售額下降最大的市場。
對此，資生堂在財(cái)報(bào)中表示，在中國市場，集團(tuán)上半年整體增長強(qiáng)勁，部分原因是去年以上海為中心的“封城”帶來的負(fù)面影響消除。此外，資生堂在在中國線下渠道強(qiáng)調(diào)品牌為消費(fèi)者帶來“實(shí)體店獨(dú)有的品牌體驗(yàn)”；在線上，618期間，集團(tuán)則通過“加強(qiáng)對系統(tǒng)多樣化的應(yīng)對，擴(kuò)大高性能產(chǎn)品吸引力”，實(shí)現(xiàn)了超20%的同比增速，公司抖音渠道的營收同比增長近三倍。
圖片來源于資生堂官方微博
中國市場回暖也從雅詩蘭黛集團(tuán)業(yè)績中體現(xiàn)出來。在2023財(cái)年第三季度（2023年1—3月）財(cái)報(bào)中，集團(tuán)提到，在中國大陸市場上，雖1月業(yè)績下滑，但2月和3月均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長；此外，財(cái)報(bào)也提到“中國大陸凈銷售額在2023財(cái)年下半年恢復(fù)了強(qiáng)勁增長，帶動亞太地區(qū)復(fù)蘇?！?/p>
2023年上半年，歐萊雅在包括中國大陸市場在內(nèi)的北亞市場上實(shí)現(xiàn)了業(yè)績同比增長3.9%。歐萊雅特別指出，“在中國大陸，歐萊雅的表現(xiàn)顯著跑贏市場，實(shí)現(xiàn)了全渠道、全部門的持續(xù)增長?！?/p>
在此背景下，今年618期間，歐萊雅集團(tuán)旗下的巴黎歐萊雅、蘭蔻、阿瑪尼等8個(gè)品牌躋身TOP20，其中，所有平臺和品類合計(jì)結(jié)果顯示，巴黎歐萊雅和蘭蔻分別位居第一和第二高位。
不過，也有集團(tuán)上半年中國區(qū)業(yè)績持續(xù)承壓。
比如LG生活健康。根據(jù)財(cái)報(bào)，2023年上半年，LG生活健康在中國市場的銷售額為3822億韓元（約合人民幣20.91億元），同比減少9.1%。中國依然是LG生活健康最大的海外市場，但也是其上半年下滑幅度最大的市場。集團(tuán)在今年第一、二季度財(cái)報(bào)中均提到“由于中國消費(fèi)復(fù)蘇滯后，美妝銷售額出現(xiàn)下降……中國在岸業(yè)務(wù)銷售額出現(xiàn)下降?！?/p>
雖然LVMH香水和化妝品部門上半年銷售額同比增長11.33%，但在除日本外的亞洲地區(qū)，集團(tuán)旗下該部門銷售額錄得34億歐元（約合人民幣271.03億元），除日本外的亞洲地區(qū)雖仍為集團(tuán)全球第一大市場，但同比下降了10個(gè)百分點(diǎn)。
拜爾斯道夫則指出，集團(tuán)旗下奢侈品牌La Prairie在今年前6個(gè)月銷售額下降 9.9%。下降的主要原因是“代購”業(yè)務(wù)對亞洲旅游零售市場造成嚴(yán)重干擾。“拜爾斯道夫?qū)φ罱扇〉臏p少中國代購業(yè)務(wù)的措施表示歡迎，盡管這對第二季度的奢侈化妝品業(yè)務(wù)產(chǎn)生了負(fù)面影響。”
香水業(yè)務(wù)成“香餑餑”，美妝巨頭打響“香水爭奪戰(zhàn)”
從上半年外資美妝巨頭們的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，香水這一品類已成為美妝企業(yè)新的業(yè)績增長點(diǎn)。
今年前兩個(gè)季度，歐萊雅高檔化妝品部銷售額同比增長7.6%。歐萊雅方面認(rèn)為，這一部分是由于高檔化妝品部中的香水類目，受Yves Saint Laurent、Prada等高級定制品牌卓越表現(xiàn)的推動，該部門在所有地理區(qū)域均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，跑贏市場。
具體來說，歐萊雅因Valentino、Prada 等高級定制香水品牌的成功，使得集團(tuán)在歐洲市場、北美市場、北亞市場上均有不錯表現(xiàn)，不僅鞏固了其在歐洲市場香水領(lǐng)域第一的地位，也讓其在北美繼續(xù)跑贏香水市場。
2023年1—6月，雅詩蘭黛香水版塊銷售額為11.3億美元（約合人民幣82.75億元），較之去年同期的11億美元（約合人民幣80.56億元）增長了2.71%，凈銷售額增長了14%，且香水業(yè)務(wù)在全球各個(gè)市場均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。雅詩蘭黛在財(cái)報(bào)中特別“點(diǎn)名”湯姆·福特 (TOM FORD)、雅詩蘭黛 (Estée Lauder) 和 Le Labo三大品牌香水業(yè)績的突出優(yōu)勢。
此外，LVMH也提到旗下Dior、Givenchy、Loewe等品牌香水業(yè)務(wù)的強(qiáng)勢表現(xiàn)。比如Loewe發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，上半年在以亞洲為主的國際市場上擴(kuò)大規(guī)模；Givenchy L’Interdit等產(chǎn)品的全新升級版本，也推動了Givenchy的業(yè)績增長。
今年以來，LVMH的一系列“換帥”動作，也被業(yè)內(nèi)人士看作集團(tuán)對香水業(yè)務(wù)的重視。比如今年3月，LVMH任命原Loro Piana戰(zhàn)略任務(wù)總監(jiān)擔(dān)任意大利香水品牌帕瑪之水Acqua di Parma的CEO。
圖片源于Acqua di Parma官方微博
實(shí)際上，香水這一品類的巨大潛力早已為市場所知，正因如此，外資企業(yè)們的“香水爭奪戰(zhàn)”早已打響。
比如，今年3月，雅詩蘭黛收購了英國香水品牌Vyrao少數(shù)股權(quán)；4月，歐萊雅集團(tuán)花費(fèi)25.25億美元（約合人民幣）將Aesop伊索收入囊中，完善集團(tuán)高端香水矩陣；兩個(gè)月后，法國奢侈品巨頭開云集團(tuán)又宣布全資收購英國沙龍香水品牌Creed……種種動作都說明美妝巨頭們正加碼香水業(yè)務(wù)，而即有香水業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，或許正是集團(tuán)大刀闊斧進(jìn)行收購的底氣所在。
上調(diào)全年預(yù)期，國際巨頭“八仙過?！?/h4>
整體來看，上半年，10大企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)較為良性，這也為2023年下半年的發(fā)展奠定了良好的基調(diào)。基于此，不少企業(yè)看好接下來的市場表現(xiàn)，紛紛上調(diào)了業(yè)績預(yù)期。
拜爾斯道夫在財(cái)報(bào)中指出，鑒于上半年積極的銷售趨勢和高于市場的增長，拜爾斯道夫小幅上調(diào)了2023年全年的銷售預(yù)測。具體來說，在消費(fèi)品業(yè)務(wù)中，拜爾斯道夫預(yù)計(jì)有機(jī)銷售額將實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)到兩位數(shù)之間的增長。
為了實(shí)現(xiàn)這一增長幅度，集團(tuán)表示在今年下半年將比上半年增加市場投資。
雖然上半年銷售額同比下滑了近6個(gè)百分點(diǎn)，雅詩蘭黛對集團(tuán)接下來的表現(xiàn)依然充滿信心。雅詩蘭黛表示，在2024財(cái)年（2023年7月1日—2024年6月30日），集團(tuán)預(yù)計(jì)恢復(fù)有機(jī)銷售增長，并在全年實(shí)現(xiàn)利潤率的連續(xù)提高，預(yù)計(jì)凈銷售額將同比增長5%—7%。
雅詩蘭黛在財(cái)報(bào)中表示，接下來，集團(tuán)將專注于推動北美市場加速增長；在亞洲旅游零售方面，則重點(diǎn)分析回國個(gè)人游客的消費(fèi)需求，并在應(yīng)對當(dāng)前市場困境的同時(shí)繼續(xù)縮減庫存。
基于消費(fèi)者洞察，8月，雅詩蘭黛推出新品SOS閃修精華，其在敏感肌修護(hù)賽道再落一子。
圖片來源于雅詩蘭黛官方微博
寶潔也預(yù)計(jì)2024財(cái)年（2023年7月1日—2024年6月30日），集團(tuán)總銷售額將同比增長3%—4%。而為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，寶潔也將堅(jiān)持進(jìn)行生產(chǎn)力創(chuàng)新，提高供應(yīng)鏈、數(shù)字化和數(shù)據(jù)分析能力，進(jìn)行組織升級，推動品類增長等策略。
而在今年4月將Aesop伊索出售給歐萊雅集團(tuán)后，Natura&Co則預(yù)計(jì)集團(tuán)凈收入下滑情況，會在第三季度Aesop伊索出售結(jié)束后得到解決。其在財(cái)報(bào)中表示：“下半年，集團(tuán)將從完成伊索的出售、簡化國際資產(chǎn)、在巴西推出第二大戰(zhàn)略改革等方面進(jìn)一步強(qiáng)化盈利能力?！?/p>
資生堂也公布了集團(tuán)新的中期戰(zhàn)略“SHIFT 2025 and Beyond”，在這一戰(zhàn)略指導(dǎo)下，2025年，資生堂核心營業(yè)利潤將超500億日元，核心運(yùn)營利潤率達(dá)到12%。