界面新聞記者 | 張曉云
7月19日，界面新聞獨家獲悉，五礦信托一產(chǎn)品于2023年7月18日以通訊方式召開了第一次受益人大會，表決通過受托人向意向收購方整體轉(zhuǎn)讓本期信托計劃持有的全部投資標的，價格為九九折。
該產(chǎn)品全稱為“五礦信托-信澤投資集合資金信托計劃-第 38 期 ”（下稱五礦信托信澤38期）。此前上市公司微光股份（002801.SZ)和稅友股份（603171.SH）分別在公告中披露“踩雷”該信托產(chǎn)品，其中微光股份購買的金額為5000萬元，稅友股份之控股子公司億企贏網(wǎng)絡科技有限公司（以下簡稱“億企贏”）購買金額為人民幣10000萬元。
界面新聞獲取的五礦信托信澤38期第一次受益人大會決議顯示，該期信托計劃項下存續(xù)的信托單位總份數(shù)為1,805,000,000.00份。也就是說，該產(chǎn)品規(guī)模為18.05億元。
根據(jù)表決結果，本次受益人大會通過并同意：一是受托人向意向收購方整體轉(zhuǎn)讓本期信托計劃持有的全部投資標的，即本期信托計劃對項目公司的全部剩余債權和持有的項目公司20%股權，轉(zhuǎn)讓價格為17.85億元。
二是本期信托計劃的回收資金分配方案調(diào)整，信托財產(chǎn)的分配順序明確為：本期信托計劃于信托單位終止日（即延期終止日）將收到的延期期間股東借款利息（如有）、投資標的轉(zhuǎn)讓對價，按照一定分配順序進行清算并向受益人分 配信托利益。
以該結果來看，就是有第三方將以17.85億元的價格收購該信托產(chǎn)品，收購價為信托產(chǎn)品規(guī)模的98.89%，即以九九折退出，基本保障了本金。
假設該議案如期推進，預計至2023年9月30日可完成投資標的變現(xiàn)處置以及本期信托計劃清算分配，但目前并不知這個意向收購方的具體名字。
值得注意的是，該產(chǎn)品此前已出現(xiàn)延期，因此曾多次出現(xiàn)在上市公司公告中，踩雷的上市公司包括微光股份和稅友股份。通過上市公司公告可以知道該產(chǎn)品底層。
7月16日，微光股份公告稱，該產(chǎn)品項目公司為北京礦融城置業(yè)有限公司（下稱北京礦融），標的項目公司在坐落于北京市朝陽區(qū)王四營鄉(xiāng)1304-L03地塊上建設的房地產(chǎn)項目，成立日期為2021年7月16日，到期日為2023年6月30日，預期年化收益率為7%/年。
微光股份購買的是兩年期，但稅友集團買的卻是同產(chǎn)品一年期。7月6日，稅友集團的公告披露，稅友集團子公司億企贏購買的五礦信托信澤38期此前已延期一年。億企贏購買于于2021年7月20日，并于2022年6月27日公告延期一年。
天眼查APP顯示，北京礦融成立于2021年，法人代表為許廣震，大股東為五礦盛世廣業(yè)（北京）有限公司，持股40%，穿透后為五礦建設投資管理成員的全資子公司，二股東為北京景遠信息咨詢有限公司，持股30%，穿透為自然人張曉春和趙學輝，三股東為五礦信托，持股比例為20%，四股東為北京城建投資發(fā)展股份有限公司，持股比例為10%。
雖然從項目公司股東結構來看，五礦信托信澤38期與五礦集團的關系更密切，但根據(jù)微光股份公告可以看出，五礦信托信澤38期的底層為融創(chuàng)地產(chǎn)的一個位于北京市朝陽區(qū)的項目。
根據(jù)微光股份公告，五礦信托信澤38期增信措施方面有4項：
一是土地后置抵押擔保：項目公司以其合法持有的抵押物標的項目坐落地塊對應的國有建設用地使用權對受托人提供后置抵押擔保，具體事宜由受托人與項目公司簽署《抵押合同》進行約定。
二是五礦地產(chǎn)控股有限公司(以下簡稱“五礦地產(chǎn)”)差額補足:五礦地產(chǎn)對項目公司向受托人償還《股東借款合同》項下超股權比例股東借款(股東借款包括本金、利息及其他應付款項等，下同)的11.8/26.55部分，對受托人履行差額補足義務，具體事宜由五礦地產(chǎn)向受托人出具的《差額補足承諾函》為準。
三是北京融創(chuàng)建投房地產(chǎn)集團有限公司(以下簡稱“融創(chuàng)北京”)差額補足:融創(chuàng)北京(或融創(chuàng)北京指定第三方，下同)就項目公司向受托人償還《股東借款合同》項下超股權比例股東借款的14.75/26.55部分以及全部同股權比例股東借款，對受托人履行差額補足義務，具體事宜由受托人與融創(chuàng)北京簽署《差額補足協(xié)議 1》進行約定。
四是融創(chuàng)房地產(chǎn)集團有限公司(以下簡稱“融創(chuàng)集團”)差額補足:融創(chuàng)集團(或融創(chuàng)集團指定第三方，下同)對融創(chuàng)北京未能足額向五礦信托履行《差額補足協(xié)議1》項下差額補足義務的部分履行差額補足義務，具體事宜由受托人與融創(chuàng)集團簽署《差額補足協(xié)議2》進行約定。