界面新聞記者 | 韓宇航

7月27日，國家金融監(jiān)督管理總局召開銀行業(yè)保險業(yè)上半年數(shù)據(jù)發(fā)布會。

國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在發(fā)布會上表示，金融監(jiān)管總局支持補齊第三支柱養(yǎng)老短板。上半年末，養(yǎng)老理財產(chǎn)品同比增長75.1%，個人養(yǎng)老金理財快速增長，特定養(yǎng)老儲蓄存款達(dá)到377億元。

2021年9月10日，原銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點亮相至今一年多來產(chǎn)品規(guī)模不斷擴大。根據(jù)中國理財網(wǎng)的數(shù)據(jù)，目前共存續(xù)51只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，來自11家理財公司，累計規(guī)模超千億。

今年上半年，51只養(yǎng)老理財產(chǎn)品平均年化收益率（簡單平均）為5.05%，所有產(chǎn)品均錄得正收益，平均最大回撤僅-0.23%。相對于養(yǎng)老目標(biāo)基金0.13%的年化收益率和-4.26%的最大回撤，養(yǎng)老理財業(yè)績更加穩(wěn)健。

2023年上半年養(yǎng)老理財產(chǎn)品前十名的平均年化收益率（簡單平均）超6.5%，其中5只都來自于建信理財，其中除招銀理財產(chǎn)品“招銀理財招睿頤養(yǎng)睿遠(yuǎn)穩(wěn)健五年封閉1號固定收益類養(yǎng)老理財產(chǎn)品”為6年期，其余期限均為5年。光大理財產(chǎn)品“光大理財頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2028”是唯一一只開放式運作的產(chǎn)品。

在招商證券廖志明團(tuán)隊看來，養(yǎng)老理財在上半年取得穩(wěn)定業(yè)績的原因共有三點：一是一是養(yǎng)老理財主要為固收類理財，上半年債券市場表現(xiàn)相對較好；二是養(yǎng)老理財產(chǎn)品大多為封閉式或定開式，可配非標(biāo)資產(chǎn)，非標(biāo)資產(chǎn)凈值穩(wěn)定，收益相對較高；三是養(yǎng)老理財產(chǎn)品引入風(fēng)險準(zhǔn)備金、平滑基金等風(fēng)險保障機制，產(chǎn)品抵御風(fēng)險能力強。

最近各大養(yǎng)老理財產(chǎn)品也進(jìn)入了密集分紅階段：5月，交銀理財對旗下產(chǎn)品“交銀理財穩(wěn)享添福5年封閉式1號理財產(chǎn)品”、“交銀理財穩(wěn)享添福5年封閉式2號理財產(chǎn)品”、“交銀理財穩(wěn)享添福5年封閉式3號理財產(chǎn)品”3款產(chǎn)品首度進(jìn)行分紅，每份分紅金額均為0.005元；6月，招銀理財宣布，將對“招銀理財招睿頤養(yǎng)睿遠(yuǎn)穩(wěn)健五年封閉1號固定收益類養(yǎng)老理財產(chǎn)品”進(jìn)行分紅，每份理財計劃現(xiàn)金分配金額為0.0075元；光大理財對“頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2026第1期”產(chǎn)品進(jìn)行分紅，每單位份額可獲紅利0.0025元。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員鄧皓之指出，在追求穩(wěn)健收益的目標(biāo)下，一般養(yǎng)老理財產(chǎn)品封閉期限較長，因此也設(shè)置了按月/季/半年/年為周期的現(xiàn)金分紅條款，滿足養(yǎng)老客戶資金流動性需求。

某股份制銀行業(yè)內(nèi)人士對界面新聞記者表示：“主要是為了實現(xiàn)長期投資，所以養(yǎng)老理財都設(shè)定封閉期，不能在產(chǎn)品期內(nèi)隨意買賣。但考慮到患病還有其他特殊情況，養(yǎng)老理財是可以提前贖回。同時還會在運行一段時間后，通過現(xiàn)金分紅的方式向投資者分享收益，這也是出于補充流動性的考慮”。