界面新聞?dòng)浾?| 慕澤

知名百億量化巨頭明汯投資又被罰了！

9月30日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)一口氣披露了5份紀(jì)律處分決定書(shū)，對(duì)明汯投資進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)，并暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案三個(gè)月，同時(shí)對(duì)明汯投資法定代表人裘慧明、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人侯亞楠進(jìn)行警告，對(duì)該公司原市場(chǎng)部渠道經(jīng)理、現(xiàn)為市場(chǎng)部渠道助理卓靈晨以及原市場(chǎng)部董事總經(jīng)理、現(xiàn)為市場(chǎng)部渠道經(jīng)理徐世駿進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)。

處罰決定書(shū)顯示，明汯投資員工卓靈晨、徐世駿通過(guò)自媒體公眾號(hào)發(fā)表貶低行業(yè)其他機(jī)構(gòu)的不當(dāng)言論，并向不特定對(duì)象宣傳推介私募基金產(chǎn)品，對(duì)行業(yè)聲譽(yù)造成負(fù)面影響。明汯投資對(duì)此未能實(shí)施有效的內(nèi)部控制，未能及時(shí)監(jiān)督管控公司員工的前述不當(dāng)行為，亦未能及時(shí)督促員工規(guī)范整改，構(gòu)成未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)的違規(guī)情形。以上事實(shí)有行政監(jiān)管措施決定書(shū)、自媒體公眾號(hào)發(fā)表文章存檔、訪談?dòng)涗洝趧?dòng)合同等證據(jù)予以確認(rèn)，事實(shí)清楚，證據(jù)充分，足以認(rèn)定。

值得一提的是，8月底明汯投資因?yàn)閹缀跬瑯拥脑虮簧虾ＷC監(jiān)局開(kāi)出罰單。上海證監(jiān)局決定對(duì)明汯投資采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施，并指出明汯投資應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)的要求落實(shí)整改，進(jìn)一步完善內(nèi)部控制機(jī)制，強(qiáng)化人員合規(guī)守法意識(shí)，采取切實(shí)有效措施避免類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。同時(shí)還決定對(duì)徐世駿和卓靈晨采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，要求其認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)，強(qiáng)化守法合規(guī)意識(shí)，遵守法律、行政法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。

明汯投資成立于2014年4月，是國(guó)內(nèi)首家管理規(guī)模突破500億的量化私募管理人，其創(chuàng)始人裘慧明投資經(jīng)驗(yàn)超過(guò)20年，曾歷任全球知名投資機(jī)構(gòu)千禧基金經(jīng)理、HAP Capital資深基金經(jīng)理，還曾供職于全球知名投資銀行德意志銀行的自營(yíng)量化交易部門(mén)擔(dān)任基金經(jīng)理。

事實(shí)上，早在今年5月上旬，上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局執(zhí)法總隊(duì)就曾赴明汯投資上海辦公室進(jìn)行問(wèn)詢，問(wèn)詢主題是“老私基”公眾號(hào)背后注冊(cè)主體、撰寫(xiě)稿件人士是否為明汯投資員工等。

調(diào)查后的初步情況顯示，2021年的6月中旬—6月底，卓某晨、徐某等4人組建了一個(gè)團(tuán)隊(duì)，使用卓某晨此前注冊(cè)的微信公眾號(hào)“ifmore”（后更名為“老私基”），發(fā)表基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)、私募宏觀研究等文章，同時(shí)將這些文章發(fā)表到他們新注冊(cè)的雪球網(wǎng)賬號(hào)和今日頭條賬號(hào)上。在公眾號(hào)的運(yùn)行過(guò)程當(dāng)中，主導(dǎo)是卓某晨，徐某則是其中一個(gè)寫(xiě)手，每個(gè)人寫(xiě)好后會(huì)交給卓某晨，隨后再分別發(fā)布。

今年6月20日，上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局執(zhí)法總隊(duì)最終核查表明，涉事員工在入職前注冊(cè)了個(gè)人微信公眾號(hào)，在公司不知情、未授權(quán)的情況下發(fā)布相關(guān)文章的行為并非公司授意，屬員工個(gè)人行為，因此作出了“經(jīng)核查，決定不予立案”的處理決定。

不過(guò)，另一方面，有十余家私募機(jī)構(gòu)卻聯(lián)合向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)遞交了舉報(bào)信，認(rèn)為明汯投資員工注冊(cè)并運(yùn)營(yíng)公眾號(hào)發(fā)布大量貶低其他私募、吹捧自家的文章，該員工在私募營(yíng)銷(xiāo)上可能存在不當(dāng)行為，有違向合格投資者推介產(chǎn)品的原則，或涉及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。這應(yīng)該也是明汯投資近期先后收到來(lái)自上海證監(jiān)局和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)罰單的導(dǎo)火索之一。

針對(duì)相關(guān)事項(xiàng)，明汯投資曾在9月1日收到上海證監(jiān)局的罰單后回應(yīng)表示，自事件發(fā)生以來(lái)，公司已對(duì)涉事員工采取懲戒措施、并采取了完善規(guī)章制度、強(qiáng)化合規(guī)審批流程及加強(qiáng)員工合規(guī)培訓(xùn)等措施。接下來(lái)還將按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，由管理層和合規(guī)部門(mén)共同牽頭起草整改計(jì)劃書(shū)并落實(shí)整改措施，進(jìn)一步完善內(nèi)部控制機(jī)制，強(qiáng)化人員合規(guī)守法意識(shí)，采取切實(shí)有效措施避免類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。