文|市值觀察 文雨
編輯|小市妹
技術(shù)推動(dòng)，資本熱潮，政策扶持，人形機(jī)器人這把火越燒越旺，太平洋兩岸的兩個(gè)超級(jí)大國(guó)已經(jīng)為此展開(kāi)了新的技術(shù)競(jìng)賽。
在西八區(qū)，馬斯克、黃仁勛等大佬已經(jīng)為機(jī)器人描繪了宏偉藍(lán)圖；東八區(qū)這邊，各地政府紛紛發(fā)文表示要大力支持，大廠們也躍躍欲試。就在前幾天，字節(jié)高層還專門(mén)針對(duì)機(jī)器人開(kāi)了一場(chǎng)閉門(mén)討論會(huì)。
道路是曲折的
人形機(jī)器人并非是新事物，早在1973年，日本早稻田大學(xué)加藤一郎就帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)研發(fā)出世界上第一臺(tái)真人大小的人形智能機(jī)器人——WABOT-1。然而半個(gè)世紀(jì)過(guò)去了，商業(yè)化依然遙遙無(wú)期，究其根源，性能和成本是核心阻力。
機(jī)器人由運(yùn)動(dòng)模塊、傳感模塊和人工智能模塊三個(gè)關(guān)鍵技術(shù)模塊組成。對(duì)于一般的傳統(tǒng)機(jī)器人來(lái)說(shuō)，只需要其中一種技術(shù)往往就能具備使用價(jià)值。比如，工業(yè)機(jī)器人主要側(cè)重于運(yùn)動(dòng)控制技術(shù)，掃地機(jī)器人則側(cè)重于導(dǎo)航傳感技術(shù)。
人形機(jī)器人則不然，它必須在應(yīng)用場(chǎng)景上具備通用性，而不是特定場(chǎng)景下的單一任務(wù)。這樣一來(lái)就復(fù)雜多了，需要更高的技術(shù)集成和融合，需要對(duì)更大的數(shù)據(jù)集建模，也需要對(duì)語(yǔ)言和指令有更強(qiáng)大的理解力。但在此之前，AI數(shù)據(jù)和模型基本處于孤立發(fā)展?fàn)顟B(tài)，且迭代速度很慢，成本遲遲降不下來(lái)。
大模型的普及極大改變了這一現(xiàn)狀。
從2017年的Transformer，再到GPT-1、BERT、GPT-2、GPT-3、GPT-4，模型的參數(shù)量級(jí)在短短幾年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了從億到百萬(wàn)億量級(jí)的跨越。隨之而來(lái)的是，大模型正在從文本、語(yǔ)音、視覺(jué)等單一模態(tài)大模型向多種模態(tài)融合的通用AI方向發(fā)展。由此便可將語(yǔ)音、視覺(jué)、決策、控制等多方面技術(shù)與人形機(jī)器人直接結(jié)合，全面提升機(jī)器人的能力值。
圖源：國(guó)泰君安
今年4月，AI公司Levatas與波士頓動(dòng)力合作，將ChatGPT和谷歌的語(yǔ)音合成技術(shù)接入Spot機(jī)器狗，成功實(shí)現(xiàn)與人類(lèi)的交互。
底層技術(shù)的高速進(jìn)化讓整個(gè)世界看到了將人形機(jī)器人大規(guī)模商業(yè)化的可能，全球主要科技大廠基本都在做嘗試和準(zhǔn)備。但僅就目前的情況來(lái)看，人形機(jī)器人距離真正進(jìn)入千家萬(wàn)戶還有一段路要走。
首先，市面上的人形機(jī)器人能力范圍仍相對(duì)有限，且缺乏替代效益。
比如，家庭服務(wù)人形機(jī)器人尚不具備完全替代現(xiàn)有人力日常服務(wù)的功能；商業(yè)導(dǎo)覽接待領(lǐng)域人形機(jī)器人也只能回答一些簡(jiǎn)單問(wèn)題，不能對(duì)客戶所提出的所有問(wèn)題進(jìn)行解答。
基于此，缺乏剛性替代的人形機(jī)器人對(duì)于C端消費(fèi)者仍沒(méi)有太大吸引力。
從參與者的產(chǎn)品定位中也可以看出，當(dāng)下主要發(fā)力的點(diǎn)還是在B端場(chǎng)景中進(jìn)行探索。比如，Tesla bot首批量產(chǎn)機(jī)器人大概率將投向超級(jí)工廠；優(yōu)必選的工作重心也是與企業(yè)合作探索人形機(jī)器人在新能源汽車(chē)、3C電子等相關(guān)工業(yè)場(chǎng)景中的應(yīng)用。
其次，很多基礎(chǔ)技術(shù)的短板仍沒(méi)有補(bǔ)齊，比如機(jī)器人的電池需要支持長(zhǎng)達(dá)20小時(shí)的連續(xù)續(xù)航，但現(xiàn)在大部分人形機(jī)器人連續(xù)工作時(shí)間都在2小時(shí)以內(nèi)；再比如成本，現(xiàn)在動(dòng)不動(dòng)就幾萬(wàn)美金，這個(gè)價(jià)格顯然無(wú)法大面積普及，未來(lái)制造成本每年要降低15%-20%。
前途是光明的
3年之內(nèi)，人形機(jī)器人可能不是一門(mén)好生意，但30年之內(nèi)，這又是一個(gè)無(wú)法拒絕的產(chǎn)業(yè)。從產(chǎn)業(yè)第一性原理出發(fā)，人形機(jī)器人存在的價(jià)值是平替掉高成本人力，而這是一個(gè)具有很高確定性的事件。
事實(shí)上，上世紀(jì)90年代，隨著發(fā)達(dá)國(guó)家勞動(dòng)力成本不斷攀升，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)有過(guò)一段比較快速的發(fā)展。但伴隨中國(guó)等新興國(guó)家加入WTO，全球產(chǎn)業(yè)迎來(lái)巨大的人口紅利。
現(xiàn)在完全不一樣了，國(guó)際勞工組織之前有一份報(bào)告，過(guò)去20年，G20發(fā)展中國(guó)家的平均實(shí)際薪資幾乎翻了三倍。長(zhǎng)期看，隨著中國(guó)不斷追求產(chǎn)業(yè)升級(jí)，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)再次全球大挪移幾乎已成定局。但問(wèn)題在于，放眼全世界再也找不到像中國(guó)這樣擁有大規(guī)模高素質(zhì)勞動(dòng)力群體的國(guó)度承接相關(guān)產(chǎn)業(yè)，更找不到這樣高度穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境。最近這幾年已經(jīng)有一部分低端產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向了東南亞，但效果卻遠(yuǎn)不及預(yù)期。再者，全球人口正在以前所未有的速度老齡化，機(jī)器替代人力已是大勢(shì)所趨。
至于目前存在的技術(shù)和成本問(wèn)題，遠(yuǎn)期看也都不是問(wèn)題。
就拿成本來(lái)說(shuō)，只要能不斷商業(yè)化，任何一項(xiàng)新技術(shù)和新產(chǎn)品都會(huì)從高價(jià)走向低價(jià)，電腦、智能手機(jī)、電動(dòng)車(chē)等都是如此。當(dāng)年日本本田ASIMO、波士頓動(dòng)力Atlas等人形機(jī)器人的單臺(tái)成本分別高達(dá)300萬(wàn)美元和190萬(wàn)美元，現(xiàn)在特斯拉已經(jīng)能做到2萬(wàn)美元，今后肯定還會(huì)進(jìn)一步下探。
技術(shù)也一樣，會(huì)不斷迭代升級(jí)，由于鋰電池技術(shù)不成熟，2013年波士頓動(dòng)力推出第一代仿人機(jī)器人Atlas時(shí)還需要用電纜進(jìn)行供電，但2016年第二代Atlas下線時(shí)就用上了獨(dú)立的鋰電池。
馬斯克預(yù)測(cè)人類(lèi)對(duì)人形機(jī)器人的遠(yuǎn)期需求是100億臺(tái)，即便最終達(dá)到預(yù)期的十分之一，產(chǎn)業(yè)空間也是一個(gè)極其恐怖的數(shù)字。
擁有最龐大的人口規(guī)模和制造業(yè)，中國(guó)已經(jīng)是全球第一大機(jī)器人消費(fèi)市場(chǎng)，不管是B端還是C端，將來(lái)都有旺盛需求。再者，中國(guó)在機(jī)器人領(lǐng)域的軟硬件技術(shù)都沒(méi)有被拉開(kāi)太大差距。兩者疊加，從根本上決定了中國(guó)很有希望跑出一批能立足世界的機(jī)器人公司。
但是，行業(yè)好不代表企業(yè)好。
悲歡是不相通的
人形機(jī)器人是一個(gè)相當(dāng)燒錢(qián)的營(yíng)生，中游制造商到現(xiàn)在還一直在賠錢(qián)，不管是干了幾十年的波士頓動(dòng)力，還是一眾崛起的新勢(shì)力，大家處境都一樣。
上游的能見(jiàn)度和賺錢(qián)效應(yīng)要強(qiáng)的多，解剖機(jī)器人的物料成本，減速器、伺服、控制器占工業(yè)機(jī)器人成本的比例分別為35%、20%、15%，合計(jì)占七成?？紤]到人形機(jī)器人關(guān)節(jié)和自由度更多，這部分零部件的占比可能還會(huì)更高。
減速器領(lǐng)域玩家很多，大族傳動(dòng)、來(lái)福諧波、同川科技、中大力德、國(guó)茂股份等都有一定產(chǎn)能，但老大只有一個(gè)，就是綠的諧波。公司已經(jīng)打通“研發(fā)—擴(kuò)產(chǎn)—盈利—再研發(fā)再擴(kuò)產(chǎn)”的良性發(fā)展閉環(huán)，截止到2022年，綠的諧波的產(chǎn)能已達(dá)40萬(wàn)臺(tái)/年，今年可能繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)至59萬(wàn)臺(tái)。作為對(duì)比，2021年同川科技、大族傳動(dòng)、國(guó)茂股份的年產(chǎn)能分別只有10萬(wàn)臺(tái)、6萬(wàn)臺(tái)、3萬(wàn)臺(tái)。作為一家制造業(yè)企業(yè)，綠的諧波把凈利潤(rùn)率做到了30%以上，這本身就不簡(jiǎn)單。
伺服電機(jī)領(lǐng)域階級(jí)分化比較明顯，高端產(chǎn)能基本握在日本三菱、安川、發(fā)那科、西門(mén)子等外資手里，匯川技術(shù)、江特電機(jī)、江蘇雷利、雷賽智能、昊志機(jī)電等集中在中低端領(lǐng)域，其中匯川技術(shù)是絕對(duì)的扛鼎者。2022年，匯川技術(shù)在國(guó)內(nèi)伺服領(lǐng)域的市占率達(dá)到21.5%，相比2021年提升了5個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)產(chǎn)替代疊加機(jī)器人放量，匯川技術(shù)的潛在預(yù)期也是比較高的。
控制器領(lǐng)域的本土力量較為薄弱，日本發(fā)那科是全球龍頭，其在中國(guó)市場(chǎng)的市占率為18%。國(guó)內(nèi)控制器企業(yè)很分散，雖然有卡諾普、萬(wàn)訊自控、固高科技、英威騰、海得控制等一批專業(yè)控制器企業(yè)，但尚未形成有效市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，目前國(guó)產(chǎn)率不足20%，將來(lái)能否跑出來(lái)還有待觀察。
短期看，人形機(jī)器人并沒(méi)有外界鼓吹的那么好；長(zhǎng)期看，這又是一個(gè)終將會(huì)開(kāi)放的明日之花。短期的熱炒并無(wú)意義，需要的是長(zhǎng)期跟蹤與關(guān)注，找到那些關(guān)鍵企業(yè)，隨時(shí)等待巨大機(jī)會(huì)的降臨。