界面新聞記者 | 馬越
界面新聞編輯 | 牙韓翔
零食集合店賽道開啟了整合模式。
量販零食的頭部品牌“零食很忙”近期宣布，戰(zhàn)略投資另一家零食集合店品牌“恰貨鋪子”數(shù)千萬元，雙方將共同開發(fā)全國市場。除了資金支持，零食很忙還將向恰貨鋪子開放運營體系、管理經(jīng)驗、供應鏈資源等。
同期，總部位于長沙的量販零食店連鎖品牌“愛零食”，則宣布控股成都本地量販零食連鎖品牌“恐龍和泰迪”。
零食集合店作為近年來異軍突起的賽道持續(xù)受到資本青睞。這類品牌最大的賣點在于采用“低價走量”模式，在線下門店銷售乳制品、方便食品、飲料、休閑食品等多個品類，既有國產(chǎn)也有進口食品。
由于近年來呈現(xiàn)出被資本追捧的趨勢，不少零食集合店品牌都展露出萬店規(guī)模的野心。眼下市場上的主要品牌門店規(guī)模都在數(shù)百家至上千家左右，其中零食很忙在2023年6月宣稱門店數(shù)量已經(jīng)超過3000家，僅在今年上半年新增門店數(shù)就超過1000家。
在過去數(shù)年期間成長起來零食集合店，有著明顯的共性——以加盟的方式快速擴張，深耕某些區(qū)域，且主打下沉市場。
但隨著頭部品牌跑馬圈地而帶來的增量市場壓縮，行業(yè)也提前進入了同業(yè)競爭階段。譬如你甚至可以在某些縣級城市的一條街上，看到不同品牌的數(shù)家零食集合店扎推的情況。
從商業(yè)模式上來說，各家差異性并不大，甚至在門店設計和品牌名字上都頗為相似。另外價格戰(zhàn)以及門店加密也會導致的單店利潤率下滑，各品牌在鎖定優(yōu)勢區(qū)域后比拼的則是供應鏈、規(guī)模以及效率。
大小品牌之所以抱團，在于集團作戰(zhàn)的效率更高。
恰貨鋪子創(chuàng)始人賀湘西在談到獲得零食很忙戰(zhàn)略投資后，可以獲得的優(yōu)勢之一，就是供應鏈上的支持。因為二者在體量上有差距——恰貨鋪子門店在500家左右，是零食很忙的六分之一。他舉例稱，某款商品零食很忙的采購量是一個月2萬件，而恰貨鋪子只有200件，在獲得戰(zhàn)略投資后，恰貨鋪子就能拿到和零食很忙一樣的采購價格和供貨質(zhì)量。
譬如洽洽食品公告稱，在2023年2、3月份陸續(xù)新增了合作渠道，目前已有十幾個單品在零食很忙、趙一鳴、老婆大人等零食門店試銷，包括葵花籽品類、堅果品類和休閑食品品類產(chǎn)品，洽洽為此專門為這些渠道對相應的產(chǎn)品做了包裝和規(guī)格上的區(qū)隔。
以及，在鹽津鋪子2022年的財報中，零食很忙已經(jīng)成為其第一大客戶，貢獻了2.11億元的營收，占年度銷售總額比例為7.31%，超過了沃爾瑪和步步高兩大傳統(tǒng)商超。
另外在運營體系、管理經(jīng)驗上，零食很忙都能對恰貨鋪子有所幫助。比如在加盟商及門店管理上，前者在積累的經(jīng)驗和踩過的坑方面都能為后者提供參考。
2022年8月，萬辰生物就通過子公司南京萬興創(chuàng)立了量販零食品牌“陸小饞”，正式從食用菌生產(chǎn)銷售領域轉(zhuǎn)型，也成為中國量販零食領域的唯一一家上市公司。
而這家公司采取了多品牌的戰(zhàn)略，除了陸小饞，還通過合資的方式合作發(fā)展了品牌“好想來”和“來優(yōu)品”，形成3大品牌矩陣。截至2022年年末，萬辰生物旗下的量販零食門店數(shù)達到了2000家左右，有望形成以華東市場為核心，泛全國化的量販零食市場布局。2022年，零食量販收入占據(jù)萬辰生物年整體營收的12.12%；而到了2023年一季度，零食量販業(yè)務在整體營收中占比已經(jīng)攀升至78.31%。
在萬辰生物2023年3月的股權激勵草案中，再次明確大力布局量販零食賽道。華西證券在一份報告中分析稱，這家公司早期的供應鏈角色一方面有助于積累豐富的行業(yè)經(jīng)驗，另一方面，公司目前在選品、品控和渠道端等探索出的管理制度也會對其量販零食全鏈路供應鏈體系的完整性也有所助益。
另外不同的品牌合作，在于可以在不同的區(qū)域市場優(yōu)勢互補。
零食很忙主要深耕湖南市場，同時布局在江西、湖北、貴州、廣西等地，而恰貨鋪子則把廣西作為核心市場——二者能夠形成一定的區(qū)域優(yōu)勢互補。賀湘西表示，恰貨鋪子不會快速擴張，但不排除會陪著零食很忙打區(qū)域協(xié)同戰(zhàn)。
總部位于長沙的愛零食，之所以要控股恐龍和泰迪，則是看中了后者所在的四川成都市場。愛零食創(chuàng)始人唐光亮對市場格局判斷稱，一個省將有三強存在，四川目前有零食有鳴，頭部品牌零食很忙也已經(jīng)進入。但四川市場足以容納3個品牌，各1000家店的規(guī)模。
湖南、湖北是愛零食的大本營，云南、貴州與四川也成為其布局的市場，其中四川開店1000家是它的目標，而此次控股恐龍與泰迪，則有助于實現(xiàn)其市場布局的野心。
華安證券分析師根據(jù)市場調(diào)查機構Frost & Sullivan的數(shù)據(jù)測算，中國休閑零食行業(yè)市場在2022-2024年的年復合增長率在6%上下，而量販零食市場同期的年復合增長有望達到61%。
雖然在高速增長，但零食集合店的生意未來仍會面臨行業(yè)洗牌。
華西證券的分析師認為，在1.5萬億元的休閑零食規(guī)模中預計量販零食占比不足3%，未來有望享受零食市場規(guī)模增長和渠道占比提升雙重紅利，成長空間巨大。行業(yè)目前正處快速成長期，各頭部品牌針對未來3年都提出積極的開店計劃，資本紛紛入局，CR3（3個最大企業(yè)占有的市場份額）約為30%。
行業(yè)在經(jīng)歷跑馬圈地式發(fā)展后，未來市場份額將逐步向頭部品牌傾斜。