文|動(dòng)脈網(wǎng)
熱錢時(shí)代暫止，全球同此涼熱。
在美國數(shù)字健康領(lǐng)域，2023年上半年共有244筆融資，共融資61億美元。Rock Health稱，”如果下半年繼續(xù)保持這樣的增速，將迎來2019年以來，資金量最低的一年”。
但我們相信，再冷靜的市場也有資本的熱土，事實(shí)上，數(shù)字健康領(lǐng)域的投資者仍十分渴望投出下一家明星公司。
首先，上半年數(shù)字健康領(lǐng)域的大額融資（融資金額1億美元以上）并不少，共發(fā)生12筆，而單筆平均融資規(guī)模達(dá)1.85億美元，甚至與火熱的2021年同期相當(dāng)（2021年大額融資中，單筆平均為1.88億美元）。
圖：根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理
但這12筆大額融資一半給到了D輪之后的公司，其中，上市前融資占4筆。這表明，盡管市場不確定因素增多，投資者仍全力押注他們認(rèn)為的優(yōu)秀者。
而從具體到項(xiàng)目來看，上半年投資者對“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”集體“上頭”——12筆融資里，6筆與之相關(guān)，融資規(guī)模共12.56億美元（約90億人民幣）。其中，專注于腎病家庭護(hù)理的Monogram Health以3.75億美元，高居融資榜首。
出現(xiàn)這樣的情況，歸根結(jié)底是資本對“需求為王”的回歸。醫(yī)療保健行業(yè)是美國規(guī)模最大、增長最快的行業(yè)之一。
與美國類似，國內(nèi)對醫(yī)療保健的市場空間巨大。尤其在養(yǎng)老板塊，截至2021年底，我國60歲及以上人口達(dá)2.67億，其中，部分失能老人約有4000萬，對醫(yī)療護(hù)理存在強(qiáng)需求。
但國內(nèi)“家庭健康”的概念起步較晚，“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”模式興起后，家庭護(hù)理市場逐步被激活。根據(jù)此前Annalysys易觀統(tǒng)計(jì)，中國互聯(lián)網(wǎng)護(hù)理市場2019年行業(yè)規(guī)模約為29.6億元，僅占互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療市場5.7%，但相比2015年，其復(fù)合增長率為94%。
近年來，國家一再發(fā)文推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”的發(fā)展，鼓勵(lì)醫(yī)院開展延續(xù)性護(hù)理服務(wù)（出院后的家庭護(hù)理）。
從2019年1月國家衛(wèi)健委印發(fā)《關(guān)于開展“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”試點(diǎn)工作的通知》到2022年5月國家衛(wèi)健委印發(fā)關(guān)于《全國護(hù)理事業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2025年）》，再到今年6月20日國家衛(wèi)健委、國家中醫(yī)藥局發(fā)布《進(jìn)一步改善護(hù)理服務(wù)行動(dòng)計(jì)劃（2023-2025年）》均不斷提及。其中，也明確鼓勵(lì)社會(huì)力量積極參與護(hù)理服務(wù)模式創(chuàng)新。
當(dāng)前，國內(nèi)的“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”實(shí)質(zhì)上也站上發(fā)展快車道——市場正在加速“醒來”，更多的從業(yè)者正在“摸著石頭過河”。
此時(shí)，我們看向上半年美國數(shù)字健康領(lǐng)域7筆與“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”相關(guān)的大額融資，梳理他們的商業(yè)模式和發(fā)展趨勢。
或許，他山之石，可以攻玉。
偏愛家庭護(hù)理中的“專科護(hù)理”
健康護(hù)理市場的增量永遠(yuǎn)在“病房之外”。其中，成本更低、效率更高的家庭護(hù)理是重中之重。
上述與“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”相關(guān)的6筆融資里，除1筆聚焦醫(yī)院護(hù)理人員人力管理，其他5筆均集中家庭健康護(hù)理領(lǐng)域。
圖：根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理
美國家庭健康是分散的大市場，根據(jù)2020年醫(yī)療保險(xiǎn)索賠數(shù)據(jù)，有超過11000 家獲得 Medicare認(rèn)證的家庭健康機(jī)構(gòu)運(yùn)營，排名前10大運(yùn)營商占全國市場份額的26.6%。
如美國家庭保健頭部服務(wù)商Amedisys，2022年年報(bào)顯示，Amedisys全年?duì)I收為22.23億美元，其中家庭護(hù)理業(yè)務(wù)占比60%，臨終關(guān)懷占比35%，其他護(hù)理業(yè)務(wù)5%。但根據(jù)Grandview Research, Inc.在2020年的研究，美國家庭健康市場約為3000億美元規(guī)模，預(yù)計(jì)從2021年起將以7.88%的復(fù)合年增長率( "CAGR" )增長到2028年。
不過，即使市場巨大，投資人也不是盲目的。他們更關(guān)注“剛需”“高頻”以及“長需求”。
在上半年的7筆融資中，我們注意到Author Health、Monogram Health、Strive Health3個(gè)聚焦于家庭護(hù)理中某類慢病管理的項(xiàng)目，實(shí)際上是基于國情，在“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”賽道中的“?？谱o(hù)理”領(lǐng)域里的探索。
圖：根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理
美國人“腎不好”是個(gè)大問題。根據(jù)數(shù)據(jù)，目前，患慢性腎病的美國成年人人群超過3700萬（約占人口的14%），在每年的醫(yī)療保險(xiǎn)支出費(fèi)用中，腎臟疾病相關(guān)支出約占醫(yī)保支出的1/4。
針對腎臟護(hù)理的護(hù)理，Monogram Health、Strive Health就走出了2種發(fā)展方向。
Monogram Health側(cè)重于遠(yuǎn)程診療、知識普及，將腎病醫(yī)療資源通過互聯(lián)網(wǎng)以“負(fù)擔(dān)的起的成本”延伸進(jìn)社區(qū)或家庭，包括Monogram Health與眾多慢病管理的福利計(jì)劃合作。
在遠(yuǎn)程診療方面，平臺(tái)整合了腎臟科醫(yī)生、心臟病專家、老年病學(xué)家、內(nèi)分泌學(xué)家、內(nèi)科專家、藥劑師及護(hù)理人員、社會(huì)工作者，基于循證開展以“腎病為主，老年病為輔”的醫(yī)療服務(wù)。在護(hù)理板塊，患者在確診后，系統(tǒng)生成護(hù)理方案，Monogram Health的護(hù)理人員會(huì)通過視頻、電話或上門的方式管理病程，包括開展家庭透析服務(wù)。
而Strive Health側(cè)重于把醫(yī)院與社區(qū)及家庭護(hù)理打通。
一方面Strive Health通過為腎臟科醫(yī)生、腎臟學(xué)專家提供基于大數(shù)據(jù)、人工智能的診療平臺(tái)（CareMultiplier ），另一方面自建或整合社區(qū)護(hù)理團(tuán)隊(duì)（Kidney Heroes ），將腎臟科“醫(yī)生辦公室”延展進(jìn)社區(qū)，開展個(gè)性化的護(hù)理服務(wù)。該家庭護(hù)理由1名腎臟科醫(yī)生主導(dǎo)，社區(qū)護(hù)理團(tuán)隊(duì)協(xié)助醫(yī)生完成病程管理。這種模式契合于國內(nèi)“公立醫(yī)院開展延續(xù)性護(hù)理服務(wù)”的提倡，將院內(nèi)資源延展到院外去。
另外，由于腎臟是“沉默”器官，腎臟疾病早起不易發(fā)現(xiàn)，且具有不可逆的特性。對慢性腎病的管理，需要盡早發(fā)現(xiàn)、及時(shí)介入。因此，在具體的護(hù)理流程上，Strive Health強(qiáng)調(diào)使用大數(shù)據(jù)平臺(tái)（CareMultiplier ）“預(yù)判功能”。患者在技術(shù)平臺(tái)“預(yù)判”后，如需要介入，則由保健團(tuán)隊(duì)通知合作的醫(yī)療機(jī)構(gòu)介入，從而實(shí)現(xiàn)病程的全流程管理。
由此可見，Monogram Health更偏向于“普惠護(hù)理”，Strive Health更強(qiáng)調(diào)“護(hù)理的成本和效果”。
需要指出，這兩種方向并不互相獨(dú)立，而是越來越“互相融合”。實(shí)際上，利用“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”的模式，將患者護(hù)理轉(zhuǎn)向成本更低的方案是護(hù)理平臺(tái)發(fā)展的現(xiàn)在進(jìn)行時(shí)，而“基于價(jià)值護(hù)理”是他們的接下來的“大勢所趨”。
全面轉(zhuǎn)向基于價(jià)值的護(hù)理
2008年，在奧巴馬政府的推動(dòng)下，初級健保體系基于價(jià)值醫(yī)療的改革大幕拉開。
家庭護(hù)理是美國初級健保體系的重要組成部分。2016年，CMS提出基于家庭健康價(jià)值的采購模型“HHVBP”，推廣到九個(gè)州進(jìn)行試點(diǎn)，不同于以前按照服務(wù)數(shù)量付款的模式，HHVBP將付款與護(hù)理質(zhì)量和效率掛鉤，對服務(wù)商進(jìn)行獎(jiǎng)懲（2016年付款最高獎(jiǎng)勵(lì)/處罰為3%，每年增加直到2020年為8%）。這種“績效”模式有利于維護(hù)患者的身體健康、降低聯(lián)邦的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用支出。
2021年初，CMS宣布2022年之后，將HHVBP模式擴(kuò)展到全國50個(gè)州，付款最高上漲或下跌5%。
醫(yī)療保險(xiǎn)是家庭護(hù)理市場最大的支付方。因此，2022年開始，美國家庭保健提供商迎來了新一輪市場角逐。
上半年7筆融資中，基于醫(yī)療價(jià)值的護(hù)理項(xiàng)目共有2個(gè)。一個(gè)是上文提及的Strive Health，一個(gè)是為老年人提供遠(yuǎn)程護(hù)理，并支持初級健保體系的Vytalize Health。
圖：根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理
基于價(jià)值的護(hù)理模式，核心是通過日常護(hù)理，延緩或減少發(fā)生高成本事件（如住院、急救等）的發(fā)生概率，并且延緩病程發(fā)展至終末期的進(jìn)程，提升患者的生活質(zhì)量。因此“趨勢預(yù)測”和“及時(shí)介入”就成為關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這使得醫(yī)療大數(shù)據(jù)、大模型平臺(tái)能夠“大展拳腳”。
其次，實(shí)行價(jià)值護(hù)理的最終目標(biāo)是為醫(yī)療保健系統(tǒng)“降本增效”。這類型平臺(tái)除了護(hù)理決策的本身，還有兩個(gè)重要“抓手”：一，通過數(shù)字化工具或外延落地服務(wù)，推動(dòng)醫(yī)療護(hù)理提供方降低運(yùn)營成本；二，積極參與支付模式的創(chuàng)新，通過與保險(xiǎn)、醫(yī)療組織合作——設(shè)立“專項(xiàng)資金”，承擔(dān)醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)、獎(jiǎng)勵(lì)醫(yī)護(hù)人員。
Vytalize Health是其中的典型代表。
根據(jù)官網(wǎng)信息，2014年Vytalize Health起步于紐約，最初公司是通過組建自己的臨床和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，提供遠(yuǎn)程診療、虛擬或到家的護(hù)理服務(wù)為主，此時(shí)，Vytalize Health業(yè)務(wù)完全To C。
2016年，Vytalize Health意識到更有競爭力的發(fā)展方式在于服務(wù)美國初級健保體系，他們認(rèn)為，“醫(yī)療保健系統(tǒng)中存在足夠多的浪費(fèi)”。
基于這一核心轉(zhuǎn)變，團(tuán)隊(duì)立馬掉頭。
他們開始與相關(guān)從業(yè)者合作部署以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的、以醫(yī)療保險(xiǎn)為重點(diǎn)的醫(yī)療服務(wù)模式。
這階段，Vytalize Health著力點(diǎn)在于，初級健保體系中家庭護(hù)理服務(wù)流程的數(shù)字化——為機(jī)構(gòu)提供“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”的解決方案。這套方案通過接入患者臨床記錄、健康數(shù)據(jù)、醫(yī)保索賠等相關(guān)大數(shù)據(jù)，為醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商以及下游的護(hù)理網(wǎng)絡(luò)提供數(shù)字化工具，以幫助醫(yī)院、專家和輔助服務(wù)提供商之間的護(hù)理更高效的運(yùn)作。
在優(yōu)化流程效率之后，Vytalize Health把目光投向了醫(yī)療護(hù)理的質(zhì)量提升。
這一步，Vytalize Health主要通過支付方式的創(chuàng)新來激活醫(yī)療內(nèi)部效率。提出為初級保健實(shí)踐提供風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)解決方案。比如，2018年他們將臨床護(hù)理模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤俺邪啤?。簡而言之，Vvtalize Health通過與醫(yī)療專業(yè)團(tuán)體合作成立實(shí)體（KECs）。其中，Vvtalize Health負(fù)責(zé)管理這些KECs，對患者的總成本和護(hù)理質(zhì)量負(fù)責(zé)，并將其數(shù)據(jù)能力、臨床專家資源庫開放給合作方，幫助他們制定個(gè)性化護(hù)理方案，并與合作方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享醫(yī)療保險(xiǎn)中節(jié)約的收益。
梳理Vytalize Health的發(fā)展過程，我們可以清晰地看到，它從單一的“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”服務(wù)商，向行業(yè)整合服務(wù)商發(fā)展的轉(zhuǎn)變。最后，通過自身構(gòu)建起來的生態(tài)能力，逐步為護(hù)理效果負(fù)責(zé)、承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而走入“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”發(fā)展的深水區(qū)。
根據(jù)官網(wǎng)，目前Vytalize Health已定位為“一種新型的ACO（“責(zé)任醫(yī)療組織”）”。這種“責(zé)任醫(yī)療組織”是以初級保健醫(yī)生為核心的醫(yī)療聯(lián)合體，包括各級醫(yī)院、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。
其中，Vytalize Health的作用在于，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能、醫(yī)療護(hù)理資源整合，以及承擔(dān)護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。
Vytalize Health的發(fā)展模式，與國內(nèi)“醫(yī)療體+互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)商”模式有相似之處，但作為平臺(tái)方，Vytalize Health在其中主導(dǎo)了更多的資源整合和支付創(chuàng)新。
更多觀點(diǎn)認(rèn)為，2023年是美國“基于價(jià)值的護(hù)理”成為更主流家庭護(hù)理方法的一年，美國越來越多的家庭保健服務(wù)商正在轉(zhuǎn)向該領(lǐng)域。前文提到的Author Health、Monogram Health在新聞報(bào)道中，均表示已開始了相關(guān)轉(zhuǎn)向嘗試。
與此同時(shí)，行業(yè)巨頭也在快速“跑馬圈地” 。
比如，醫(yī)療保健領(lǐng)域巨頭CVS，去年豪擲80億美元收購Signify ，布局家庭護(hù)理市場。CVS說，我們需要一家能夠在家庭護(hù)理中擁有更多能力并且推動(dòng)價(jià)值護(hù)理的公司。上半年這7筆融資中，Strive Health、Monogram Health的背后都站著CVS，足見該領(lǐng)域存在系統(tǒng)性機(jī)會(huì)。
護(hù)理的問題，最終是“人”的問題
上半年，“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”領(lǐng)域還有2筆大額融資，是關(guān)于“人”的融資。
無論技術(shù)如何發(fā)展，上門護(hù)理的“最后一環(huán)”始終在人。因此護(hù)理服務(wù)的“人力資源管理”往往考驗(yàn)企業(yè)的內(nèi)功。
不用于網(wǎng)約車、外賣行業(yè)，護(hù)理服務(wù)專業(yè)性強(qiáng)，且具有一定的醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)。
一方面，從供給總量上看，“護(hù)士荒”在世界各國普遍存在，這是醫(yī)療系統(tǒng)人力資源結(jié)構(gòu)性問題；另一方面，從運(yùn)營端看，人力成本與服務(wù)規(guī)模之間的運(yùn)營能力是企業(yè)發(fā)展上的“卡脖子”工程。
我們?nèi)砸郧拔奶峒暗募彝ソ】底o(hù)理領(lǐng)域頭部公司Amedisys為例，根據(jù)2022年年報(bào)，目前公司的護(hù)理團(tuán)隊(duì)已超過13000人，運(yùn)營成本中的人力支出超過60%。
那么，盤活社會(huì)資源、提升用人效果的領(lǐng)域，必定產(chǎn)生優(yōu)秀項(xiàng)目，資本也愿意為之“錦上添花”。
得益于美國護(hù)士多點(diǎn)執(zhí)業(yè)的開放以及分級制度的完善，這兩個(gè)于“人”的項(xiàng)目在“共享護(hù)士”領(lǐng)域做出2個(gè)不同方向的嘗試——ShiftMd聚焦醫(yī)療機(jī)構(gòu)的“兼職護(hù)士”，側(cè)重于醫(yī)療機(jī)構(gòu)的人力資源優(yōu)化，Shiftkey則聚焦“上門服務(wù)”，重點(diǎn)在社區(qū)上門人員的配置與工作標(biāo)準(zhǔn)化管理。
圖：根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理
具體到模式上，兩者都是通過平臺(tái)將持證的護(hù)士或護(hù)理資源與機(jī)構(gòu)連接，同屬于“按需就業(yè)”勞動(dòng)力技術(shù)管理平臺(tái)，而非直接to C的護(hù)理服務(wù)平臺(tái)。
區(qū)別在于，ShiftMed服務(wù)的場景，更需要穩(wěn)定性，醫(yī)院的護(hù)理人員一般工作4-26個(gè)月，所以讓“臨時(shí)工”享受“正式工”的福利待遇，增加用人單位對兼職團(tuán)隊(duì)的管理是重點(diǎn)。如ShiftMed的兼職模式是基于W2報(bào)稅方式設(shè)計(jì)（雇員關(guān)系），持證的護(hù)士及護(hù)理人員一旦注冊ShiftMed則意味著這些人員會(huì)繳納稅款，獲得了退休福利，并有資格領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)金。根據(jù)官網(wǎng)，ShiftMed目前是美國蘋果市場下載量第一的護(hù)士輪班APP。
而在上門護(hù)理的場景下，Shiftkey要應(yīng)對“隨機(jī)”的挑戰(zhàn)，對上門護(hù)理的工作流程管理是關(guān)鍵。因此，與其他“共享護(hù)士”平臺(tái)不同，Shiftkey的創(chuàng)新主要圍繞大數(shù)據(jù)下的“可視化工作表”進(jìn)行。
這張表既是社區(qū)患者的“電子病歷”，又是護(hù)士上門的“操作手冊”，提示上門人員，需要準(zhǔn)備什么、操作流程及規(guī)范，以及應(yīng)急處理預(yù)案，從而，盡可能促使上門護(hù)理標(biāo)準(zhǔn)化，降低醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)。使得上門護(hù)士也可以“輪班”。
圖 ：Shiftkey官網(wǎng)
對機(jī)構(gòu)端而言，Shiftkey的“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理‘’解決方案，實(shí)際上既幫他們管理了病人，也幫他們管理“上門服務(wù)”，做遠(yuǎn)程醫(yī)療支持。目前，Shiftkey平臺(tái)已經(jīng)走到E輪融資，聚集了數(shù)十萬護(hù)士及護(hù)理人力資源，正在跑向IPO。
寫在后面
寫這篇文章之前，筆者恰好與一個(gè)在西南某縣城公立醫(yī)院當(dāng)護(hù)士的同學(xué)聊起她最近的工作，并咨詢了她所在醫(yī)院“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”的開展情況。
“現(xiàn)在好多單位都在宣傳，像搞營銷一樣。我們醫(yī)院，也準(zhǔn)備提供互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)，以后對癱瘓或行動(dòng)不便的病人提供上門護(hù)理。只是目前在準(zhǔn)備階段，不知道最后用什么模式，可能會(huì)聯(lián)合縣里面其他的醫(yī)院。”
盡管醫(yī)院工作已經(jīng)很忙，她仍對“上門服務(wù)”仍報(bào)有熱情，但她認(rèn)為“要培訓(xùn)、要安全、要績效合理”，最擔(dān)心有突發(fā)情況發(fā)生。
國內(nèi)的“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理“從幾個(gè)城市試點(diǎn)，到大面積的鋪開，本質(zhì)是大家對健康的追求“狂飆”。上個(gè)月月底，天津宣布到2025年，全市100%二級及以上公立醫(yī)院開展延續(xù)性護(hù)理服務(wù),“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”項(xiàng)目將達(dá)60項(xiàng)。
當(dāng)窗口期到來，中國的互聯(lián)網(wǎng)護(hù)理們?nèi)绾握业阶屪约嚎焖俪砷L“特效藥”？子彈也許還要飛一會(huì)兒。