界面新聞?dòng)浾?| 龐宇

自重要子公司被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查以來，*ST長方（300301.SZ，下稱長方集團(tuán)）受損投資者陸續(xù)發(fā)起索賠。

7月14日，廣東奔犇律師事務(wù)所劉國華律師向界面新聞表示，其已于近日代理投資者李某某（化名）就其與長方集團(tuán)證券虛假陳述責(zé)任糾紛案向深圳中院提起了訴訟，索賠金額20余萬元，目前法院還沒正式立案。

上海海匯律師事務(wù)所婁霄云律師早于今年2月就代理長方集團(tuán)投資者向深圳中院提起訴訟，其目前代理的投資者受損金額1萬元~100萬元不等?！拔覀?/span>目前征集了大概50多名受損投資者。案子最新狀態(tài)是訴前調(diào)解失敗，等待法院立案?！?/span>

今年4月，長方集團(tuán)向深交所提交了撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)。但深交所仍在不間斷對(duì)其展開問詢。

在6月30日的年報(bào)問詢函中，深交所要求長方集團(tuán)說明“康銘盛以前年度是否存在其他財(cái)務(wù)舞弊情形”，“立案調(diào)查結(jié)果是否可能對(duì)2021年以前年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造成影響，公司2017年凈利潤是否可能進(jìn)行追溯調(diào)整，如是，追溯調(diào)整后是否可能觸及重大違法強(qiáng)制退市”等等。

7月14日，長方集團(tuán)公告，向深圳證券交易所申請(qǐng)延期至2023年7月31日前回復(fù)。此前的多份問詢函均遭1~3次延期回復(fù)。

受損投資者陸續(xù)發(fā)起索賠

回溯來看，2023年3月31日，長方集團(tuán)收到《深圳證監(jiān)局關(guān)于對(duì)深圳市長方集團(tuán)股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》。經(jīng)深圳證監(jiān)局查明，長方集團(tuán)存在2021年年度報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息披露不準(zhǔn)確、未及時(shí)披露重大協(xié)議的違規(guī)行為。

在此之前，2023年2月6日，長方集團(tuán)控股子公司康銘盛收到證監(jiān)會(huì)的《立案告知書》，因康銘盛涉嫌拒絕、阻礙證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員依法履行監(jiān)督檢查職權(quán)，中國證監(jiān)會(huì)決定對(duì)康銘盛立案。

基于上述情況，已有長方集團(tuán)受損投資者陸續(xù)發(fā)起索賠。

“證券虛假陳述新司法解釋取消了人民法院受理虛假陳述案件前置程序，受損投資者無需等到正式行政處罰出臺(tái)即可向虛假陳述行為人提起訴訟索賠，索賠范圍包括投資差額損失、投資差額損失部分的傭金和印花稅。”劉國華律師表示，這意味著長方集團(tuán)被立案調(diào)查之后，適格受損投資者可以依法提請(qǐng)索賠。

根據(jù)目前已查明的長方集團(tuán)違規(guī)事實(shí)，“我們認(rèn)為投資者索賠勝訴概率非常大”，婁霄云律師表示。

從索賠條件來看，根據(jù)最高人民法院最新的司法解釋規(guī)定、《行政監(jiān)管措施決定書》及相關(guān)公告等材料，劉國華律師暫定在2022年4月30日（即2021年年報(bào)披露日）之前買入長方集團(tuán)股票，并在2022年4月30日之后賣出或繼續(xù)持有長方集團(tuán)股票的受損投資者，可以向虛假陳述行為人長方集團(tuán)等索賠。

婁霄云律師也提供了一個(gè)索賠區(qū)間，他表示，“以長方集團(tuán)回復(fù)問詢函自認(rèn)的違法事實(shí)和監(jiān)管處罰為依據(jù)，暫定2017年12月31日到2022年4月29日期間買入，并且2022年4月29日收盤持有的投資者，可依法挽損?！?/span>

關(guān)于2017年12月31日這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，婁霄云律師解釋道，根據(jù)長方集團(tuán)公告，其在“1.68億元返利事項(xiàng)”調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，康銘盛原管理團(tuán)隊(duì)曾分別于2017年12月27日及28日決定自2018年起根據(jù)客戶實(shí)際情況制定不同的銷售獎(jiǎng)勵(lì)方案?！跋嚓P(guān)《銷售合同補(bǔ)充協(xié)議》屬于影響經(jīng)營成果的重大協(xié)議，應(yīng)當(dāng)公告，所以我們暫定2017年12月31日為‘實(shí)施日’”。

不過，“在法院的生效判決認(rèn)定之前，各方往往可能無法真正確定具體的實(shí)施日、揭露日或更正日?！眲A律師表示，“最終索賠條件由法院生效判決確定”。

目前，證監(jiān)會(huì)已對(duì)長方集團(tuán)立案調(diào)查，“監(jiān)管的調(diào)查結(jié)果也將作為認(rèn)定長方集團(tuán)違規(guī)事實(shí)的最終證據(jù)”，婁霄云律師指出。

深交所仍在追問

長方集團(tuán)股票被“披星戴帽”以來，可謂“風(fēng)波”不斷。經(jīng)歷了與子公司“內(nèi)斗”、“挖5米深坑掩埋會(huì)計(jì)資料”等鬧劇后，直至今日，康銘盛遺留問題仍是卡在長方集團(tuán)喉嚨里的“一根刺”。

因2021年度財(cái)務(wù)報(bào)表被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，長方集團(tuán)股票于2022年5月6日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡稱變?yōu)椤?ST長方”。

2023年4月29日，長方集團(tuán)公告稱已向深交所申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示。在此之前，中興財(cái)光華對(duì)公司出具了關(guān)于原2021年度審計(jì)報(bào)告無法表示意見涉及事項(xiàng)影響已消除的專項(xiàng)說明審核報(bào)告，同時(shí)對(duì)公司2022年度財(cái)報(bào)出具“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見”的審計(jì)報(bào)告和“否定意見”的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。

長方集團(tuán)申請(qǐng)“摘星”能否獲得深交所批準(zhǔn)尚存在不確定性。但深交所仍在不間斷問詢。

自2022年以來，深交所對(duì)長方集團(tuán)多次下發(fā)關(guān)注函和問詢函，核心就是康銘盛銷售返利事件是否需要追溯調(diào)整的問題。

隨著長方集團(tuán)申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示，深交所再次對(duì)其已經(jīng)披露的涉及虛增應(yīng)收賬款3.69億元事項(xiàng)進(jìn)行問詢。此前，長方集團(tuán)已對(duì)涉及虛增的應(yīng)收賬款2021年調(diào)減0.53億元，剩余3.16億元調(diào)整減少2021年年初的未分配利潤。

既然已準(zhǔn)確識(shí)別虛增客戶和虛增金額，深交所要求長方集團(tuán)按照金額大小詳細(xì)列示所有虛增應(yīng)收賬款情況，包括不限于客戶名稱、相關(guān)客戶2016年至2021年各年度收入確認(rèn)情況、回款情況、虛增金額、虛增應(yīng)收賬款與確認(rèn)收入的關(guān)聯(lián)性、虛增應(yīng)收賬款占比情況。

2023年6月30日，長方集團(tuán)回復(fù)深交所5月9日下發(fā)的年報(bào)問詢函，同前幾次的答復(fù)一樣，公司以康銘盛原管理人員涉嫌隱匿、故意銷毀會(huì)計(jì)憑證的影響，部分會(huì)計(jì)原始資料被損毀，康銘盛就虛增應(yīng)收賬款等事項(xiàng)再向2021年以前年度追溯調(diào)整不切實(shí)可行，拒絕答復(fù)上述問題。

值得注意的是，2016年至2019年，長方集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-0.63 億元、0.36億元、-1.57億元、-4.29億元，僅2017年實(shí)現(xiàn)盈利。

長方集團(tuán)回復(fù)深交所問詢函公告顯示，“康銘盛原管理團(tuán)隊(duì)為了達(dá)到虛增業(yè)績承諾期利潤的目的，主要采用未將業(yè)績承諾期內(nèi)已經(jīng)發(fā)生并支付的銷售獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用沖減當(dāng)期的應(yīng)收賬款等方式。”

根據(jù)康銘盛業(yè)績承諾的實(shí)現(xiàn)情況，2017年是并購首次業(yè)績對(duì)賭的最后一年，2017年的業(yè)績承諾金額是1.40億元，實(shí)際完成金額1.43億元，完成率為102.45%。

對(duì)于上述情況，深交所在6月30日最新下發(fā)的問詢函中要求長方集團(tuán)說明：康銘盛以前年度是否存在其他財(cái)務(wù)舞弊情形、明確說明截至目前是否發(fā)現(xiàn)其他可能造成以前年度資產(chǎn)及凈利潤虛增的情形，如是，詳細(xì)說明對(duì)應(yīng)情形的具體情況，包括不限于虛增方式、確認(rèn)依據(jù)、虛增金額、核查程序及證據(jù)。

深交所還要求長方集團(tuán)說明，證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查結(jié)果是否可能對(duì)2021年以前年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造成影響，公司2017年凈利潤是否可能進(jìn)行追溯調(diào)整，如是，追溯調(diào)整后是否可能觸及重大違法強(qiáng)制退市。

婁霄云律師向界面新聞表示，“注冊(cè)制下交易所的問詢是監(jiān)管的第一道防線，投資者務(wù)必關(guān)注問詢函背后的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，長方集團(tuán)對(duì)于虛增利潤的行為不往2021年以前年度調(diào)整，難逃規(guī)避觸及退市風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的嫌疑。上市公司屬于公眾公司，財(cái)務(wù)資料是確保投資者獲取真實(shí)準(zhǔn)確完整信息披露的基礎(chǔ)資料。好在監(jiān)管的及時(shí)介入或讓真相能夠浮出水面。”