文｜半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫
這一年半來(lái)，PC廠商可謂“苦不堪言”。消費(fèi)電子的慘淡是肉眼可見(jiàn)的，PC市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)6個(gè)季度環(huán)比下滑。但根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce的最新發(fā)布報(bào)告顯示，今年二季度全球筆記本電腦出貨量達(dá)到4045萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)15.7%，終于止跌。
盡管季度的止跌并不意味著PC市場(chǎng)的“春天已至”，但對(duì)于PC廠商來(lái)說(shuō)終于聽(tīng)到了一點(diǎn)好消息。
PC廠商關(guān)關(guān)難過(guò)，關(guān)關(guān)過(guò)。
01、關(guān)關(guān)難過(guò)
PC廠商這兩年經(jīng)歷了三大難關(guān)。
第一關(guān)，市場(chǎng)關(guān)。
PC市場(chǎng)關(guān)的難過(guò)是從2021年年末開(kāi)始的。據(jù)Gartner公布的數(shù)據(jù)，2021年全年P(guān)C出貨量達(dá)到3.398億臺(tái)，比2020年增長(zhǎng)9.9%。也就是說(shuō)，2021年P(guān)C的市場(chǎng)依舊是增長(zhǎng)的。
當(dāng)時(shí)間進(jìn)入2022年，PC發(fā)生了翻天覆地的變化。全球個(gè)人電腦（PC）一季度的出貨量總計(jì)7790萬(wàn)臺(tái)，較2021年第一季度下降6.8%，當(dāng)時(shí)Gartner提出，整體市場(chǎng)下降的主要原因是Chromebook銷售量急劇減少。
到了二季度，PC的出貨量繼續(xù)下滑，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量總計(jì)7200萬(wàn)臺(tái)，較2021年第二季度下降12.6%，直接跌至全球PC市場(chǎng)九年來(lái)的最低點(diǎn)。這時(shí)，Gartner認(rèn)為是由于地緣政治不穩(wěn)定帶來(lái)的。
三季度，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量總計(jì)6800萬(wàn)臺(tái)，較2021年第三季度下降19.5%。這連續(xù)的下滑Gartner終于發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者和企業(yè)市場(chǎng)對(duì)PC的需求疲軟，帶來(lái)PC市場(chǎng)的不景氣。
Gartner認(rèn)為：“許多消費(fèi)者在過(guò)去兩年已經(jīng)購(gòu)買了新的PC，因此盡管有大規(guī)模的促銷和降價(jià)，返校季的銷售結(jié)果仍因?yàn)槿狈π枨蠖顝?qiáng)人意。在企業(yè)市場(chǎng)，地緣政治和經(jīng)濟(jì)不確定性令企業(yè)在IT支出方面更加謹(jǐn)慎，而PC并不在他們的優(yōu)先考慮范圍之內(nèi)。”
2022年四季度，PC沒(méi)有市場(chǎng)沒(méi)有出現(xiàn)轉(zhuǎn)變，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量總計(jì)6530萬(wàn)臺(tái)，較2021年第四季度下降28.5%。這連續(xù)一年的持續(xù)下滑，PC市場(chǎng)難見(jiàn)曙光。
第二關(guān)，庫(kù)存關(guān)。
由于需求的減弱，PC廠商出現(xiàn)了庫(kù)存的堆積。2022年年中，整機(jī)及代工廠商中，廣達(dá)庫(kù)存擠壓高達(dá)2543億新臺(tái)幣，相比去年同期的1642億新臺(tái)幣增長(zhǎng)了55%，華碩的庫(kù)存也超過(guò)了2172億新臺(tái)幣，同比也增長(zhǎng)了57%。
各大PC企業(yè)業(yè)績(jī)不佳，紛紛宣布裁員。今年2月，戴爾將裁員約6650人。戴爾發(fā)言人稱，此次裁員約占戴爾全球員工總數(shù)的5%，是新一輪收縮重組的重要措施。裁員完成后，戴爾員工總數(shù)將創(chuàng)下6年來(lái)的新低。
惠普在去年11月份在公布第四季度營(yíng)收為148億美元，同比下降11%，并且業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧時(shí)，宣布了計(jì)劃未來(lái)三年內(nèi)裁員4000至6000人，占惠普5.1萬(wàn)名員工數(shù)的約10%。此前華碩已經(jīng)歷多輪“瘦身”裁員。
第三關(guān)，各家之爭(zhēng)愈發(fā)激烈。
PC市場(chǎng)已進(jìn)入存量市場(chǎng)，依據(jù)聯(lián)想集團(tuán)執(zhí)行副總裁、IDG總裁盧卡·羅西的分析，從對(duì)這一市場(chǎng)的歷史分析及預(yù)測(cè)來(lái)看，PC市場(chǎng)會(huì)有新一輪的整合。市場(chǎng)份額將持續(xù)向頭部廠商靠攏，Top3的PC廠商，一直在逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。
從2022年的市場(chǎng)份額變化來(lái)看，聯(lián)想作為龍頭老大始終占據(jù)市場(chǎng)24%以上的份額；惠普在去年的二、三季度市占率均出現(xiàn)下滑，但四季度穩(wěn)住了陣腳；戴爾在去年年底市占率出現(xiàn)了一定的下滑。
多個(gè)PC廠商已進(jìn)入更多更高利潤(rùn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，以彌補(bǔ)PC業(yè)務(wù)下滑。目前，聯(lián)想、戴爾等廠商均在大刀闊斧地調(diào)整自身業(yè)務(wù)構(gòu)成，在PC主業(yè)之外尋求新的增長(zhǎng)引擎，將觸手伸向上游芯片、AI領(lǐng)域，并在邊緣計(jì)算、IoT互聯(lián)、多云和服務(wù)等領(lǐng)域加快布局。
02、關(guān)關(guān)過(guò)
二季度止跌
前文所述，PC市場(chǎng)在去年接連下滑。今年一季度，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量共計(jì)5520萬(wàn)臺(tái)，仍然在減少，但業(yè)界已有不同的看法。
Gartner已經(jīng)表示：“PC廠商主要采取的是確保利潤(rùn)的策略，而非通過(guò)降價(jià)來(lái)獲得市場(chǎng)份額。2023年，隨著各廠商將進(jìn)入渠道的新PC所增加的成本轉(zhuǎn)嫁給終端用戶，新PC的平均銷售價(jià)格將適度增加?！?/p>
PC品牌廠宏碁、華碩等表示今年首季已經(jīng)觸底，隨著渠道商重啟拉貨動(dòng)能，第二季起朝復(fù)蘇邁進(jìn)。宏碁營(yíng)收在今年第一季降至低點(diǎn)后，預(yù)計(jì)計(jì)算機(jī)與顯示器事業(yè)將開(kāi)始重拾成長(zhǎng)動(dòng)能。華碩預(yù)估首季是PC產(chǎn)業(yè)谷底，后續(xù)出貨可望逐季成長(zhǎng)。沉寂已久的PC供應(yīng)鏈將迎來(lái)曙光，走出從2022年第2季開(kāi)始、PC出貨量一路走弱的頹勢(shì)。聯(lián)想集團(tuán)也預(yù)測(cè)，PC市場(chǎng)將在2023年下半年恢復(fù)同比增長(zhǎng)，并在2024年全面實(shí)現(xiàn)年比年增長(zhǎng)。
PC零組件端3月下旬已陸續(xù)釋出產(chǎn)業(yè)反轉(zhuǎn)向上的跡象。全球計(jì)算機(jī)處理器龍頭英特爾在財(cái)報(bào)會(huì)議指出，PC市場(chǎng)日益穩(wěn)定，庫(kù)存修正進(jìn)度一如該公司預(yù)期，暗示PC市場(chǎng)可能即將觸底。英特爾預(yù)期今年全球PC出貨量將達(dá)2.7億臺(tái)，未來(lái)增加到每年約3億臺(tái)。
實(shí)際上，到了二季度，TrendForce預(yù)估PC出貨量季增15.7%。第二季起，隨著品牌整機(jī)及零部件庫(kù)存逐步往可控水位靠攏，渠道端壓力緩解后，回補(bǔ)需求逐漸浮現(xiàn)，第三季將受惠傳統(tǒng)季節(jié)性動(dòng)能支撐，返校潮、節(jié)慶促銷活動(dòng)會(huì)進(jìn)一步刺激備貨需求，帶動(dòng)全球筆電出貨量增長(zhǎng)。
“漆黑”的市場(chǎng)，開(kāi)始透露出一絲曙光。
去庫(kù)存頗有成效
此前，業(yè)內(nèi)認(rèn)為第一季筆記本電腦品牌首要目標(biāo)是全力去終端庫(kù)存，上游拉貨動(dòng)能趨緩，因而影響ODM端出貨（Sell-in）表現(xiàn)。IDC預(yù)計(jì)，全球筆電代工產(chǎn)業(yè)出貨量將因品牌廠商的庫(kù)存水位降低，從第1季的谷底逐步提升。
根據(jù)聯(lián)想、戴爾和惠普等主流 PC 廠商在最近一季度財(cái)報(bào)交流電話會(huì)上的表述，PC 渠道庫(kù)存正在處于逐步被消化的過(guò)程之中，而 PC出貨量有望在2023 年 Q1之后迎來(lái)逐季的環(huán)比改善。
聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶表示，“雖然PC市場(chǎng)過(guò)去幾個(gè)季度因渠道庫(kù)存調(diào)整而疲軟，但調(diào)整已近尾聲?！?/p>
華碩指出，庫(kù)存去化已經(jīng)見(jiàn)效，第二季動(dòng)能優(yōu)于第一季，庫(kù)存已經(jīng)不是公司、通路或產(chǎn)業(yè)的問(wèn)題，重點(diǎn)仍在需求，但仍可預(yù)期下半年的傳統(tǒng)季節(jié)性需求浮現(xiàn)，但全年市場(chǎng)出貨量仍會(huì)低于去年。
代工廠仁寶也稱，現(xiàn)在接獲很多急單，下半年可望迎來(lái)傳統(tǒng)旺季，上下半年?duì)I收比估45：55，若需求強(qiáng)可望達(dá)40：60，預(yù)計(jì)下半年?duì)I收、獲利可望逐季增。
隨著時(shí)間的流失，庫(kù)存已不再成為難以翻越的大山。
新的增長(zhǎng)點(diǎn)已到
新的增長(zhǎng)點(diǎn)也許在AI電腦，目前眾多企業(yè)都對(duì)AI電腦表示看好。
前不久，英偉達(dá)CEO黃仁勛在中國(guó)臺(tái)灣大學(xué)畢業(yè)典禮演講中提到“AI改變了我們撰寫軟件、執(zhí)行軟件的方式。在下個(gè)十年,我們的產(chǎn)業(yè)將使用新型AI電腦取代價(jià)值上兆美元的傳統(tǒng)電腦?！?/p>
宏碁、惠普、華碩、聯(lián)想都在不同的場(chǎng)合中表達(dá)了對(duì)AI筆記本潮流的看好。宏碁董事長(zhǎng)陳俊圣表示，生成式AI出現(xiàn)會(huì)更普遍應(yīng)用于生產(chǎn)力的提升或優(yōu)化，是“另一波好機(jī)會(huì)?！比A碩電腦董事長(zhǎng)施崇棠認(rèn)為，AI 是電腦基礎(chǔ)技術(shù)的“再突破”，是關(guān)鍵的核心技術(shù)，并且同意“AI將帶動(dòng)新一波換機(jī)潮”的觀點(diǎn)。
聯(lián)想集團(tuán)副總裁、消費(fèi)與中小企業(yè)筆記本開(kāi)發(fā)中心負(fù)責(zé)人馬朝春更是表示，聯(lián)想5年前開(kāi)始布局AI筆記本電腦，從第一代超智能電腦Yoga S940開(kāi)始，目前AI已經(jīng)擴(kuò)展到各類中高端產(chǎn)品系列。
什么是AI筆記本電腦？實(shí)際上，當(dāng)前業(yè)界對(duì)于“AI筆記本電腦”的概念尚未達(dá)成共識(shí)，也沒(méi)有出現(xiàn)真正意義上的“AI電腦”，不同廠商也有不同的定義。
宏碁認(rèn)為，當(dāng)前 AI 筆記本若要真正提供新的價(jià)值，并不是依靠軟件應(yīng)用，而是依靠新的 AI 專用芯片、軟件、乃至新的使用場(chǎng)景和體驗(yàn)，“有可能會(huì)是 PC 發(fā)展的新方向”。
在惠普的構(gòu)想中，AI筆記本電腦是在個(gè)人電腦里添加AI，使得消費(fèi)者能夠在自家電腦使用人工智能應(yīng)用程式，而不用在云端進(jìn)行。這樣的好處是，如果客戶是一家小公司，并且想利用AI 應(yīng)用程式處理你的私人數(shù)據(jù)，客戶將不必將數(shù)據(jù)上傳，而能在自己電腦處理，而且這將可以節(jié)省成本和資料傳輸?shù)臅r(shí)間。
具體的產(chǎn)品上看，宏碁?zāi)壳耙呀?jīng)與CPU廠商展開(kāi)合作，預(yù)計(jì)將把AIGC或其他AI應(yīng)用導(dǎo)入到終端設(shè)備上，相關(guān)AI筆記本方案會(huì)在2024、2025年陸續(xù)推出；惠普最早會(huì)在 2024 年推出全新AI運(yùn)算PC。
業(yè)界預(yù)期，AI筆電帶來(lái)的市場(chǎng)影響力，最快2024年就會(huì)開(kāi)始發(fā)酵。有廠商認(rèn)為將AI應(yīng)用到筆記本電腦或可扭轉(zhuǎn)出貨量持續(xù)下滑的局面。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)也給出了相關(guān)預(yù)測(cè)，據(jù)IDC預(yù)計(jì)到2024年，AI筆記本電腦將引發(fā)一場(chǎng)換機(jī)潮，全球出貨量有望實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的年增長(zhǎng)率。
AI筆記本電腦概念的提出，給PC行業(yè)帶來(lái)了新的生機(jī)。