界面新聞?dòng)浾?| 韓宇航
繼招銀理財(cái)發(fā)售“不賺錢(qián)不收管理費(fèi)”的招卓?jī)r(jià)值精選權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品，打響銀行理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格戰(zhàn)之后，各家銀行紛紛“應(yīng)戰(zhàn)”，宣布調(diào)降部分產(chǎn)品費(fèi)率，各行的理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)啟了內(nèi)卷模式。
6月26日，興銀理財(cái)旗下多只產(chǎn)品發(fā)布《實(shí)施階段性費(fèi)率優(yōu)惠的公告》：“興銀添利天天利17號(hào)F”等多只產(chǎn)品均進(jìn)行了費(fèi)率調(diào)降。此外，6月以來(lái)，包括中銀理財(cái)、杭銀理財(cái)?shù)壤碡?cái)公司紛紛下調(diào)了多款理財(cái)產(chǎn)品的固定投資管理費(fèi)，華夏理財(cái)則對(duì)其理財(cái)產(chǎn)品“華夏理財(cái)現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品4號(hào)”C份額開(kāi)展銷售手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠，優(yōu)惠后費(fèi)率為0.15%/年。
針對(duì)多家理財(cái)公司下調(diào)了產(chǎn)品管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、托管費(fèi)等各種費(fèi)率，中信證券研究所副所長(zhǎng)、首席FICC分析師明明認(rèn)為，銀行理財(cái)下調(diào)費(fèi)率一定程度可以讓利投資者，有利于市場(chǎng)波動(dòng)后重塑投資者的信任，尤其在當(dāng)前居民儲(chǔ)蓄從銀行表內(nèi)逐步回流投資領(lǐng)域的背景下，能較好地提升銀行理財(cái)在整個(gè)資管市場(chǎng)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
數(shù)據(jù)來(lái)源：產(chǎn)品公告，界面新聞?wù)?/em>
中短期來(lái)看，這種降費(fèi)讓利的“攬客”手段或許可以吸引投資者，但從理財(cái)機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，打“價(jià)格戰(zhàn)”并不是長(zhǎng)久之計(jì)。金融監(jiān)管政策專家、冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽對(duì)于一系列的費(fèi)率下調(diào)表示，從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，銀行理財(cái)公司在收入、利潤(rùn)等方面的考核壓力較大。 “0.2%-0.3%是銀行理財(cái)各類費(fèi)率較為正常的水平”，周毅欽認(rèn)為。
既然“價(jià)格戰(zhàn)”只能作為中短期策略，那么理財(cái)公司如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，銀行理財(cái)突圍之路又在何方？交銀理財(cái)產(chǎn)品部副總經(jīng)理方舟曾公開(kāi)表示，“接下來(lái)更多是比拼投資的內(nèi)功，要注重投資經(jīng)理能力特點(diǎn)和產(chǎn)品的適配行，注重投資資產(chǎn)和產(chǎn)品形態(tài)、產(chǎn)品特征的適配性”。
理財(cái)公司也應(yīng)對(duì)投資者予以更多的關(guān)注，招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼指出，對(duì)于投資者，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)做好投資者分層服務(wù)以及加強(qiáng)投資者教育。在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)的基礎(chǔ)上，向不同的投資者提供不同風(fēng)險(xiǎn)、期限的理財(cái)產(chǎn)品。完善理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，引導(dǎo)投資者全面看待市場(chǎng)變化，理性對(duì)待理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)，保持良好的投資心態(tài)。
了解投資者需求、陪伴投資者成長(zhǎng)，加強(qiáng)投研能力完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)，并將產(chǎn)品與客戶更好地適配。“投資者”和“產(chǎn)品”，相對(duì)于單純的費(fèi)率調(diào)降，或許才是理財(cái)公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展的重要著力點(diǎn)。