界面新聞記者 | 穆玥
量化私募又傳出了新動態(tài)!
據(jù)中國證券報報道,經(jīng)多個消息源證實(shí),近期監(jiān)管層“多維度”摸底頭部量化機(jī)構(gòu)。某百億級量化私募知情人士表示,近期監(jiān)管層相關(guān)調(diào)研,每家機(jī)構(gòu)了解的情況可能各有不同,大致應(yīng)當(dāng)涉及到量化私募的管理規(guī)模、量化方法論、策略模型、收益來源、風(fēng)控機(jī)制、客戶端等方面的情況,以及春節(jié)前后量化模型的交易運(yùn)行、量化DMA策略的波動原因等較為全面的情況。
此外,多家一線量化私募同時還確認(rèn),當(dāng)前具有DMA業(yè)務(wù)的私募管理人備案新量化產(chǎn)品時,須向有關(guān)部門簽署承諾,在DMA策略產(chǎn)品線做到“三個不新增”,而這也是最新的政策指導(dǎo)。具體而言,“三個不新增”分別是:一是不新增新的合約,即涉及到DMA策略的收益互換到期后不再展期;二是不新增投資人,即過往未投資過DMA產(chǎn)品的投資人,不允許向其出售DMA產(chǎn)品;三是不新增募集規(guī)模,即保持DMA策略存量規(guī)模不變,不再新增。
上海某頭部量化私募相關(guān)人士向界面新聞確認(rèn)了監(jiān)管層近日摸底的消息,并表示相關(guān)部門來調(diào)研走訪,出發(fā)點(diǎn)是希望行業(yè)在規(guī)范中健康發(fā)展,也想聽聽業(yè)界的想法,有啥意見建議。具體內(nèi)容是有紀(jì)律的,無法過多透露,“本來私募多是被動式的監(jiān)管交流,比如叫過去的座談會,或者調(diào)研走訪交流?!?/p>
該量化私募相關(guān)人士同時指出,DMA業(yè)務(wù)備案“三個不新增”的規(guī)定,主要是延續(xù)此前監(jiān)管的“不能有外部投資者”的原則的落地,這塊前期預(yù)期充分溝通,影響主要在之前有布局資管DMA業(yè)務(wù)的管理人,其他沒有啥影響。
有關(guān)“私募基金DMA業(yè)務(wù)收緊”一事,此前證監(jiān)會新聞發(fā)言人曾在2月28日答記者問時表示,多空收益互換(DMA)是私募基金與證券公司開展的市場中性策略交易,私募基金多頭選擇一籃子股票,同時使用股指期貨套期保值,獲得對沖后的選股收益。前期,私募基金因策略原因在市場波動過程中出現(xiàn)了部分凈值回撤,證券公司和私募基金等主動加強(qiáng)風(fēng)險防控,穩(wěn)步降杠桿、降規(guī)模,風(fēng)險得到了一定程度消化。
根據(jù)中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司數(shù)據(jù),春節(jié)后開市以來DMA業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步下降,日均成交量占全市場成交比例約3%。DMA業(yè)務(wù)平穩(wěn)降杠桿,有助于市場風(fēng)險防控,有利于市場的平穩(wěn)健康運(yùn)行。
此外,近日有業(yè)內(nèi)傳聞稱,300億量化巨頭啟林投資近期正對投研團(tuán)隊(duì)進(jìn)行“人員優(yōu)化”。據(jù)中國證券報報道,對此,啟林投資方面回應(yīng)稱,“該消息不屬實(shí)”。
不過,上海某規(guī)模在30億到50億元規(guī)模的中型量化私募,已經(jīng)將其IT團(tuán)隊(duì)由十幾人壓縮至3人,近期上海量化私募行業(yè)同樣還有其他私募在進(jìn)行幅度不等的人員優(yōu)化。
針對這一情況,前述上海頭部量化私募相關(guān)人士表示,其他公司的情況不了解,目前其所在的公司正在結(jié)合業(yè)務(wù)的需要,加大招聘力度。