文|華夏能源網
頗為沉寂的鈉電池領域，近期重磅消息不斷。
在資本方面，7月初，一家名為“為方能源”的初創(chuàng)公司宣布完成數億元Pre－B輪融資，由上市公司新特電氣（SZ：301120）領投；7月20日，“英鈉新能源”完成數千萬元天使輪融資，投資方為東方嘉富。在產業(yè)方面，7月中旬，鵬輝能源（SZ：300438）簽約青島北岸，首次實現了鈉離子電芯在北方儲能電站的大規(guī)模應用。
最引發(fā)行業(yè)關注的是，在工信部官網發(fā)布的第372批《道路機動車輛生產企業(yè)及產品公告》中，出現了兩款搭載鈉電池的車型?！?/p>
此外，沉寂多時的“鈉電三劍客”也傳來好消息。
曾經被行業(yè)熱捧為“鈉電三劍客”的企業(yè)，是指最早進入鈉電領域且在研發(fā)上實現領先的三家上市公司：華陽股份（SH：600348）、傳藝科技（SH：002866）和維科技術（SH：600152）。
華夏能源網獲悉，近日華陽股份的鈉電池產品已經通過測評；傳藝科技的鈉電池產品已進入某全球知名的汽車制造商的供應鏈體系，并獲得其子公司的訂單；維科技術的鈉電池產線在6月已經開始量產，目前在對外送樣階段。
遙想“鈉電三劍客”最風光的時刻，還是去年下半年。彼時，產業(yè)開始真金白銀投向鈉電池賽道，三家企業(yè)一度成為行業(yè)的“執(zhí)牛耳者”。如今半年時間過去，“鈉電三劍客”的稱號幾乎被行業(yè)忘卻。
短短半年“從熱到冷”的過程，是鈉電池行業(yè)發(fā)展的一個縮影。圣經里說，“要進窄門，不要進寬門。寬門易進，所以人多，但必至滅亡，窄門里人少，方得永生?！边M窄門，去做難而正確的事情，對企業(yè)來說如此，對行業(yè)發(fā)展來說也應如此。
鈉電“三劍客”，實力各有千秋
“鈉電三劍客”華陽股份、傳藝科技、維科技術，可以說是國內鈉電池領域最早的“追風者”。三家企業(yè)在技術研發(fā)上各具特色，代表了鈉電行業(yè)不同類型的入局者。
華陽股份是三家中實力最強的，其前身是國陽新能，2011年更名為陽泉煤業(yè)。2020年，山西開啟了新一輪的省屬企業(yè)改革重組，陽泉煤業(yè)于次年更名為華陽股份。
從陽泉煤業(yè)到華陽股份，不僅是名稱的變更，也是公司產業(yè)轉型的開啟。華陽股份原本是一家傳統的采煤企業(yè)，多年來，煤炭業(yè)務一直是公司主要的收入來源。更名后，華陽股份加大力度向新能源轉型，鈉電池是重要方向。
但華陽的技術并非自研，官方稱來自中科海鈉。2022年9月，華陽股份與中科海鈉緊密合作的1GWh鈉離子電芯生產線投運。這被市場解讀為華陽股份在深耕鈉電池全產業(yè)鏈道路上邁出關鍵一步。此時，華陽股份在鈉電池行業(yè)的聲望也達到高峰。
傳藝科技是典型的“跨界”入局者，在三劍客中最為高調。其傳統業(yè)務為電子元器件，2022年6月突然宣稱進軍鈉電池產業(yè)。消息一出，二級市場熱情迅速被點燃，多個投資機構連夜調研了傳藝科技。發(fā)布公告的同時，傳藝科技宣稱，公司已經準備好了350畝的土地，已建廠房12萬平方米，在建廠房18萬平方米；規(guī)劃當年完成中試線投產，2023年初第一期2GWh投產。
當年10月27日，傳藝科技又放出一條重大消息——公司鈉電池中試線設備安裝調試完成并投產，而此時，距離其官宣進軍鈉電池僅僅4個月的時間。速度之快，不僅引發(fā)業(yè)界質疑，也引來了證監(jiān)會的問詢函。
上述操作給傳藝科技帶來了股票的瘋狂上漲和估值的不斷攀升，傳藝科技股價直線拉升，甚至多次發(fā)布《股票交易異常波動公告》。
三者之中的維科技術，是一家來自浙江的上市公司，可以稱為“科班出身”。該公司于1998年上市，其下屬能源公司寧波電池在鋰電產業(yè)深耕18年，2017年通過資產重組實現業(yè)務轉型。維科早在2019年就開始布局鈉電池，建立了鈉電池工程研究中心，并定下了“鋰鈉齊飛”產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
公司方面稱，現已研發(fā)了能量密度150wh/kg、循環(huán)5000次以上的鈉電技術，并推出方形鋁殼、圓柱、軟包三種類型四種規(guī)格產品。這也為其在鈉電池行業(yè)聲名鵲起提供了支撐。
“風口”起落，鈉電面臨產業(yè)化難題
2022年底，鋰電池在全球的市占率已達到 28%；同時，高盛為代表的機構仍在上調鋰電池的全球市占率預測，預計到2030年全球占有率將達到38%。在國內，受益于智能硬件、新能源汽車等行業(yè)的利好，磷酸鐵鋰電池在短短十年內實現飛速增長。
但鋰離子技術路線存在的問題和挑戰(zhàn)也很大。
由于上游鋰資源儲量有限且分布不均，碳酸鋰價格暴漲，給下游電池廠商和整車廠商帶來巨大壓力，那些擁有鋰礦資源的企業(yè)則賺得盆滿缽滿。
行業(yè)內流傳最廣的一個橋段則是，面對不斷上漲的電池成本，廣汽集團董事長曾慶洪當眾“炮轟”寧德時代（SZ：300750）——“（所有車企）都在給寧德時代打工”。而寧德時代董事長曾毓群立刻使出“乾坤大挪移”，將漲價的矛頭指向上游鋰礦資源價格上漲。
差不多同一時期，從制造成本上能夠實現“平替”鋰電池的鈉電池，開始日益受到行業(yè)關注。
數據顯示，在地殼中，鋰的儲量約為0.0065%，并不算豐富。而鈉在地殼中的儲量約為2.36%，相對比較豐富。此外，鈉的制備工藝相對簡單，從成本上來說，鈉電池明顯低于鋰電池。
中科海鈉在其官網披露過這樣一個數據：如果鈉電池選用NaCuFeMnO（正極）/軟碳（負極）體系，鋰離子電池選用磷酸鐵鋰（正極）/石墨（負極）體系，鈉電池材料成本可降低30%-40%。
隨著“三劍客”押注的鈉電池賽道越來越熱，業(yè)界關于“鈉電池即將取代鋰電池”的呼聲也在高漲。資本市場甚至做出論斷稱，2023年是“鈉電池元年”。
然而，還沒有等到鈉電池領域出現下一個“寧王”，2023年開年，隨著上游企業(yè)密集布局鋰礦，導致電池級碳酸鋰價格持續(xù)下跌，從60萬元/噸高位一路滑落，甚至跌破18萬元/噸。
碳酸鋰價格下跌破位，直接削弱了鈉電池的市場吸引力，“鈉電三劍客”也逐步沉寂。鈉電池賽道冷了下來，與年前相比，幾乎是“冰火兩重天”。
有業(yè)內人士對華夏能源網驚嘆：“鈉電池風口剛打開，就結束了?！?/p>
鈉電池遇冷還有另一個原因，即產業(yè)化的進程不及預期。
眼下，鈉電池產業(yè)鏈配套尚未成熟，真正實現投產的廠商寥寥無幾，更談不上去搶奪市場。
最早鈉電池被寄予厚望，是希望其替代鋰電池“上車”。但截止目前，搭載鈉電池的新能源車，僅有奇瑞純電動轎車（寧德時代供應）、羿馳牌純電動轎車（孚能科技供應）、比亞迪（SZ：002594）海鷗和思皓花仙子，其實際性能還有待市場的驗證。
同時，在研發(fā)方面，鈉電池還有許多“瓶頸”有待突破。例如其能量密度較低，與磷酸鐵鋰電池還不能抗衡；正極和負極等關鍵材料的性能也有待提升等等。這些“瓶頸”影響著鈉電池產業(yè)化的進程，還需要足夠的時間和耐心。
鈉電“窄門”，走在“難而正確”的路上
鈉電產業(yè)化不及預期、成本優(yōu)勢不明顯，眼下對企業(yè)而言，“棄鋰投鈉”還不是明智的決策。但新技術、新方向對企業(yè)的吸引力是不可抗拒的。
盡管碳酸鋰的價格歸位，但還有一層被上游資源“卡脖子”的隱憂，不能忽視。中國是碳酸鋰消費大國，生產了世界上三分之二的鋰電池，鋰礦儲量卻并不高。據USGS（美國地質勘探局）最新數據，中國的鋰礦儲量僅占到全球的7%左右。
我國鋰礦對進口的依存度相當高，主要進口自澳大利亞。海關數據顯示，2022年中國碳酸鋰進口量為13.6萬噸，同比增長68%；2022年我國碳酸鋰表觀消費量達47.43萬噸，碳酸鋰進口依賴度為26.2%。26.2%并不是小數字，上游長期依賴進口對鋰電行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是巨大挑戰(zhàn)。
無論是從產業(yè)發(fā)展，還是從國家安全的角度考慮，大力發(fā)展鈉電池，就能在鋰電路線外增加一個可行選項。
首先，鈉電池在安全性、高低溫性能、快充方面都優(yōu)于鋰電池，具有一定的競爭力。
在寒冷氣候地區(qū)推行新能源汽車之所以困難，就在由于鋰電池的高低溫性能比較差，在寒冷地區(qū)電量明顯“不夠用”。相對而言，鈉電池的高低溫性能就更好，適合在北方地區(qū)應用。
華夏能源網注意到，2021年寧德時代公布過第一代鈉電池的性能數據——在常溫下充電15分鐘，電量可達80%以上；在零下20℃低溫環(huán)境中，也擁有90%以上的放電保持率。
其次，鈉電池與鋰電池在結構上極為相似，在工藝、設備等方面可以借助鋰離子電池的存量生產線，推進鈉電池產業(yè)化進程。
另一個利好是，在儲能領域的應用，有望大幅拓寬鈉電池的應用場景。目前，行業(yè)內已有多家企業(yè)開啟了鈉電池的儲能應用。
7月14日，廣州鵬輝能源已首次實現了鈉離子電芯在北方儲能電站的大規(guī)模應用。該項目位于青島北岸控股大數據中心，電站容量為5MW/10MWh。
華陽股份近期也表示，儲能是公司正在推進的鈉電池應用場景之一。華陽股份鈉電池在儲能領域的應用主要有兩個方向：一是用華陽集團關停電廠的輸電線路和場地布局，建設鈉電池加飛輪儲能、獨立共享儲能電站；另一個則是在華陽集團在建的5座煤礦中應用鈉電池儲能系統，作為應急電源使用。
任何新技術的上位，都需要較長的創(chuàng)新周期，需要市場應用的反復驗證。當前的鈉離子電池，正處在這樣的階段。這需要更多企業(yè)把創(chuàng)新作為優(yōu)先級，不斷突破技術關，并拓展應用場景，或許離誕生下一個“寧王”也不會太遠。