界面新聞記者 | 胡振明
近日，京城股份（600860.SH）披露公告稱，終止公司2022年度非公開發(fā)行A股股票事項。該事項由公司董事會、監(jiān)事會于2022年11月16日審議通過《關(guān)于公司非公開發(fā)行A股股票方案》等相關(guān)議案而形成。
對于終止該非公開發(fā)行A股股票事項的原因，京城股份在公告中表示，這是“綜合考慮資本市場環(huán)境及政策變化，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃”的決定；同時也表示，終止該事項不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營與持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成不利影響，不存在損害公司及全體股東、特別是中小股東利益的情形。
2022年11月，京城股份發(fā)布《2022年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，擬向包括公司控股股東北京京城機電控股有限責(zé)任公司（簡稱“京城機電”）在內(nèi)的不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，募集的資金總額不超過11.72億元（含本數(shù)）。
當(dāng)時還沒有確定發(fā)行價格，京城機電擬認(rèn)購該次非公開發(fā)行股票的金額不低于2.50億元，且京城機電在發(fā)行完成后的持股比例較發(fā)行前十二個月內(nèi)的增持幅度不超過2%。
該次非公開發(fā)行所募集的資金，在扣除發(fā)行費用后，擬用于“氫能前沿科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目”、“智能制造產(chǎn)業(yè)園項目”，以及收購北人智能100%股權(quán)和補充流動資金。其中，收購北人智能（全稱“北人智能裝備科技有限公司”）100%股權(quán)擬使用該次募集的4.20億元，占擬募資總額的35.84%，是募投項目中最大的一筆投入。
值得注意的是，收購北人智能100%股權(quán)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，若將其從控股股東京城機電手上買過來，將成為上市公司京城股份的直接持股全資子公司。
該次關(guān)聯(lián)收購預(yù)計達(dá)到重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，不過京城股份認(rèn)為，根據(jù)該次資產(chǎn)購買的《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)框架協(xié)議》，中國證監(jiān)會審核通過該次非公開發(fā)行為《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)框架協(xié)議》的生效條件，因此該次資產(chǎn)購買不適用《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。該次資產(chǎn)購買將在該次非公開發(fā)行股票獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)之后實施。
北人智能主要從事智能印刷裝備研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)，目前，其主營業(yè)務(wù)圍繞三個板塊，即智能出版裝備、智能包裝裝備以及綠色環(huán)保裝備，可以滿足書刊印刷、報紙印刷、軟包裝印刷、紙包裝印刷、精密涂布等多種需求。
根據(jù)公告，截至2022年9月末，北人智能的股東權(quán)益（凈資產(chǎn)）為1.69億元，而當(dāng)時交易各方初步確定北人智能100%股權(quán)的交易作價不超過4.20億元，但表示最終對價尚未確定，還需以評估值為基礎(chǔ)協(xié)商確定。若按交易對價最高限計算，收購北人智能將給予最高148.59%的增值水平。
2022年1-9月，北人智能凈利潤為1784.99萬元，同期京城股份三季報報出凈利潤為2137.46萬元，若能完成收購，北人智能納入合并報表范圍，想必京城股份整體凈利潤水平有明顯的提升。
另外，京城股份還計劃將募集的資金投向氫能前沿科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目和智能制造產(chǎn)業(yè)園項目。投資氫能前沿科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目是想提升III型瓶、IV型瓶生產(chǎn)能力，提高氫能產(chǎn)品研發(fā)能力；而投資智能制造產(chǎn)業(yè)園項目是想要提升公司智能制造業(yè)務(wù)板塊生產(chǎn)能力和客戶服務(wù)能力，提高智能制造業(yè)務(wù)板塊的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力，進(jìn)而提升公司綜合競爭實力。
根據(jù)公告，氫能前沿科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目的內(nèi)部收益率為15.10%（稅后），靜態(tài)投資回收期為6.98年（稅后，含建設(shè)期）；智能制造產(chǎn)業(yè)園項目全部達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計其內(nèi)部收益率為21.20%（稅后），靜態(tài)投資回收期為5.32年（稅后，含建設(shè)期）。
想法雖好，預(yù)測收益情況也不錯，然而，京城股份7月24日公告，終止2022年度非公開發(fā)行A股股票事項，并與京城機電簽署《股份認(rèn)購協(xié)議之終止協(xié)議》及《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)框架協(xié)議之終止協(xié)議》，不過并未對終止原因做出比較詳細(xì)的說明，也沒有說明京城股份未來還會不會通過其他方式收購北人智能。
值得一提的是，進(jìn)入2023年之后，京城股份的經(jīng)營業(yè)績并不好。經(jīng)初步測算，京城股份預(yù)計2023年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約為-2850萬元到-3500萬元，與上年同期相比將出現(xiàn)虧損；預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤約為-3080萬元到-3730萬元。
上年同期，京城股份實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約為1057.70萬元，歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤約為725.66萬元。
至于業(yè)績出現(xiàn)較大幅度下滑的主要原因，京城股份認(rèn)為，因公司出口業(yè)務(wù)占比較大，同時，當(dāng)前國際形勢復(fù)雜嚴(yán)峻，工業(yè)氣體產(chǎn)品受到較大負(fù)面影響；受俄烏沖突持續(xù)影響，歐洲能源價格波動較大，天然氣產(chǎn)品需求放緩，因此，公司工業(yè)氣體產(chǎn)品及天然氣產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)同比大幅下滑。