界面新聞記者 | 慕澤
私募圈里向來有“冠軍魔咒”一說,上半年還有最后一周即將收官,去年各個策略的私募冠軍產(chǎn)品都怎么樣了?
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,2023年五大策略私募冠軍產(chǎn)品中,除了不再更新凈值情況的債券策略產(chǎn)品“海益揚帆16號”以外,其余4只產(chǎn)品今年以來的收益率為“2正2負(fù)”。
表格:2023年度五大策略私募收益冠軍產(chǎn)品情況
數(shù)據(jù)來源:私募排排網(wǎng)、界面新聞?wù)?/em>
具體來看,2023年度期貨及衍生品策略冠軍產(chǎn)品“鑄鋒如一進(jìn)取2號”和復(fù)合策略冠軍產(chǎn)品“萬葵聚富灣FOF精選家族”今年以來均錄得了超過19%的收益率,而兩產(chǎn)品2023年度的收益率分別為96.19%和130.94%。
“鑄鋒如一進(jìn)取2號”自2021年12月17日成立以后,初期業(yè)績表現(xiàn)并不樂觀,至次年4月26日累計虧損率一度接近55%,好在隨后凈值又開始逐步修復(fù),截至今年6月21日,產(chǎn)品的最新累計凈值為1.4817,其中今年以來的收益率為19.94%。
鑄鋒資產(chǎn)成立于2016年1月,是一家以低風(fēng)險投資為宗旨的全天候資產(chǎn)管理公司。公司聚焦于“固收+”策略、量化類策略以及事件驅(qū)動型策略。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至5月31日,鑄鋒資產(chǎn)旗下在該網(wǎng)站有業(yè)績更新的產(chǎn)品,今年以來的平均收益率為6.69%。
“萬葵聚福灣FOF精選家族”自2022年6月13日成立以來凈值一路波動向上突破,截至今年6月21日,產(chǎn)品累計收益率已經(jīng)高達(dá)244.92%,期間的最大回撤值則僅為5.83%,其中產(chǎn)品今年以來的收益率為19.61%。
萬葵資產(chǎn)成立于2013年7月,2015年5月完成登記備案,據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù),萬葵資產(chǎn)在該網(wǎng)站近期有業(yè)績更新的20只產(chǎn)品今年以來均成功錄得了正收益,產(chǎn)品自成立以來的累計收益率也均為正數(shù),不過目前該公司的管理規(guī)模僅為5-10億元。
2023年度的股票策略冠軍產(chǎn)品“恒邦白沙一號”和FOF策略冠軍產(chǎn)品“老友天璣一號”今年以來則紛紛業(yè)績“大變臉”。
其中,“老友天璣一號”成立于2022年12月9日,自2023年2月10日至同年4月14日期間產(chǎn)品凈值突然從1附近大幅拉升至2.0505,雖然隨后其凈值開始一路波動回落,但產(chǎn)品還是以59.8%的收益率奪得了2023年度FOF策略私募收益冠軍。不過,截至今年6月14日,“老友天璣一號”的最新累計凈值已經(jīng)回撤至僅為0.9451,產(chǎn)品今年以來的虧損率也高達(dá)40.84%。
上述產(chǎn)品所屬的上海太盈成立于2015年5月,目前管理規(guī)模僅為0-5億元,公司近期在私募排排網(wǎng)有業(yè)績更新的產(chǎn)品一共2只,除了“老友天璣一號”以外,另外一只產(chǎn)品“老友得禾緣一號”自2023年3月23日成立以來,截至今年6月14日累計虧損10.2%,其中今年以來的虧損率為7.14%。
2023年以高達(dá)200.46%的收益率奪得股票策略私募冠軍的“恒邦白沙一號”今年以來的業(yè)績同樣遭遇重挫,截至6月21日,產(chǎn)品今年以來的虧損率已經(jīng)高達(dá)18.86%。
不僅如此,同屬恒邦兆豐旗下的其他產(chǎn)品今年以來整體的收益表現(xiàn)也不樂觀,私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,公司近期在該網(wǎng)站有業(yè)績更新的22只產(chǎn)品中,有18只今年以來的收益率告負(fù),其中12只產(chǎn)品今年以來的虧損率超過10%,有部分產(chǎn)品今年以來的虧損率甚至超過了30%。
談及私募“冠軍魔咒”情況頻繁出現(xiàn)的原因,華南某私募業(yè)內(nèi)人士表示,一般來說,能夠在某一個時間段內(nèi)取得遠(yuǎn)超同類產(chǎn)品收益率的私募產(chǎn)品,往往離不開一些偶然因素的支持,比如市場風(fēng)格配合、踩中了熱點風(fēng)口、重倉股因為突發(fā)因素大漲等,而這些影響因素通常是不可復(fù)制的,所以很容易出現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品在下一個時間段內(nèi)收益表現(xiàn)明顯下滑的情況。