界面新聞記者 | 張曉云
7月19日，界面新聞獨家獲悉，五礦信托一產(chǎn)品于2023年7月18日以通訊方式召開了第一次受益人大會，表決通過受托人向意向收購方整體轉(zhuǎn)讓本期信托計劃持有的全部投資標(biāo)的，價格為九九折。
該產(chǎn)品全稱為“五礦信托-信澤投資集合資金信托計劃-第 38 期 ”（下稱五礦信托信澤38期）。此前上市公司微光股份（002801.SZ)和稅友股份（603171.SH）分別在公告中披露“踩雷”該信托產(chǎn)品，其中微光股份購買的金額為5000萬元，稅友股份之控股子公司億企贏網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡稱“億企贏”）購買金額為人民幣10000萬元。
界面新聞獲取的五礦信托信澤38期第一次受益人大會決議顯示，該期信托計劃項下存續(xù)的信托單位總份數(shù)為1,805,000,000.00份。也就是說，該產(chǎn)品規(guī)模為18.05億元。
根據(jù)表決結(jié)果，本次受益人大會通過并同意：一是受托人向意向收購方整體轉(zhuǎn)讓本期信托計劃持有的全部投資標(biāo)的，即本期信托計劃對項目公司的全部剩余債權(quán)和持有的項目公司20%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格為17.85億元。
二是本期信托計劃的回收資金分配方案調(diào)整，信托財產(chǎn)的分配順序明確為：本期信托計劃于信托單位終止日（即延期終止日）將收到的延期期間股東借款利息（如有）、投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓對價，按照一定分配順序進(jìn)行清算并向受益人分 配信托利益。
以該結(jié)果來看，就是有第三方將以17.85億元的價格收購該信托產(chǎn)品，收購價為信托產(chǎn)品規(guī)模的98.89%，即以九九折退出，基本保障了本金。
假設(shè)該議案如期推進(jìn)，預(yù)計至2023年9月30日可完成投資標(biāo)的變現(xiàn)處置以及本期信托計劃清算分配，但目前并不知這個意向收購方的具體名字。
值得注意的是，該產(chǎn)品此前已出現(xiàn)延期，因此曾多次出現(xiàn)在上市公司公告中，踩雷的上市公司包括微光股份和稅友股份。通過上市公司公告可以知道該產(chǎn)品底層。
7月16日，微光股份公告稱，該產(chǎn)品項目公司為北京礦融城置業(yè)有限公司（下稱北京礦融），標(biāo)的項目公司在坐落于北京市朝陽區(qū)王四營鄉(xiāng)1304-L03地塊上建設(shè)的房地產(chǎn)項目，成立日期為2021年7月16日，到期日為2023年6月30日，預(yù)期年化收益率為7%/年。
微光股份購買的是兩年期，但稅友集團買的卻是同產(chǎn)品一年期。7月6日，稅友集團的公告披露，稅友集團子公司億企贏購買的五礦信托信澤38期此前已延期一年。億企贏購買于于2021年7月20日，并于2022年6月27日公告延期一年。
天眼查APP顯示，北京礦融成立于2021年，法人代表為許廣震，大股東為五礦盛世廣業(yè)（北京）有限公司，持股40%，穿透后為五礦建設(shè)投資管理成員的全資子公司，二股東為北京景遠(yuǎn)信息咨詢有限公司，持股30%，穿透為自然人張曉春和趙學(xué)輝，三股東為五礦信托，持股比例為20%，四股東為北京城建投資發(fā)展股份有限公司，持股比例為10%。
雖然從項目公司股東結(jié)構(gòu)來看，五礦信托信澤38期與五礦集團的關(guān)系更密切，但根據(jù)微光股份公告可以看出，五礦信托信澤38期的底層為融創(chuàng)地產(chǎn)的一個位于北京市朝陽區(qū)的項目。
根據(jù)微光股份公告，五礦信托信澤38期增信措施方面有4項：
一是土地后置抵押擔(dān)保：項目公司以其合法持有的抵押物標(biāo)的項目坐落地塊對應(yīng)的國有建設(shè)用地使用權(quán)對受托人提供后置抵押擔(dān)保，具體事宜由受托人與項目公司簽署《抵押合同》進(jìn)行約定。
二是五礦地產(chǎn)控股有限公司(以下簡稱“五礦地產(chǎn)”)差額補足:五礦地產(chǎn)對項目公司向受托人償還《股東借款合同》項下超股權(quán)比例股東借款(股東借款包括本金、利息及其他應(yīng)付款項等，下同)的11.8/26.55部分，對受托人履行差額補足義務(wù)，具體事宜由五礦地產(chǎn)向受托人出具的《差額補足承諾函》為準(zhǔn)。
三是北京融創(chuàng)建投房地產(chǎn)集團有限公司(以下簡稱“融創(chuàng)北京”)差額補足:融創(chuàng)北京(或融創(chuàng)北京指定第三方，下同)就項目公司向受托人償還《股東借款合同》項下超股權(quán)比例股東借款的14.75/26.55部分以及全部同股權(quán)比例股東借款，對受托人履行差額補足義務(wù)，具體事宜由受托人與融創(chuàng)北京簽署《差額補足協(xié)議 1》進(jìn)行約定。
四是融創(chuàng)房地產(chǎn)集團有限公司(以下簡稱“融創(chuàng)集團”)差額補足:融創(chuàng)集團(或融創(chuàng)集團指定第三方，下同)對融創(chuàng)北京未能足額向五礦信托履行《差額補足協(xié)議1》項下差額補足義務(wù)的部分履行差額補足義務(wù)，具體事宜由受托人與融創(chuàng)集團簽署《差額補足協(xié)議2》進(jìn)行約定。