界面新聞記者 | 慕澤
近期，知名私募睿揚(yáng)投資旗下的一只產(chǎn)品“睿揚(yáng)新興成長”凈值突然遭遇大幅回撤。
好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，最近3個月以來，“睿揚(yáng)新興成長”的月度收益率持續(xù)告負(fù)，其中5月和6月單月的凈值回撤值分別高達(dá)11.19%和19.76%，截至6月28日產(chǎn)品最新復(fù)權(quán)凈值為2.537，最近3個月累計的凈值回撤值為31.14%。
“睿揚(yáng)新興成長”成立于2020年8月26日，至2022年7月29日產(chǎn)品累計收益率一度高達(dá)506.22%。然而，此后至今，“睿揚(yáng)新興成長”的凈值便再也沒能刷出新高，反而多次出現(xiàn)大幅回撤，其中，今年1月份產(chǎn)品單月凈值回撤值達(dá)37.8%，并且彼時該產(chǎn)品也同時創(chuàng)出了自成立以來的最大回撤58.34%。
上述產(chǎn)品的基金經(jīng)理張凱 2016年6月加入長信基金，擔(dān)任電力設(shè)備新能源和汽車行業(yè)研究員，2020年8月加入睿揚(yáng)投資擔(dān)任基金經(jīng)理，管理睿揚(yáng)新興成長系列產(chǎn)品，同時覆蓋新能源行業(yè)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季報，“睿揚(yáng)新興成長”一共出現(xiàn)在4只個股的前十大流通股東中，合計的持倉市值高達(dá)22.98億元。
表格：“睿揚(yáng)新興成長”一季報持倉個股情況
數(shù)據(jù)來源：Wind
以持倉市值來看，其中福萊特（601865.SH）最受青睞，一季度“睿揚(yáng)新興成長”增持該股1283.28萬股，持股總數(shù)達(dá)到了3470萬股，持倉市值高達(dá)9.89億元。兩只汽車股拓普集團(tuán)（601689.SH）和新泉股份（603179.SH）一季度分別遭遇上述產(chǎn)品減持350萬股和250萬股，不過持倉市值依然分別達(dá)6.32億元和3.65億元。至于福斯特（603806.SH），一季度被“睿揚(yáng)新興成長”持倉的市值也高達(dá)3.13億元。
可惜的是，“睿揚(yáng)新興成長”的這些“新寵舊愛”們自今年二季度以來的股價表現(xiàn)均不樂觀，其中，福萊特和福斯特區(qū)間跌幅分別高達(dá)30.01%和28.3%，拓普集團(tuán)和新泉股份的跌幅也分別達(dá)15.65%和7.6%。而上述重倉股股價走勢的疲軟，應(yīng)該也是“睿揚(yáng)新興成長”近期凈值大幅回撤的原因所在。
有業(yè)內(nèi)人士分析指出，結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)來看，“睿揚(yáng)新興成長”的持股集中度應(yīng)該非常高，這樣的話，產(chǎn)品凈值受幾大重倉股波動的影響也會非常大，一旦重倉股短期內(nèi)跌幅較大的話，就會導(dǎo)致產(chǎn)品凈值也會在短期內(nèi)大幅回撤。當(dāng)然，所謂盈虧同源，一旦重倉股短期內(nèi)大漲的話，產(chǎn)品凈值也會快速修復(fù)。
睿揚(yáng)投資成立于2012年5月，2017年5月底在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記備案，公司創(chuàng)始人、投資總監(jiān)彭硯擁有17年證券從業(yè)經(jīng)驗，曾就職于華泰聯(lián)合證券并購部、中銀基金、南方基金等機(jī)構(gòu)，從事投資銀行、研究和投資等工作。
好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，睿揚(yáng)投資旗下在該網(wǎng)站有凈值更新的產(chǎn)品年度平均收益率分別高達(dá)76.32%、52.42%和42.83%。不過隨后公司的業(yè)績表現(xiàn)開始持續(xù)下滑，2022年和2023年的年度平均收益率分別僅為-15.64%和-8.17%。今年以來睿揚(yáng)投資旗下近期在該網(wǎng)站有凈值更新的10只產(chǎn)品中，也有9只年內(nèi)的收益率紛紛告負(fù)，平均收益率為-2.74%。
在此背景下，睿揚(yáng)投資近年來的新產(chǎn)品發(fā)行頻率也有所放緩。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至目前睿揚(yáng)投資旗下共備案有83只產(chǎn)品，其中2023年全年和今年以來備案的產(chǎn)品數(shù)量均僅為4只。而2020年至2022年公司備案的產(chǎn)品數(shù)量分別為26只、26只和12只。
另外，目前睿揚(yáng)投資的管理規(guī)模也從昔日的超百億元回到了50-100億元區(qū)間。