文|投資界PEdail
這一次，是長(zhǎng)沙。
投資界-解碼LP從長(zhǎng)沙市商務(wù)局、市政府金融辦獲悉，日前，長(zhǎng)沙市成立了一支規(guī)模100億的基金——長(zhǎng)沙市招商基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)沙市招商基金”），專(zhuān)注于為當(dāng)?shù)卣猩桃Y。
這是長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金旗下的二級(jí)母基金。今年初，長(zhǎng)沙市已經(jīng)就基金招商推出了一系列舉措，其中300億母基金就在這一背景下應(yīng)運(yùn)而生。除了我們熟悉的引導(dǎo)基金，用于重大項(xiàng)目引進(jìn)的招商基金開(kāi)始活躍起來(lái)。
一幕幕新興產(chǎn)業(yè)爭(zhēng)奪大戰(zhàn)上演。
為招商而來(lái)：100億基金落地長(zhǎng)沙
7月26日，長(zhǎng)沙市招商基金正式注冊(cè)成立，基金規(guī)模100億元?；鸬闹饕繕?biāo)就是招引符合市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的重大項(xiàng)目和核心企業(yè)。
具體來(lái)看，這支基金由長(zhǎng)沙市商務(wù)局統(tǒng)籌項(xiàng)目篩選、合作洽談、協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，圍繞長(zhǎng)沙優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)縣園區(qū)建設(shè)的招引需求，以資本為紐帶聚集各類(lèi)市場(chǎng)化資源。主要投資對(duì)長(zhǎng)沙產(chǎn)業(yè)發(fā)展和區(qū)縣園區(qū)建設(shè)有重大影響的項(xiàng)目，力圖吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)落地長(zhǎng)沙。
此外，基金管理人為長(zhǎng)投控股集團(tuán)（簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)投控股”）的全資子公司長(zhǎng)沙市長(zhǎng)財(cái)私募基金管理有限公司。成立于2021年7月，長(zhǎng)投控股是長(zhǎng)沙市人民政府出資，長(zhǎng)沙市財(cái)政局履行出資人職責(zé)的國(guó)有獨(dú)資公司，定位為長(zhǎng)沙市金融發(fā)展平臺(tái)、資本運(yùn)作平臺(tái)和產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)平臺(tái)。
作為全市產(chǎn)業(yè)基金的出資主體和受托管理機(jī)構(gòu)，長(zhǎng)投控股重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)沙“1+2+N”先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)集群、新興優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的投資。目前管理著長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)投資基金、長(zhǎng)沙市科技成果轉(zhuǎn)化基金、長(zhǎng)沙先進(jìn)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)投資基金3支政府產(chǎn)業(yè)母基金。
追溯來(lái)看，2023年開(kāi)年，湖南省商務(wù)廳印發(fā)了《支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的若干政策措施》，其中提出積極探索資本招商、基金招商、股權(quán)招商等招商引資新渠道新模式新方法。隨后，長(zhǎng)沙市在5月發(fā)布了《長(zhǎng)沙市招商引資專(zhuān)項(xiàng)資金管理辦法》，并開(kāi)啟了基金招商的進(jìn)一步探索。
2023年5月底，長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金正式成立，基金定位為長(zhǎng)沙市政府產(chǎn)業(yè)基金體系中的一級(jí)母基金，力爭(zhēng)通過(guò)3年至5年時(shí)間，打造管理規(guī)模超千億元、輻射企業(yè)規(guī)模超萬(wàn)億元的基金體系，助推長(zhǎng)沙打造成為基金集聚、產(chǎn)業(yè)繁榮的新高地。
總的來(lái)說(shuō)，在長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金的統(tǒng)籌下，政府產(chǎn)業(yè)基金集群分為三個(gè)層級(jí)管理：一級(jí)母基金即長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金，注冊(cè)資本300億，主要投資于二級(jí)母基金；二級(jí)母基金包括存量市政府產(chǎn)業(yè)基金和未來(lái)擬設(shè)立的各類(lèi)政府產(chǎn)業(yè)基金，形成“產(chǎn)業(yè)孵化”“產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)”“重大項(xiàng)目”三大基金集群；三級(jí)子基金即二級(jí)母基金對(duì)外投資設(shè)立的子基金，主要引入市場(chǎng)化基金管理機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本，構(gòu)建百花齊放、活力迸發(fā)的基金生態(tài)。
成立伊始，長(zhǎng)沙市招商基金就被定位為長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金有限公司旗下的二級(jí)母基金。
長(zhǎng)投控股方面介紹，設(shè)立長(zhǎng)沙市招商基金是長(zhǎng)沙市政府產(chǎn)業(yè)基金體系改革創(chuàng)新發(fā)展的重要部署，是全市基金體系向集群式、專(zhuān)業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展邁出的重要一步，有利于加快構(gòu)建覆蓋企業(yè)孵化期、成長(zhǎng)期、成熟期，有效服務(wù)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目招商的全周期基金矩陣，更好地服務(wù)長(zhǎng)沙產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
基金招商席卷而來(lái)
長(zhǎng)沙市的探索我們并不陌生。如今，基金招商已經(jīng)席卷全國(guó)各地。
過(guò)去一個(gè)月，直接帶有“招商”字樣的基金就有兩支接連設(shè)立。7月底，無(wú)錫惠山區(qū)政府?dāng)y手8家銀行設(shè)立總規(guī)模400億元的資本招商專(zhuān)項(xiàng)基金，將主要服務(wù)于招引至惠山的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，對(duì)符合條件的企業(yè)“一企一策”設(shè)計(jì)綜合金融服務(wù)方案，助力企業(yè)成長(zhǎng)。
再往前幾天，江西贛江新區(qū)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的首支子基金江西贛江新區(qū)招商投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“招商子基金”）在7月20日注冊(cè)成功。贛江這支招商子基金總規(guī)模3億，強(qiáng)調(diào)通過(guò)“投資+招商”模式，助力贛江新區(qū)引進(jìn)一批優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資本產(chǎn)業(yè)資源、尖端人才、先進(jìn)技術(shù)等要素集聚。
從上海、深圳等一線城市到無(wú)錫、江西等地的縣區(qū)級(jí)城市，處處可見(jiàn)基金招商的最新動(dòng)向?？梢钥吹剑谪?cái)政資金承壓背景和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下，各地政府以基金為手段的股權(quán)投資招商引資訴求不斷增強(qiáng)，而且更加傾向于能夠帶動(dòng)當(dāng)?shù)囟愂?、就業(yè)的高端制造領(lǐng)域和成熟項(xiàng)目。
其中，規(guī)模化、集群化政府引導(dǎo)基金群頻頻出現(xiàn)。
不說(shuō)此前在基金招商上一度活躍的浙江、湖北、安徽、江西等地，僅從2023年上半年來(lái)看，各地大規(guī)模、集群化基金群設(shè)立仍然還在進(jìn)行中，上海、深圳、重慶、杭州等地均陸續(xù)發(fā)布基金集群。
其中今年4月，上海設(shè)立總規(guī)模1000億元的系列產(chǎn)業(yè)投資基金，聚焦集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，和智能終端、綠色低碳、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、元宇宙四個(gè)新賽道產(chǎn)業(yè)。重點(diǎn)用于服務(wù)招商引資項(xiàng)目落地，暢通產(chǎn)業(yè)投融資渠道。
清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，國(guó)有控股和國(guó)有參股LP的合計(jì)披露出資金額占比已經(jīng)達(dá)到71.2%，從新募人民幣基金的LP國(guó)資屬性來(lái)看，以政府機(jī)構(gòu)/政府出資平臺(tái)、國(guó)企/央企、政府引導(dǎo)基金等為代表的國(guó)資背景LP依舊是我國(guó)募資市場(chǎng)的重要支撐。
從募資端傳導(dǎo)而來(lái)，對(duì)于VC/PE來(lái)說(shuō)，招商引資已經(jīng)成為機(jī)構(gòu)的必修課之一。GP們紛紛應(yīng)時(shí)而變——有的機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)成立了招商部門(mén)，根據(jù)LP所在的地區(qū)搜羅項(xiàng)目；也有機(jī)構(gòu)根據(jù)地域重新劃分被投企業(yè)，挖掘新的落地情況……
這一幕幕從未有之。這一背景下，中國(guó)的股權(quán)投資市場(chǎng)出現(xiàn)了新的生態(tài)。