實(shí)習(xí)記者 | 章宇璠

近日，四大資產(chǎn)管理公司（Asset Management Corporation，AMC）中國華融資產(chǎn)管理公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國東方資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司及第五大AMC銀河資產(chǎn)紛紛公布年中會(huì)議內(nèi)容，總結(jié)上半年的工作成績、公布下半年的工作重點(diǎn)。

四大AMC均成立于1999年，成立之初的主營業(yè)務(wù)是收購、管理、處置商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)。銀河資產(chǎn)作為第五家AMC，本次披露其2023年年中業(yè)績，是其2021年開業(yè)以來首次公布其經(jīng)營與管理數(shù)據(jù)。

梳理五家AMC公布的“成績單”可見，在回歸不良資產(chǎn)主業(yè)后，五家AMC皆在盤活存量資產(chǎn)上有所突破。

具體來看，中國華融上半年新增收購不良資產(chǎn)包超80個(gè)，新增收購不良債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模近500億元，同比增長84%。其中，浙江分公司今年以來參與省內(nèi)銀行不良資產(chǎn)包競價(jià)25個(gè)、中標(biāo)17個(gè)，收購債權(quán)規(guī)模共計(jì)111.92億元；山東分公司今年以來累計(jì)中標(biāo)16個(gè)不良資產(chǎn)包，債權(quán)規(guī)模83億元。

中國信達(dá)落地一批存量資產(chǎn)盤活項(xiàng)目，包括方正集團(tuán)破產(chǎn)重整、東直門爛尾樓盤活、*ST毅達(dá)重組、恒逸并購基金、華友鈷業(yè)市場化債轉(zhuǎn)股等，并發(fā)起設(shè)立危困企業(yè)投資基金、法拍基金、降杠桿基金等專項(xiàng)基金，在盤活存量資產(chǎn)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)揮作用。其中，中國信達(dá)深度參與的中國華能存量火電廠資產(chǎn)盤活項(xiàng)目入選國家發(fā)改委24個(gè)“盤活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資”典型案例。

中國東方近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年-2023年6月，其通過不良資產(chǎn)收購處置、風(fēng)險(xiǎn)化解基金等多種形式，累計(jì)收購中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)規(guī)模1407.12億元。

尤其在困境房企風(fēng)險(xiǎn)處置方面，截至2023年6月末，其累計(jì)開展房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解項(xiàng)目47個(gè)，推動(dòng)保障3.68萬套商品房按期交付，帶動(dòng)貨值約1412.91億元項(xiàng)目復(fù)工復(fù)產(chǎn)。在破產(chǎn)重整領(lǐng)域，截至2023年6月末，累計(jì)參與破產(chǎn)重整項(xiàng)目29個(gè)，投放金額269.17億元，其中上市公司破產(chǎn)重整項(xiàng)目8個(gè)，投放金額63.11億元。此外，累計(jì)投放71.13億元化解9家企業(yè)公開市場債券違約風(fēng)險(xiǎn)，投放39.30億元化解5家上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。

長城資產(chǎn)的年中會(huì)議透露，截至6月末，公司主業(yè)存量資產(chǎn)累計(jì)處置回現(xiàn)223.88億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約8.03億元，同比分別增長8.4%和106.23%；母公司實(shí)現(xiàn)凈利潤13.36億元，同比增加10.95億元。

在不良資產(chǎn)收購方面，截至6月末，長城資產(chǎn)收購金融不良資產(chǎn)項(xiàng)目56個(gè)，收購債權(quán)本金133.09億元。主業(yè)存量資產(chǎn)累計(jì)處置回現(xiàn)223.88億元，同比增長8.4%，上半年實(shí)現(xiàn)處置回現(xiàn)10.04億元。

此外，長城資產(chǎn)在傳統(tǒng)資產(chǎn)包價(jià)值挖掘上，梳理資產(chǎn)包債權(quán)資產(chǎn)2.35萬戶，涉及成本余額1334.09億元，重點(diǎn)對收購成本或賬面凈值在3000萬元以上的資產(chǎn)逐戶挖掘，重新分類資產(chǎn)包債權(quán)。在此基礎(chǔ)上，明確價(jià)值涵養(yǎng)和處置策略。對于不具備重組運(yùn)作價(jià)值的擇機(jī)處置、低效回收類長齡資產(chǎn)，加強(qiáng)深挖追償、提高處置效率，截至6月末，公司主業(yè)存量資產(chǎn)累計(jì)處置回現(xiàn)223.88億元。

自2021年1月9日至2023年6月30日，銀河資產(chǎn)化解金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模突破230億元，今年上半年化險(xiǎn)總量約81億元，合并口徑資產(chǎn)總規(guī)模131.3億元。

銀河資產(chǎn)的金融類不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)不斷壯大，中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)總量27.02億元，先后收購青島農(nóng)商行、廣州銀行等機(jī)構(gòu)不良債權(quán)，提前完成公司2023年壓降中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模年度目標(biāo)。

資產(chǎn)市場業(yè)務(wù)作為銀河資產(chǎn)的新增特色業(yè)務(wù)，仍處于起步階段。銀河資產(chǎn)向資本市場累計(jì)投入金額6.42億元，主要通過債轉(zhuǎn)股等模式化解上市公司的違約債券風(fēng)險(xiǎn)。

銀河資產(chǎn)從主業(yè)延伸出的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)、違約債投資業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)等都凸顯出明顯的證券化特征。

這也與其前身為成立于2005年的建投中信資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司有關(guān)。不同于其他四大AMC 成立之初專為承接處置四大國有銀行的不良資產(chǎn)，建投中信成立之初是為承接和處置原華夏證券重組后遺留的應(yīng)收賬款。而在證券不良處置的市場逐漸壯大，證券不良處置未來將是銀河資產(chǎn)的一大優(yōu)勢。

在服務(wù)中小微企業(yè)發(fā)展方面，銀河資產(chǎn)2023年上半年共收購中小微企業(yè)不良債權(quán)75戶，化解中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模50.22億元。

在服務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展方面，銀河資產(chǎn)在長三角、京津冀、珠三角、成渝、山東等地區(qū)實(shí)現(xiàn)主業(yè)落地，上半年累計(jì)化解重點(diǎn)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)39.29億。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)此前披露的數(shù)據(jù)顯示，2020-2022年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)處置不良資產(chǎn)連續(xù)3年超3萬億元，不良資產(chǎn)的處置速度加快，整體不良率持續(xù)下行。

近期，各大AMC也相繼舉辦資產(chǎn)推薦會(huì)，其回歸主責(zé)、深耕主業(yè)的趨勢愈發(fā)鮮明。中國信達(dá)黨委委員、副總裁李洪江在推介會(huì)上表示，未來的不良資產(chǎn)業(yè)態(tài)，不會(huì)是“一次性買賣”，而是謀求價(jià)值增值的多方共贏。

中國華融有關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，不良資產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入全面轉(zhuǎn)型升級時(shí)代，由簡單買賣賺差價(jià)向資源整合、資產(chǎn)盤活重整轉(zhuǎn)變。