8月18日,A股沖高回落,中藥板塊大幅補跌,成份股方面,紅日藥業(yè)跌超9%,華潤三九、華森藥業(yè)跌超7%,太極集團跌超5%,同仁堂、達仁堂、馬應龍等跌超3%,片仔癀午后一度跌3%,隨后跌幅收窄,以嶺藥業(yè)、貴州百靈、仁和藥業(yè)等跌超2%,云南白藥、白云山小幅回調(diào)。
主流ETF方面,受成份股全線回調(diào)影響,中藥ETF(560080)現(xiàn)跌2.80%,成交額超5800萬元,午后溢價走闊!
上交所權威數(shù)據(jù)顯示,中藥ETF(560080)近期持續(xù)獲資金凈流入,截至8月17日,中藥ETF(560080)近20日內(nèi)累計凈流入額超2.6億元!
【全國首批中藥飲片聯(lián)采結(jié)果落地】
近日,山東相關部門印發(fā)《關于執(zhí)行三明采購聯(lián)盟省際中藥(材)采購聯(lián)盟中藥飲片聯(lián)合采購中選結(jié)果的通知》。山東、青海先后更新關于三明采購聯(lián)盟省際中藥(材)采購聯(lián)盟中藥飲片聯(lián)合采購工作進展,山東要求中選企業(yè)須在8月31日前完成中選藥品掛網(wǎng)及配送關系建立,青海則要求采購中心在8月25日前完成掛網(wǎng)。藥材覆蓋黃芪、當歸、黨參片、丹參等21個品種,中選產(chǎn)品涉及來自100家企業(yè)的782個產(chǎn)品。
此次中藥飲片聯(lián)采從發(fā)布首次發(fā)布報量通知到正式落地歷時一年半,與其它類型聯(lián)采、集采相比時間跨度明顯更長。
對此,湘財證券認為,未來中藥的集采還將繼續(xù)擴圍,保質(zhì)仍然是重要考量因素,從已有的中成藥、中藥飲片聯(lián)采情況來看,中藥集采整體降價較為溫和,入選企業(yè)尤其是市占率較高的龍頭企業(yè)有望實現(xiàn)以價換量,行業(yè)集中度有望繼續(xù)提升。
【中藥需求趨勢性上行,全球中藥市場規(guī)模五年達1.3萬億!】
隨著老齡化社會的出現(xiàn),消費者保健意識的不斷加強,中藥需求出現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢。
根據(jù)市場研究公司GrandViewResearch發(fā)布的報告,全球中藥市場規(guī)模預計將在2028年達到1,857億美元,年復合增長率為5.5%,其中亞太地區(qū)是最大的市場,占據(jù)了總市場份額的近三分之二
數(shù)據(jù)顯示,2023年我國中藥市場整體規(guī)模有望突破萬億元,其中包括中藥材主營業(yè)務收入超過2000億元,中成藥主營業(yè)務收入穩(wěn)定在5000億元以上,中藥飲片主營業(yè)務收入穩(wěn)定在3000億元以上,同比增長約10%。
【中藥板塊業(yè)績高增,位居醫(yī)藥行業(yè)景氣度首位!】
截至8月16日,中藥ETF(560080)的標的指數(shù)成份股中,已有28家上市公司發(fā)布了半年度業(yè)績預告獲快報。太極集團以實現(xiàn)凈利潤歸母凈利潤5.63億元,同步增長340%,位列首位。天士力預計凈利潤約6.6億元~7.09億元,歸母凈利預增262%-274%;康恩貝、西藏藥業(yè)、吉林敖東實現(xiàn)100%以上增速;云南白藥、東阿阿膠、上海凱寶、亞寶藥業(yè)、方盛制藥等也都實現(xiàn)上半年凈利大幅增長!以下為截至8月16日已發(fā)布的業(yè)績情況,板塊業(yè)績整體高增!
據(jù)平安證券統(tǒng)計,中藥板塊50%以上高增速公司占比20%位居行業(yè)景氣度首位。從預告50%以上(包含上限達到50%)增速的公司數(shù)量及占比來看,中藥行業(yè)預增50%及以上的公司數(shù)量達到14家,占該行業(yè)公司總數(shù)72家的20%,行業(yè)景氣度最高。(來源:平安證券《醫(yī)藥板塊2023H1業(yè)績預告匯總:板塊分化顯著,中藥板塊整體業(yè)績亮眼》)
【中藥后市行情如何?聽聽機構怎么說】
對于中藥后市行情,多數(shù)機構也都紛紛表示認可。華安證券表示,中藥板塊相比其他板塊而言,具備高景氣、強趨勢、低估值三大優(yōu)勢:
1、中藥子賽道不同于大醫(yī)藥板塊的是,中藥今年以來走出了獨立行情。政策端方面,國家政策扶持中藥行業(yè)振興,中藥創(chuàng)新藥審批速度加快。長期來看,人口老齡化推動中藥長期需求上漲,中藥企業(yè)景氣度持續(xù)向好,中藥ETF基本面打分較高;
2、技術面來說,1~5月上漲動能強勁,6月以來下探已至階段新低,目前的市盈率未充分反應盈利預期;
3、中藥ETF獲北向資金持續(xù)流入,資金面打分也較高,目前交易擁擠度低,內(nèi)部牽引力強。
(來源:華安證券《8月指數(shù)產(chǎn)品建議關注中藥ETF、云計算產(chǎn)業(yè)指數(shù)等》)
估值方面,截至2023年8月17日,中證中藥指數(shù)最新PE(TTM)為29.36倍,處于指數(shù)2015年上市以來32.6%歷史分位點,即估值低于上市以來67.4%的時間。
看好中藥板塊,不妨關注中藥ETF(560080)。公開資料顯示,中藥ETF(560080)跟蹤復制中證中藥指數(shù),指數(shù)第一大重倉股為片仔癀,占比達11%,云南白藥、同仁堂等國內(nèi)老字號中藥龍頭均為指數(shù)重倉股,指數(shù)前十大重倉股占比超50%。中藥ETF(560080)為全市場規(guī)模領先中藥ETF。(數(shù)據(jù)來源:中證指數(shù)公司,上交所,截至2023.8.9,指數(shù)成份股不代表個股推薦)
習慣場外申贖或沒有證券賬戶的投資者,可關注匯添富中證中藥ETF聯(lián)接(A:501011;C:501012),同樣跟蹤中證中藥指數(shù),可在互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺7*24申贖,最低10元即可買入,便捷高效。
風險提示:基金有風險,投資需謹慎。投資人應當閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等法律文件,了解基金的風險收益特征,特別是特有風險,并根據(jù)自身投資目的、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷是否和自身風險承受能力相適應?;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、謹慎盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利或本金不受損失。中藥ETF(560080)屬于中等風險等級(R4)產(chǎn)品,適合經(jīng)客戶風險等級測評后結(jié)果為進取型(C4)及以上的投資者。標的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。請投資者關注指數(shù)化投資的風險以及集中投資于中證中藥指數(shù)成分股的持有風險,請關注部分指數(shù)成分股權重較大、集中度較高的風險,請關注指數(shù)化投資的風險、ETF運作風險、投資特定品種的特有風險、參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務的風險等。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉,本文出現(xiàn)信息只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責。本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議。