界面新聞記者 | 龍力
近日,有市場傳聞稱有關部門將修訂商業(yè)銀行代銷私募投資基金相關規(guī)定,相關條款提及商業(yè)銀行不得代銷本通知規(guī)定范圍以外的機構發(fā)行的產(chǎn)品,不得代理銷售私募投資基金或通過借道其他持牌金融產(chǎn)品的方式變相代理銷售私募投資基金。
界面新聞記者就上述傳聞向多位銀行人士以及多位私募人士求證,對方均表示有聽到相關傳聞,但是目前并未收到明確的文件通知。
不過,也有知情人透露,相關部門最近確實在修訂相關征求意見稿,也讓各大商業(yè)銀行反饋了意見,但是具體條款還要等到正式公布的時候才能確定。
廣州某銀行人士認為,銀行代銷私募產(chǎn)品,一旦私募爆雷的話,很容易產(chǎn)生糾紛,有關部門制定相關規(guī)定很可能也是出于這個考慮。
事實上,近年來投資者因為所購私募產(chǎn)品爆雷與代銷銀行發(fā)生糾紛的情況時有發(fā)生。
比如2020年下半年,昔日百億私募映雪資本爆雷,眾多投資者投訴代銷信托產(chǎn)品的民生銀行;2022年3月投資者孔某將興業(yè)銀行天津某支行告上了法庭,訴訟其違反了投資者適當性義務,向非特定人群銷售私募產(chǎn)品違約等。
與此同時,私募跑路的情況也頻頻發(fā)生,比如2023年11月洛克資本董事長張穎豪“卷款跑路”,辦公室人去樓空,隨后被立案調(diào)查;同月,杭州30億量化私募跑路事件爆發(fā),杭州瑜瑤投資、深圳匯盛私募等多家私募牽涉其中;今年5月管理規(guī)模20億-50億元的瑞豐達私募也突發(fā)爆雷跑路。
如果商業(yè)銀行真的不能代銷私募基金了,影響究竟會有多大?
廣州某銀行人士表示,從銀行的角度來看,肯定是希望能夠代銷私募產(chǎn)品的,因為可以分成,特別是當市場行情比較好、代銷規(guī)模比較大的時候,銀行在代銷這方面的中間業(yè)務收入占比實際上是蠻高的。
另一位銀行人士也表示,現(xiàn)在私募是高端客戶的主流選擇,如果商業(yè)銀行確定不能代銷的話,影響應該不小。
同樣“受傷”的還有各大私募機構。
一位私募人士表示,銀行本身掌握著非常多的高凈值客戶資源,因此也是私募最重要的代銷渠道之一,一旦失去了這一募資來源,對于私募來說無疑是一大“損失”。不過,對于其他代銷機構來說,或許也是個提高市場份額的好機會。
某私募資深營銷總監(jiān)告訴界面新聞記者,如果商業(yè)銀行不能代銷私募基金的話,對大中型私募影響會比較大,因為越是規(guī)模大的私募,實際上銀行客戶的占比越高,小私募根本進不了銀行的“白名單”。
多位接受界面新聞記者采訪的私募人士也表示,管理規(guī)模達到一定的程度,是進入銀行“白名單”的必要條件,此外,銀行還會考慮私募的背景、近兩三年的業(yè)績表現(xiàn)、品牌和信譽度等。相關規(guī)定對于那些本身沒有踏進私募代銷“門檻”的小私募來說,反而不會有太多的影響。