文｜青眼

8月22日，科蒂集團(tuán)發(fā)布了2023財(cái)年年報(bào)以及第四季度業(yè)績(jī)報(bào)告。至此，全球頭部化妝品企業(yè)今年上半年銷售數(shù)據(jù)已全部出爐，全球十大化妝品企業(yè)排名也隨之而來(lái)。

在全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)趨向正?；?023年，全球化妝品十強(qiáng)名單及排名又發(fā)生了什么變化？美妝市場(chǎng)究竟復(fù)蘇幾何？

10家，超5000億元

據(jù)科蒂集團(tuán)公布的財(cái)報(bào)顯示，2023年上半年，科蒂凈收入為192.73億元，同比增長(zhǎng)12.1%。同時(shí)，這份成績(jī)單也讓科蒂順利躋身全球十大美妝集團(tuán)，排名第十。

據(jù)青眼統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2023年上半年，全球前十美妝企業(yè)銷售額共計(jì)為5253.69億元，一舉突破了5000億。另?yè)?jù)青眼情報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年我國(guó)美妝市場(chǎng)規(guī)模為4072億元，同比增長(zhǎng)3.5%。也就是說(shuō)，全球十強(qiáng)美妝企業(yè)的總規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)于一個(gè)中國(guó)市場(chǎng)。

就排名來(lái)看，上半年全球十強(qiáng)化妝品企業(yè)按照銷售額大致可分為4個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)企業(yè)的銷售額突破了1000億元，歐萊雅和聯(lián)合利華分別位列第一和第二；第二梯隊(duì)是雅詩(shī)蘭黛和寶潔所處的500億元銷售規(guī)模；第三梯隊(duì)的拜爾斯道夫和LVMH集團(tuán)上半年的銷售額都超過(guò)了300億元；第四梯隊(duì)中，資生堂、Natura&Co、強(qiáng)生旗下消費(fèi)品子公司Kenvue以及科蒂的銷售額則在200億元左右。不難看出，上半年全球化妝品十強(qiáng)企業(yè)的門檻已提升至190億元。

此外，得益于全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，上半年全球化妝品十強(qiáng)企業(yè)中除了雅詩(shī)蘭黛和Natura&Co出現(xiàn)下滑外，其余企業(yè)均錄得增長(zhǎng)。其中，歐萊雅、拜爾斯道夫和LVMH更是實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。

整體而言，今年上半年歐萊雅不僅以1627.63億元的銷售額名列第一，與第二名聯(lián)合利華的差距更是進(jìn)一步擴(kuò)大至591.07億元，銷售額增長(zhǎng)也最為快速，其全球第一大化妝品企業(yè)的地位依舊穩(wěn)于泰山。

值得一提的是，青眼本次梳理統(tǒng)計(jì)的全球十強(qiáng)化妝品企業(yè)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，也首次完全剝離了部分企業(yè)口腔、OTC藥品、日用品部分的銷售數(shù)據(jù)，僅以各個(gè)集團(tuán)公布的美妝和個(gè)護(hù)業(yè)務(wù)的銷售數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

十強(qiáng)企業(yè)之外，今年上半年，漢高集團(tuán)美發(fā)業(yè)務(wù)銷售額為124.15億元，同比增長(zhǎng)7.8%；愛(ài)茉莉錄得111.18億元的銷售額，同比下滑10.9%；LG生活健康集團(tuán)美容部分銷售額為80.76億元，同比下滑4.5%。目前來(lái)看，這三家企業(yè)距離190億元的門檻還有較大差距。

由于口腔護(hù)理部分占比較高，僅通過(guò)計(jì)算個(gè)護(hù)業(yè)務(wù)，高露潔集團(tuán)并未進(jìn)入全球前十化妝品企業(yè)榜單之中。據(jù)了解，高露潔的業(yè)務(wù)分為口腔、個(gè)人和家庭護(hù)理，以及寵物營(yíng)養(yǎng)兩大板塊。其美容個(gè)護(hù)業(yè)務(wù)主要在個(gè)人護(hù)理部分，后者中包括3個(gè)護(hù)膚品牌PCA SKIN、菲洛嘉、eltaMD SKIN care（安妍科）和9個(gè)個(gè)護(hù)、口腔和家居清潔品牌。按照此前年報(bào)中個(gè)人護(hù)理業(yè)務(wù)20%左右的占比來(lái)估算，今年上半年，高露潔個(gè)護(hù)業(yè)務(wù)的銷售額約為139.95億元，不及排名第十的科蒂。

排名越靠前，銷售差額越大

對(duì)比2021-2023年上半年全球化妝品十強(qiáng)企業(yè)排名，入圍名單未變，仍是歐萊雅、聯(lián)合利華、雅詩(shī)蘭黛、寶潔、拜爾斯道夫、LVMH、資生堂、Natura&Co、強(qiáng)生/Kenvue、科蒂之間的十強(qiáng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

上位圈（1-4名）和第9、10名排名順序已連續(xù)3年保持不變，5-8名則競(jìng)爭(zhēng)激烈。其中，拜爾斯道夫、LVMH從2022年起分別躍居全球化妝品企業(yè)第5、第6名，資生堂和Natura&Co的排名則相對(duì)下滑。

在不變中也有變化。

從銷售額、增速數(shù)據(jù)來(lái)看，青眼不完全梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前全球化妝品十強(qiáng)銷售額已形成明顯的4個(gè)梯隊(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局。

具體來(lái)看，2021-2023年上半年，歐萊雅穩(wěn)居全球第一的“寶座”，且化妝品銷售額連年攀升。憑借每年雙位數(shù)的銷售額增長(zhǎng)，歐萊雅與第二名聯(lián)合利華的差距持續(xù)擴(kuò)大，從2021年上半年的339億飆升至2023年的591億元；與此同時(shí)，第二名聯(lián)合利華與第三名雅詩(shī)蘭黛的銷售差額也從2021年上半年的254億元，擴(kuò)大至2023年的兩倍（537.23億元）。

雅詩(shī)蘭黛、寶潔則穩(wěn)居500億元俱樂(lè)部，但銷售額差距僅有8.76億元，若兩者今年下半年保持原有增速不變，則今年寶潔有望超過(guò)雅詩(shī)蘭黛，躋身全球化妝品TOP3之列；

拜爾斯道夫、LVMH近兩年憑借雙位數(shù)的銷售額增速躍居第三梯隊(duì)，銷售額突破300億元，而這差距同樣為個(gè)位數(shù)，競(jìng)爭(zhēng)激烈；

資生堂、Natura&Co、強(qiáng)生/Kenvue、科蒂四家企業(yè)銷售額則集中在200億元-250億元之間，各企業(yè)差距均不大。

綜上對(duì)比不難發(fā)現(xiàn)，巨頭效應(yīng)同樣也作用在全球化妝品十強(qiáng)之中，企業(yè)排名越靠前，銷售超額就越大。其中，全球化妝品銷售額第一的歐萊雅與第二名聯(lián)合利華的銷售額差了一個(gè)多的雅詩(shī)蘭黛。

高端美妝失速？皮膚科學(xué)助力提速

對(duì)比全球化妝品十強(qiáng)名單，青眼發(fā)現(xiàn)，同比2021年，銷售額增速最快的企業(yè)為歐萊雅、拜爾斯道夫和LVMH。在這三家代表企業(yè)中，是否能找到美妝公司的增長(zhǎng)之道？

比如今年年初，歐萊雅將活性健康化妝品部（L’Oréal Active Cosmetics）更名為皮膚科學(xué)美容部，上半年，該部門也成為歐萊雅四大業(yè)務(wù)部門中增速最高的部門，同比增長(zhǎng)29.0%。歐萊雅CEO葉鴻慕也在電話會(huì)議著重提到這一數(shù)據(jù)，并稱“皮膚科學(xué)美容部中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的增速是（全球）市場(chǎng)平均的三倍?！?/p>

與之相反的是，過(guò)去幾年為歐萊雅業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)貢獻(xiàn)力量的高檔化妝品部門增速放緩，成為四大部門中增速最低的部門。

拜爾斯道夫在今年上半年中的財(cái)報(bào)中也強(qiáng)調(diào)，“妮維雅和皮膚科學(xué)品牌彌補(bǔ)了奢侈品業(yè)務(wù)缺口?！睋?jù)拜爾斯道夫半年報(bào)顯示，今年1-6月，皮膚科學(xué)品牌優(yōu)色林和Aquaphor有機(jī)銷售額增長(zhǎng)了26.1%，奢侈品牌萊珀妮銷售額則下降了9.9%。

不只是歐萊雅、拜爾斯道夫，美妝巨頭們有不少積極地投入到皮膚科學(xué)領(lǐng)域的。比如在上月舉行的第25屆世界皮膚科大會(huì)上，青眼就曾梳理發(fā)現(xiàn)，包括寶潔、雅詩(shī)蘭黛也積極參與其中，并在大會(huì)上推出了美妝相關(guān)的新技術(shù)、新理念（詳見(jiàn)青眼文章《歐萊雅們炫技WCD，科技含量幾何？》）。

當(dāng)然，高端美妝仍是企業(yè)發(fā)展壯大重要一環(huán)。比如今年初，LVMH就宣布原歐萊雅中國(guó)CEO、美國(guó)CEO/北美區(qū)總裁斯鉑涵執(zhí)掌LVMH美妝業(yè)務(wù)，任美妝部門董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官。此外，LVMH 2023年來(lái)還任命了Dior美妝香水的全球執(zhí)行副總裁、嬌蘭負(fù)責(zé)人、帕爾瑪之水的首席執(zhí)行官等。

人才作為企業(yè)發(fā)展的基石，美妝巨頭的高管變動(dòng)，也透露出企業(yè)在發(fā)展中的重點(diǎn)與偏向。從LVMH集團(tuán)的高管變動(dòng)中不難看出，其對(duì)高端美妝、香氛領(lǐng)域的看好。

中國(guó)市場(chǎng)復(fù)蘇，本土企業(yè)加速成長(zhǎng)

回到中國(guó)市場(chǎng)，過(guò)去幾年國(guó)際美妝巨頭也在這里經(jīng)歷了一番業(yè)績(jī)過(guò)山車。在今年防控措施徹底放開(kāi)后，不斷加碼中國(guó)的頭部美妝企業(yè)也吃到了中國(guó)市場(chǎng)復(fù)蘇的第一波紅利，中國(guó)市場(chǎng)也再度成為美妝巨頭的重要增長(zhǎng)引擎。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年化妝品類零售額為2071億元，同比增長(zhǎng)8.6%，跑贏了消費(fèi)品大盤，歐萊雅、雅詩(shī)蘭黛、資生堂、科蒂也在中國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)回暖。

歐萊雅就在財(cái)報(bào)中提到，中國(guó)內(nèi)地美妝市場(chǎng)在第二季度逐步復(fù)蘇，歐萊雅中國(guó)表現(xiàn)遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均水平，所有渠道和事業(yè)部均實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，高檔化妝品部門的銷售額實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)，所占市場(chǎng)份額再創(chuàng)新高。此外，受益于內(nèi)地旅游業(yè)的回升，歐萊雅在中國(guó)香港的業(yè)務(wù)也增長(zhǎng)強(qiáng)勁。

而對(duì)于業(yè)績(jī)疲軟的雅詩(shī)蘭黛而言，中國(guó)市場(chǎng)的復(fù)蘇也顯得尤為重要。集團(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官Fabrizio Freda傅懿德也強(qiáng)調(diào)：“公司對(duì)中國(guó)的長(zhǎng)期發(fā)展充滿信心，在卓越的本地團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)的業(yè)務(wù)堅(jiān)實(shí)強(qiáng)勁，我們?yōu)榇烁械阶院?。十多年?lái)，中國(guó)消費(fèi)者無(wú)疑一直是我們最主要的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力?！睋?jù)財(cái)報(bào)顯示，中國(guó)內(nèi)地、中國(guó)香港、日本等大多數(shù)市場(chǎng)取得兩位數(shù)的增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)雅詩(shī)蘭黛亞太地區(qū)2023財(cái)年第四季度增長(zhǎng)36%。其中，集團(tuán)在中國(guó)大陸幾乎所有市場(chǎng)的凈銷售額都有增長(zhǎng)，電商業(yè)務(wù)更是實(shí)現(xiàn)了超過(guò)30%的有機(jī)增長(zhǎng)，高端美妝的市場(chǎng)份額也增長(zhǎng)了2個(gè)百分點(diǎn)。

此外，資生堂中國(guó)區(qū)在線上和線下均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，并擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，凈銷售額達(dá)到65.93億元，同比增長(zhǎng)12.8%；核心營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到2.78億元，恢復(fù)到盈虧平衡狀態(tài)，中國(guó)市場(chǎng)重回資生堂第一大市場(chǎng)?？频俑叨嗣缞y業(yè)務(wù)在中國(guó)市場(chǎng)和海南旅游零售渠道實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)，大眾美妝業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)也受益于中國(guó)市場(chǎng)。

不難看出，隨著市場(chǎng)的復(fù)蘇，歐萊雅高檔化妝品部門、雅詩(shī)蘭黛高端美妝和資生堂在中國(guó)的市場(chǎng)份額也在擴(kuò)大，而LVMH集團(tuán)和科蒂也有意發(fā)力中國(guó)高端美妝市場(chǎng)。

除了任命斯鉑涵Stephane Rinderknech為香水和化妝品部門董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官外，LVMH美妝亞洲研發(fā)中心也于5月在上海揭幕。而科蒂由高端護(hù)膚品牌引領(lǐng)的護(hù)膚戰(zhàn)略也是以中國(guó)市場(chǎng)為重點(diǎn)，科蒂高端美妝首席商務(wù)官 Caroline Andreotti就曾公開(kāi)表示，“中國(guó)市場(chǎng)成功了，科蒂集團(tuán)的護(hù)膚業(yè)務(wù)就成功了?！边@也意味著，中國(guó)高端美妝市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

在此番“壓力”下，中國(guó)企業(yè)又表現(xiàn)如何？

據(jù)珀萊雅近日發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，經(jīng)初步核算，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入35.45億元左右，同比增長(zhǎng)35%左右；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.9億元左右，同比增長(zhǎng)65%左右。今年上半年全球排名第十的科蒂的銷售額相當(dāng)于是珀萊雅的5.4倍。

不可否認(rèn)，中國(guó)本土化妝品公司距離全球十強(qiáng)仍有不小的差距，但在化妝品市場(chǎng)大環(huán)境遭受挑戰(zhàn)的情況下，中國(guó)頭部美妝企業(yè)還能夠持續(xù)交出亮眼的“成績(jī)單”，也反映出在長(zhǎng)時(shí)間的市場(chǎng)摸爬滾打中，中國(guó)美妝企業(yè)已然鍛造出穿越產(chǎn)業(yè)周期的應(yīng)對(duì)能力。

注1：全球美妝十強(qiáng)銷售額數(shù)據(jù)因匯率波動(dòng)換算存在一定誤差。除特殊說(shuō)明外，文內(nèi)統(tǒng)一為人民幣單位。

注2：歐萊雅、雅詩(shī)蘭黛、資生堂、Natura&Co和科蒂為整體業(yè)務(wù)；聯(lián)合利華、寶潔為美容及個(gè)護(hù)業(yè)務(wù)；拜爾斯道夫?yàn)橄M(fèi)者業(yè)務(wù)；LVMH為香水和化妝品業(yè)務(wù)；Kenvue為皮膚健康與美容部門及嬰兒護(hù)理部分的銷售額。