文|雷達(dá)財經(jīng) 莫恩盟
編輯|深海
許家印終于迎來了拯救恒大汽車的白衣騎士。
8月14日，恒大汽車獲得紐頓集團(tuán)5億美元注資的消息，引發(fā)業(yè)內(nèi)外的廣泛關(guān)注。據(jù)悉，這筆錢將全部投入恒大汽車的天津工廠，確保恒馳5的生產(chǎn)，并將幫助恒馳6、恒馳7完成量產(chǎn)。
雷達(dá)財經(jīng)了解到，此次向許家印送來續(xù)命資金的紐頓集團(tuán)，是一家是來自中東的資本。不過，這家總部位于阿聯(lián)酋迪拜的新能源汽車公司，背后不僅有著阿聯(lián)酋皇室的支持，還與中國頗有淵源，其創(chuàng)始人及CEO吳楠是位80后。去年11月，紐頓還成功登陸納斯達(dá)克，成為阿聯(lián)酋新能源汽車赴美上市的第一股。
盡管紐頓集團(tuán)背后由中東資本撐腰，但紐頓集團(tuán)截至去年末持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物約為2.119億美元。與此同時，紐頓集團(tuán)近三年的財務(wù)成績并不算十分亮眼。財報顯示，2020年至2022年，紐頓集團(tuán)的營收分文未進(jìn)，連續(xù)三年處于虧損狀態(tài)。
而恒大汽車此番雖然獲得了來自中東資本的鼎力支持，但其2021年、2022年合計約840.08億元的虧損和巨額的債務(wù)壓力，以及其汽車產(chǎn)品并不是很樂觀的交付表現(xiàn)，仍給其未來的發(fā)展帶來了諸多的不確定性。
想拿到5億美元需滿足諸多條件
8月14日，當(dāng)前正處于停牌狀態(tài)的中國恒大在港交所發(fā)布公告稱，作為擬議重組的一部分，公司及其他方向恒大新能源汽車提供的若干貸款擬按每股恒大新能源汽車股份3.84港元的換股價轉(zhuǎn)換為恒大新能源汽車新股。
而有關(guān)恒大新能源汽車新股部分將用于兩個方面，即用作恒大新能源汽車強(qiáng)制可交換債券的交換財產(chǎn)，以及為恒大新能源汽車股票掛勾票據(jù)之利益存入保管賬戶。
據(jù)公告顯示，8月14日，恒大新能源汽車與認(rèn)購方訂立股份認(rèn)購協(xié)議及抵銷協(xié)議，據(jù)此，各認(rèn)購方有條件同意認(rèn)購及恒大新能源汽車有條件同意配發(fā)及發(fā)行合共54.41億股恒大新能源汽車新股，認(rèn)購價為3.84港元/股，相較恒大汽車8月11日收盤價1.49港元/股溢價157.7%，總認(rèn)購金額為208.95億港元。
其中，中國恒大、許家印、鑫鑫（由許家印全資擁有）、丁玉梅及好邦（由丁玉梅全資），分別認(rèn)購41.78億股、5.21億股、1.69億股、4.17億股、1.56億股恒大汽車股份，對應(yīng)認(rèn)購金額分別為160.45億港元、20億港元、6.5億港元、16億港元、6億港元。
如果新能源汽車債轉(zhuǎn)股完成及緊隨新能源汽車股份認(rèn)購事項完成后，恒大集團(tuán)于恒大新能源汽車的持股比例將攤薄至約46.86%（假設(shè)恒大新能源汽車的已發(fā)行股本于本公告日期至交割日期沒有其他變動）。不過，恒大新能源汽車也將不再是中國恒大的非全資附屬公司，這意味著其財務(wù)業(yè)績也將不再于恒大的業(yè)績內(nèi)綜合入賬。
與此同時，當(dāng)前境況并不是十分樂觀的恒大汽車，還公布了另外一則好消息，即公司迎來了新的戰(zhàn)投方。據(jù)恒大汽車同日發(fā)布的公告顯示，紐頓集團(tuán)將以約38.9億港元（5億美元）的總價，認(rèn)購恒大汽車超61.77億股份，這意味著其認(rèn)購價僅為0.6297港元/股。與恒大汽車近期的股價相比，紐頓集團(tuán)的認(rèn)購價格十分劃算。在上述債轉(zhuǎn)股及認(rèn)購事項完成后，紐頓集團(tuán)將持有恒大汽車經(jīng)擴(kuò)大后的已發(fā)行股份總數(shù)的27.5%，紐頓集團(tuán)也將成為恒大汽車單一最大股東及一致行動集團(tuán)的最大股東。
此外，為了支持恒大汽車的業(yè)務(wù)復(fù)蘇及增長，8月14日，紐頓（浙江）汽車有限公司及恒大新能源汽車（天津）有限公司還簽署了一份過渡期資金支持協(xié)議。據(jù)此，在滿足該協(xié)議中的先決條件的情況下，資金提供方應(yīng)分三筆向資金接收方等額提供總金額為人民幣6億元的免息及有擔(dān)保過渡性資金，用于本集團(tuán)汽車的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。
不過，恒大及恒大汽車方面若想和紐頓達(dá)成這筆交易，還需滿足一定的條件。紐頓集團(tuán)聲明稱，前述擬議交易預(yù)計將于今年第四季度完成，但需滿足諸多條件，包括但不限于恒大集團(tuán)債務(wù)重組生效、恒大新能源汽車集團(tuán)若干債權(quán)人確認(rèn)債務(wù)償還計劃以及獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東批準(zhǔn)。
根據(jù)公告，后續(xù)紐頓集團(tuán)還有權(quán)提名3名候選人被考慮擔(dān)任恒大汽車董事及董事會各委員會委員且其中1名董事?lián)味聲飨?。目前?span>恒大汽車的董事會組成為三名執(zhí)行董事肖恩、劉永灼及秦立永，以及三名獨立非執(zhí)行董事周承炎、郭建文及謝武。
吳楠和許家印均選擇將天津作為造車大本營
此次向許家印伸出援手的紐頓集團(tuán)，到底是何來頭？公開資料顯示，紐頓集團(tuán)是一家總部位于阿聯(lián)酋迪拜的智能電動汽車和可持續(xù)能源推廣應(yīng)用公司，致力于推廣可持續(xù)能源下的生活方式，為世界打造“以乘客為中心”的綠色奢華出行解決方案。
據(jù)了解，紐頓集團(tuán)是阿聯(lián)酋本土新能源汽車品牌，是阿聯(lián)酋阿布扎比第一個獲得新能源汽車生產(chǎn)牌照的廠商，其在阿聯(lián)酋阿布扎比的新能源整車組裝工廠目前持有阿聯(lián)酋政府頒發(fā)的電動汽車生產(chǎn)和銷售牌照。
除了在新能源汽車領(lǐng)域開展探索外，紐頓還將在阿聯(lián)酋布局光伏發(fā)電、綠氫制取以及儲能等清潔能源全價值產(chǎn)業(yè)鏈，并將成功模式擴(kuò)展到中東、北非、中國及其他亞洲及歐洲國家。
然而，這家總部位于阿聯(lián)酋迪拜的新能源汽車公司，卻與中國緣分不淺。據(jù)媒體報道，紐頓集團(tuán)的前身為艾康尼克（ICONIQ），而艾康尼克是吳楠于2014年在中國成立的創(chuàng)新型電動汽車品牌。艾康尼克創(chuàng)立后，曾獲得不少資本的青睞。天眼查顯示，2016年以來，艾康尼克陸續(xù)吸引到了包括金沙江資本、盈合資本、普羅資本等在內(nèi)的多家投資方。
吳楠與許家印，均在不同時間將天津作為造車大本營。據(jù)天眼查資料，2016年，吳楠在天津成立天津艾康尼克新能源汽車有限公司（以下簡稱“天津艾康尼克”），注冊資本約13.51億元，實繳資本約0.51億元，經(jīng)營范圍包括新能源汽車領(lǐng)域內(nèi)技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢；貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)；企業(yè)管理咨詢；汽車批發(fā)兼零售。
在此期間，艾康尼克還曾于2017年4月發(fā)布了第一款由W Motors團(tuán)隊設(shè)計的車型ICONIQ SEVEN。同年11月，艾康尼克還與微軟達(dá)成合作。2017年11月，艾康尼克的第一家旗艦展廳在迪拜開業(yè)。
值得一提的是，紐頓集團(tuán)的身后有著來自阿聯(lián)酋皇室的支持。2022年5月，紐頓與阿聯(lián)酋阿布扎比的Al Ataa Investment LLC簽訂了總額為2億美元的PIPE認(rèn)購協(xié)議，而后者由阿布扎比皇室集團(tuán)控股。
阿聯(lián)酋現(xiàn)任總統(tǒng)甚至還將阿聯(lián)酋首任總統(tǒng)戰(zhàn)馬的名字Rabdan賜給了紐頓。約旦國王到訪阿聯(lián)酋時，阿聯(lián)酋總統(tǒng)也選擇了紐頓汽車的首款車型Rabdan ONE作為接待用車。前述種種，足以看出阿聯(lián)酋對紐頓的重視程度，以及阿聯(lián)酋發(fā)展新能源汽車的“野心”。
2022年6月，紐頓宣布將全球總部遷至阿聯(lián)酋，同時公司品牌也從艾康尼克更名為紐頓。同月，紐頓集團(tuán)還在國內(nèi)成立了紐頓（浙江）汽車有限公司。
3個月后，紐頓在浙江省金華市投資了紐頓中國新能源汽車超級工廠。據(jù)悉，該工廠占地七百余畝，設(shè)計產(chǎn)能為年產(chǎn)十萬臺套，計劃于2024年實現(xiàn)投產(chǎn)。
在阿聯(lián)酋皇室的支持下，紐頓成功實現(xiàn)了曲線上市的心愿。彼時，紐頓和納斯達(dá)克上市的特殊目的收購公司East Stone Acquisition Corporation向美國證券交易委員會（SEC）提交了最終合并代理聲明，并完成與NWTN的業(yè)務(wù)合并，紐頓集團(tuán)借此于去年11月登陸納斯達(dá)克，順利成為了阿聯(lián)酋新能源汽車赴美上市的第一股。
紐頓于納斯達(dá)克敲響上市鐘聲之際，吳楠還激動地表示，“我們非常高興地宣布這個對公司發(fā)展有里程碑意義的消息。這標(biāo)志著我們在實現(xiàn)我們的愿景的道路上向前邁出了重要一步。紐頓致力于改變?nèi)蚱嚠a(chǎn)業(yè),我們期待作為上市公司迎來發(fā)展的全新篇章?！?/p>
不過，目前身為紐頓汽車創(chuàng)始人兼董事長、CEO的吳楠卻頗為神秘，外界鮮有與其相關(guān)的報道。天眼查顯示，目前吳楠任職的企業(yè)共有5家，其中擔(dān)任法定代表人的公司有3家，分別為天津天汽集團(tuán)有限公司、深圳市坦馳馬赫投資中心（有限合伙）、北京盛禹企業(yè)管理有限公司。
而吳楠曾經(jīng)擔(dān)任法定代表人的企業(yè)，則包括艾康尼克（天津）投資有限公司、紐頓（浙江）汽車有限公司、艾康尼克（天津）汽車有限公司、我的車（深圳）科技有限公司、深圳市深農(nóng)網(wǎng)科技有限公司。截至今年5月23日，吳楠持有紐頓汽車77%的投票權(quán)。
拿到續(xù)命錢的恒大汽車，起死回生尚存不確定性
此次豪擲5億美元向許家印雪中送炭，紐頓集團(tuán)賬上的資金其實并不算十分寬裕。據(jù)紐頓集團(tuán)發(fā)布的財報顯示，截至2022年12月31日，紐頓持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物約為2.119億美元，其中受限制現(xiàn)金為14.6萬美元。
與此同時，紐頓集團(tuán)近幾年的財務(wù)成績也并沒有外界預(yù)想的那么亮眼。據(jù)紐頓集團(tuán)公布的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年、2021年、2022年的三年時間里，紐頓集團(tuán)的營收均為0。
未取得任何營收的同時，紐頓集團(tuán)卻承受著持續(xù)不斷的虧損。財報顯示，2020年至2022年期間，紐頓集團(tuán)的歸母凈利潤虧損分別為1191萬美元、1239萬美元和4072萬美元，同期其凈利潤虧損分別為1265萬美元、1306萬美元和4125萬美元。
對于此次與中東資本的“聯(lián)姻”，恒大汽車方面表示，將有效解決恒大汽車發(fā)展面臨的資金難題。恒大汽車將憑借先進(jìn)的技術(shù)積累、智能化的制造基地、過硬的產(chǎn)品品質(zhì)以及全球化的供應(yīng)鏈體系，全力推進(jìn)恒馳5生產(chǎn)銷售，迅速占領(lǐng)市場，并進(jìn)一步推進(jìn)恒馳6、恒馳7等新車型的研發(fā)及量產(chǎn)。
除了真金白銀的支持外，紐頓集團(tuán)還將助力恒大汽車出海。據(jù)悉，近年來，在碳減排的大背景下，中東各國積極推進(jìn)低碳發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型，而阿聯(lián)酋更是率先地提出了到2050年實現(xiàn)凈零排放的國家戰(zhàn)略。
此番牽手中東資本，恒大汽車將在中東投資方的全力加持下，利用紐頓在中東及北非等關(guān)鍵市場的高效覆蓋，全力開拓海外市場。比如，紐頓集團(tuán)每年將幫助恒大汽車向中東市場出口3萬-5萬輛恒馳汽車。
不過，有分析指出，盡管許家印此番獲得中東土豪的傾囊相助，但目前恒馳汽車在市場上的表現(xiàn)并不盡如人意。從產(chǎn)品矩陣來看，目前恒馳汽車在售的車型僅有恒馳5一款，定位緊湊型SUV的恒馳6以及定位中型轎車的恒馳7還未正式量產(chǎn)；從銷量上來看，天津汽車制造基地年規(guī)劃產(chǎn)能可達(dá)5萬臺的恒大汽車，截至今年5月末累計交付量僅千余臺。
而不久前恒大汽車補(bǔ)發(fā)的財報顯示，2021年、2022年，恒大汽車持續(xù)經(jīng)營之業(yè)務(wù)（主要包括新能源汽車部分）的收入分別為0.75億元、1.34億元 ，但同期恒大汽車的年虧損卻高達(dá)563.44億、276.64億元，合計約840.08億元。
截至2022年末，恒大汽車負(fù)債總額達(dá)1838.72億元，剔除1190.02億元的住宅業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)債后，仍有648.70億元負(fù)債；恒大汽車涉及未能清償?shù)牡狡趥鶆?wù)累計約116.26億元，集團(tuán)逾期商票累計約185.12億元。
今年5月，恒大汽車宣布完成了地產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離，專注于新能源汽車業(yè)務(wù)，將集中資源全力保障恒馳的研發(fā)及生產(chǎn)。不過，在拿到中東資本5億美元的救命錢后，恒大汽車想要徹底轉(zhuǎn)危為安仍不是一件容易的事。
還有分析指出，紐頓集團(tuán)此時出手，并不僅僅停留在幫助恒馳汽車脫困。一方面，其認(rèn)購恒馳汽車股份的價格非常優(yōu)惠，一定程度來說算得上是撿漏價；另一方面，恒馳汽車旗下的生產(chǎn)工廠、技術(shù)等資源，未來或?qū)⒔o紐頓新能源汽車的業(yè)務(wù)帶來一定的加成，幫助其在中東市場增加自身的競爭力。