界面新聞記者 | 慕澤
4月7日，深交所官網(wǎng)發(fā)布了4份監(jiān)管函，決定對涉及“違規(guī)打新”的4家機構(gòu)采取書面警示的自律監(jiān)管措施。
監(jiān)管函同時要求，相關(guān)公司結(jié)合決定書指出的違規(guī)事項，對照首次公開發(fā)行股票詢價相關(guān)規(guī)則及要求，明確具體改進措施和責任人，積極落實整改工作，并于收到?jīng)Q定書之日起一個月內(nèi)向深交所提交整改報告。
其中，共有2家私募機構(gòu)涉事其中，分別是北京卓識私募基金管理有限公司（以下簡稱“北京卓識私募”）和廣東天創(chuàng)私募證券投資基金管理有限公司（以下簡稱“廣東天創(chuàng)私募”）。
針對北京卓識私募，深交所在監(jiān)管函中指出，公司在參與深市首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價過程中存在兩項違規(guī)行為：
一、內(nèi)控制度制定和執(zhí)行不完備。風(fēng)險管理制度不完善，對信息泄露、報價偏離等風(fēng)險控制措施不足；改價程序、材料存檔要求不明確。新股詢價業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)部制度的制定審批流程、報價討論決策過程記錄缺失；新股研究報告及模型留檔不完全。部分人員通訊設(shè)備未做管控；部分人員未按照內(nèi)部要求參與新股業(yè)務(wù)培訓(xùn)。
二、估值研究不深入、定價依據(jù)不充分。部分內(nèi)部研究報告主要內(nèi)容存在簡單復(fù)制摘抄承銷商投價報告、粘貼錯誤等情形；部分新股盈利預(yù)測、主要參數(shù)假設(shè)設(shè)置未做詳細說明。新股研究報告估值區(qū)間及最終定價缺乏嚴謹完整的邏輯推導(dǎo)過程、客觀研究支持與合理解釋。
北京卓識私募成立于2016年4月，次年6月完成登記備案，目前管理規(guī)模逾百億元。據(jù)公司官網(wǎng)介紹，北京卓識私募是一家專注于量化投資的私募基金管理公司，團隊核心競爭力在于建立復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型，利用自主開發(fā)的低延時交易系統(tǒng)進行全自動算法交易。
好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，北京卓識私募旗下占比最多、且在該網(wǎng)站有凈值更新的股票型產(chǎn)品，2020年至2023年的年度平均收益率分別為39.16%、20.13%、-8%和7.65%。今年以來，公司旗下在該網(wǎng)站有凈值更新的股票型產(chǎn)品整體的業(yè)績表現(xiàn)不及預(yù)期，平均收益率僅為-10.43%。
針對廣東天創(chuàng)私募，深交所在監(jiān)管函中指出，公司在參與深市首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價過程中也存在兩項違規(guī)行為：
一、內(nèi)控制度制定和執(zhí)行不完備。部分內(nèi)控制度審批流程缺失，未針對新股研究報告審批機制制定明確、可執(zhí)行的規(guī)定或流程。報價環(huán)節(jié)復(fù)核程序執(zhí)行不到位，個別項目出現(xiàn)報價錯誤；個別項目資金劃付審批程序不完整。未在規(guī)定時間內(nèi)對通訊設(shè)備進行管控；未對電腦系統(tǒng)等其他通訊軟件進行管控。
二、估值定價依據(jù)不充分，報價集體決策機制不完善。未履行研究報告審批流程；部分研究報告未對財務(wù)數(shù)據(jù)、盈利能力等內(nèi)容進行分析，個別項目推導(dǎo)過程不合理。未按照公司內(nèi)控制度要求在最終報價前履行審批程序；最終確定報價的決策過程記錄缺失。
廣東天創(chuàng)私募成立于2014年4月，次年2月完成登記備案，目前管理規(guī)模為10-20億元。據(jù)好買基金網(wǎng)介紹，該公司始終秉承“價值投資”理念，以“讓投資成為藝術(shù)”為企業(yè)宗旨，堅持踐行“傳播正確的投資理念、用實踐證明價值投資的存在，并讓投資者通過價值投資收獲投資的樂趣”。
近年來，廣東天創(chuàng)私募整體的業(yè)績表現(xiàn)出現(xiàn)了明顯的下滑，好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司旗下在該網(wǎng)站有凈值更新的股票型產(chǎn)品2023年和今年以來的平均收益率分別為-40.72%和-21.64%；債券型產(chǎn)品2023年和今年以來的平均收益率分別為-6.31%和-8.67%；多策略產(chǎn)品2023年和今年以來的平均收益率分別為-15.76%和-15.42%。
除了上述兩家私募機構(gòu)以外，4月7日因為“違規(guī)打新”收到深交所監(jiān)管函的另外兩家機構(gòu)分別是嘉實資本管理有限公司和前海人壽保險股份有限公司。