文｜能鏈研究院 

如果說(shuō)火爆的儲(chǔ)能行業(yè)堪比新能源賽道上的皇冠，那么工商業(yè)儲(chǔ)能就是皇冠上的明珠。

提及儲(chǔ)能，人們習(xí)慣更多地關(guān)注源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能電站（大儲(chǔ)）身上，探討發(fā)電側(cè)配儲(chǔ)、利用率、共享儲(chǔ)能模式等話題，但其實(shí)在國(guó)內(nèi)，從收入模式和耦合性上考量，工商業(yè)儲(chǔ)能的增長(zhǎng)潛力和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，要遠(yuǎn)比大儲(chǔ)、戶儲(chǔ)更為誘人。

目前，大儲(chǔ)占了國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)近90%的份額，其中共享儲(chǔ)能約20%左右，剩下10%的蛋糕是用戶側(cè)儲(chǔ)能，包括工商業(yè)儲(chǔ)能、戶儲(chǔ)。國(guó)外則完全不一樣，海外市場(chǎng)則以用戶側(cè)儲(chǔ)能為主，尤其是在美國(guó)、德國(guó)、意大利等國(guó)家。2022年，歐洲戶儲(chǔ)增速高達(dá)71%，新增裝機(jī)3.9GWh，德國(guó)、意大利、英國(guó)、奧地利位列前四位。特別是德國(guó)戶用光伏的配儲(chǔ)率高達(dá)70%，位居全球第一。

這也不意外，高電價(jià)國(guó)家，或者電網(wǎng)設(shè)施薄弱的地區(qū)，戶用儲(chǔ)能往往發(fā)展較快。顯然，中國(guó)居民生活用電價(jià)格較低，并沒完全執(zhí)行分時(shí)電價(jià)政策，且電能穩(wěn)定性較高，限制了戶儲(chǔ)市場(chǎng)的發(fā)展空間。

在中國(guó)，工商業(yè)反哺居民生活用電，一直心照不宣，居民生活用電低價(jià)的“雷打不動(dòng)”是靠工商業(yè)用電的“彈性”來(lái)保障的，包括輸配電成本、運(yùn)行費(fèi)用等，均由工商業(yè)分?jǐn)?。這意味著工商業(yè)用電的分時(shí)電價(jià)政策、峰谷價(jià)差會(huì)更為劇烈地變化，由工商業(yè)分?jǐn)傦L(fēng)光新能源并網(wǎng)所帶來(lái)的更高的運(yùn)行費(fèi)、損益費(fèi)。

于是，

同為儲(chǔ)能，工商業(yè)大不同

隨著中國(guó)各地峰谷價(jià)差進(jìn)一步拉大，疊加鋰電池成本下降，工商業(yè)儲(chǔ)能IRR(內(nèi)部收益率)穩(wěn)步提升，經(jīng)濟(jì)性越來(lái)越明顯。工商業(yè)儲(chǔ)能成為儲(chǔ)能賽道中增速最快的分支。

表面看，儲(chǔ)能系統(tǒng)都是由電池、PCS變流器、BMS、EMS及其他電氣電路和保護(hù)、監(jiān)控系統(tǒng)、消防等幾大部分組成，但實(shí)際上，源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能與工商業(yè)儲(chǔ)能在系統(tǒng)側(cè)重、商業(yè)邏輯、收入模式方面存在著很大區(qū)別。

工商業(yè)儲(chǔ)能的集成度更強(qiáng)，會(huì)采用儲(chǔ)能一體柜的形態(tài)，而非大儲(chǔ)的集裝箱。工商業(yè)儲(chǔ)能的容量相對(duì)要小一些，因?yàn)楦嗟厥菨M足企業(yè)用戶光伏自發(fā)自用、降低用電成本，基本不參與電網(wǎng)調(diào)度，所以對(duì)系統(tǒng)控制的要求遠(yuǎn)低于源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能。

比如電池方面，工商業(yè)儲(chǔ)能不要求響應(yīng)速度，更看重成本、循環(huán)充放電次數(shù)，所以通常為能量型電池，而非功率型的動(dòng)力電池，后者需要參與調(diào)頻、緊急備用等電力輔助服務(wù)，響應(yīng)時(shí)間的要求更高。能量型電池更為持久，不需要太高的倍率，一般為2C左右，更像是馬拉松選手，而功率型電池就如短跑，需要的是爆發(fā)力。在電池管理精細(xì)度方面，工商業(yè)儲(chǔ)能電池系統(tǒng)不需要過(guò)于復(fù)雜、分層分級(jí)的管理策略，甚至部分PCS兼具BMS的功能。

再來(lái)看PCS（儲(chǔ)能變流器），工商業(yè)儲(chǔ)能PCS的功能要簡(jiǎn)單得多，更容易與電池系統(tǒng)一體化集成，適用于鋰電池、LEP等串并聯(lián)需求，單向充放電，對(duì)分布式光伏逆變器的適配性和耦合性更強(qiáng)。大儲(chǔ)的PCS還要具備一次調(diào)頻、功率快速響應(yīng)能力，用于電網(wǎng)支撐功能。從個(gè)頭上看，工商業(yè)儲(chǔ)能PCS更小巧。

EMS（能量管理系統(tǒng)）也是同樣的道理，工商業(yè)儲(chǔ)能的能量管理系統(tǒng)屬于基礎(chǔ)版，側(cè)重于局域網(wǎng)的本地能量管理，而大儲(chǔ)則需要具備電網(wǎng)調(diào)度接口，支持多種通信規(guī)約，滿足源網(wǎng)荷儲(chǔ)等多能互補(bǔ)的能量管理和監(jiān)控。

從收入來(lái)源上看，新能源配儲(chǔ)更多依賴于平滑并網(wǎng)，減少棄風(fēng)棄光，很少參與輔助服務(wù)；獨(dú)立儲(chǔ)能電站（含共享儲(chǔ)能）的收入方式更為多元，包括容量租賃、電力輔助服務(wù)、峰谷差套利、容量補(bǔ)償?shù)?。相比，工商業(yè)儲(chǔ)能的價(jià)值更加多維。

從應(yīng)用場(chǎng)景、收入模式上看，工商業(yè)儲(chǔ)能可以單獨(dú)配置儲(chǔ)能，也可以光儲(chǔ)一體，甚至與微電網(wǎng)耦合在一起，收入來(lái)源上也有很多：

比如峰谷價(jià)差套利，在電價(jià)谷時(shí)充電，峰時(shí)或尖峰時(shí)向電網(wǎng)放電獲利，度電收益達(dá)到0.7元/Kwh，降低用電成本；提高光伏發(fā)電的自發(fā)自用率，在光伏大發(fā)時(shí)，暫時(shí)將電能儲(chǔ)存在電池中，光伏發(fā)電不足時(shí)，電池中的電能釋放出來(lái)供負(fù)荷使用；此外，需量管理也是工商業(yè)儲(chǔ)能的一項(xiàng)關(guān)鍵調(diào)整能力，變壓器容量在315千伏安及以上的大工業(yè)用電采用兩部制電價(jià)，即電量電價(jià)+容量電價(jià)，前者是剛性的，但配備儲(chǔ)能的話，容量或需量就能降下來(lái)，壓縮容量電價(jià)成本；此外，工商業(yè)儲(chǔ)能也會(huì)涉及到部分電力現(xiàn)貨市場(chǎng)、電力輔助服務(wù)，但通常較少。

利好刺激，工商業(yè)儲(chǔ)能起飛

源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能基本上是大塊頭的生意，容量大，投資額大，更多的是電網(wǎng)公司、發(fā)電企業(yè)的五大四小的少數(shù)派游戲，而且是典型的買方市場(chǎng)，變現(xiàn)渠道主要是電力輔助服務(wù)，提供備用、調(diào)峰調(diào)頻、爬坡、轉(zhuǎn)動(dòng)慣量、黑啟動(dòng)等服務(wù)。

從政策紅利和友好度來(lái)衡量，近年來(lái)，工商業(yè)儲(chǔ)能的利好刺激顯然要強(qiáng)于大儲(chǔ)，主要是分時(shí)電價(jià)政策的推進(jìn)，峰谷價(jià)差的繼續(xù)拉大。

2023年上半年，廣東、浙江、江蘇等在內(nèi)多地，密集調(diào)整工商業(yè)分時(shí)電價(jià)，同時(shí)馬上入夏，再次面臨去年高溫限電、損益電價(jià)分?jǐn)偨o工商業(yè)帶來(lái)的用電成本飛漲，分布式光伏、工商業(yè)儲(chǔ)能的裝機(jī)需求進(jìn)一步增強(qiáng)。以2023年第一季度為例，分布式光伏安裝18.13GW，其中工商業(yè)占了半壁江山，江蘇、浙江排在前兩位。

而且，這一輪分時(shí)電價(jià)調(diào)整，重點(diǎn)是峰值時(shí)段和尖峰電價(jià)的調(diào)整，進(jìn)一步優(yōu)化了峰值時(shí)段劃分，像四川上午峰值時(shí)段增至2小時(shí)，讓工商業(yè)儲(chǔ)能可以做到兩充兩放，提升了儲(chǔ)能投資的經(jīng)濟(jì)性；其次是尖峰電價(jià)的上漲，如江蘇、四川、北京的尖峰電價(jià)設(shè)置為高峰電價(jià)基礎(chǔ)上浮20%，進(jìn)一步拉大了峰谷價(jià)差，儲(chǔ)能收益相應(yīng)增加。

此外，工商業(yè)的分布式光伏與儲(chǔ)能的組合還有“天時(shí)地利”之和。在全天時(shí)段中，中午太陽(yáng)能輻射強(qiáng)度高，光伏發(fā)電出力大，但這個(gè)時(shí)段電價(jià)較低，越是光伏裝機(jī)量大的地區(qū)，中午電價(jià)越低，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)更如此。這時(shí)就需要配置一定容量的儲(chǔ)能，午間存儲(chǔ)大發(fā)的光伏發(fā)電量，將電能搬移到下午的高峰或尖峰時(shí)段，既消納了光伏發(fā)電，又能賺取更高的差價(jià)收益，或者在尖峰段降低用電成本。

能鏈研究院進(jìn)行了簡(jiǎn)單測(cè)算，以浙江10MW/20MWH規(guī)模的工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目為例，在一充一放、原有分時(shí)電價(jià)機(jī)制下，儲(chǔ)能的投資回收周期在8年以上，經(jīng)濟(jì)性一般，因此投資意愿低。但在新的分時(shí)電價(jià)機(jī)制下，按國(guó)網(wǎng)浙江發(fā)布的2023年6月代理工商業(yè)用戶購(gòu)電價(jià)格核算，尖峰電價(jià)1.71元/度，高峰電價(jià)1.43元/度，低谷電價(jià)0.46元/度，峰谷最大價(jià)差1.25元，4-5年就能回收成本。

如果是單一的峰谷價(jià)差套利的工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，LCOE成本是一道生死線，0.7元/度的峰谷價(jià)差，IRR能達(dá)到9.82%，這個(gè)時(shí)候，投資儲(chǔ)能是具備可操作性的。

可以預(yù)見，隨著分時(shí)電價(jià)政策在各省市的推進(jìn)，工商業(yè)儲(chǔ)能進(jìn)入正向盈利的省份地區(qū)越來(lái)越多，這必將刺激市場(chǎng)端更多儲(chǔ)能項(xiàng)目投建的積極性，工商業(yè)儲(chǔ)能將成為國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)緊急備電、維持正常經(jīng)營(yíng)、降低電費(fèi)支出的重要手段。

融合性高，想象空間巨大

而且工商業(yè)儲(chǔ)能以上收益測(cè)算并未考慮到補(bǔ)貼收益，目前，無(wú)論是稅收、市場(chǎng)準(zhǔn)入等，各地都在鼓勵(lì)工商業(yè)用戶建設(shè)儲(chǔ)能電站，這些政策在一定程度上降低了儲(chǔ)能總體的投資和運(yùn)營(yíng)成本。

目前，全國(guó)正在實(shí)施的補(bǔ)貼政策多達(dá)30項(xiàng)，向用戶側(cè)且注重分布式光伏耦合的項(xiàng)目?jī)A斜，補(bǔ)貼方式包括容量補(bǔ)貼、放電補(bǔ)貼、投資補(bǔ)貼。比如合肥對(duì)1MW以上的項(xiàng)目按放電量給予0.3元/Kwh的補(bǔ)貼，連續(xù)補(bǔ)貼2年；深圳鼓勵(lì)數(shù)據(jù)中心、5G基站、充電設(shè)施、工業(yè)園區(qū)等布局儲(chǔ)能，按實(shí)際放電量0.2元/Kwh補(bǔ)貼；江蘇無(wú)錫則按容量補(bǔ)貼，直接按裝機(jī)量給一次性0.1元/W，浙江多地的容量補(bǔ)貼則按0.2元/W、0.18元/W逐級(jí)退坡。

不僅僅有額外補(bǔ)貼收益，工商業(yè)儲(chǔ)能被持續(xù)看好，還在于其具有更好的耦合性和融合性，不僅僅是單一配置儲(chǔ)能的場(chǎng)景。工商業(yè)儲(chǔ)能的商業(yè)模式更具延展性，可以與光伏分布式發(fā)電、微電網(wǎng)、能源管理、充電樁及充電站、虛擬電廠等新型能源消費(fèi)形式融合在一起，帶來(lái)更多元的收入模式，就具備了更大的想象空間。

相比大儲(chǔ)，工商業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景更為豐富，可廣泛應(yīng)用在工業(yè)廠房、商業(yè)樓宇、園區(qū)、數(shù)據(jù)中心、基站、電動(dòng)汽車充電站、礦區(qū)/油田等場(chǎng)景。其中，在社會(huì)用電量中占比越來(lái)越高的EV充電站對(duì)配置儲(chǔ)能的剛性需求越來(lái)越大。

能鏈研究院預(yù)計(jì)，2030年電動(dòng)汽車公用充電量在社會(huì)用電量中的占比將翻24倍，從2022年的0.16%增至4%。2025年，全國(guó)充電站配建儲(chǔ)能規(guī)模將達(dá)到23GW，投資規(guī)模近千億元。2030年，這一數(shù)字將增至243GW，投資規(guī)模超過(guò)8700億元。2023-2030年的CAGR達(dá)64%。未來(lái)，光儲(chǔ)充將成為充電站的標(biāo)配。

工業(yè)用電約占到全社會(huì)用電量的66%，即便未來(lái)20%的廠房、園區(qū)等配套儲(chǔ)能，整個(gè)工商業(yè)儲(chǔ)能的容量將會(huì)是數(shù)萬(wàn)億的市場(chǎng)。

如潛龍?jiān)跍Y，蓄勢(shì)待發(fā)，工商業(yè)儲(chǔ)能正成為儲(chǔ)能賽道中最具潛力的分支，也吸引了各路力量的參與。

從工商業(yè)企業(yè)用戶、分布式能源投資商到虛擬電廠、充電樁投資及充電服務(wù)商、售電公司等均躍躍欲試，開始投資工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目。

比如新能源服務(wù)商能鏈智電（NASDAQ：NAAS）與儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商和服務(wù)提供商海博思創(chuàng)成立合資公司能鏈海博，還戰(zhàn)略投資了工商業(yè)儲(chǔ)能創(chuàng)新企業(yè)樂(lè)駕（后更名為樂(lè)創(chuàng)），就在于能形成用戶側(cè)的充電服務(wù)、儲(chǔ)能、光伏、虛擬電廠一體化解決方案，既能峰谷價(jià)差套利，降低充電站用電成本，又能進(jìn)入電力交易市場(chǎng)，參與需求側(cè)響應(yīng)。

著眼更長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)，工商業(yè)儲(chǔ)能一定是比拼融合性、智能化水平，單一形態(tài)的會(huì)越來(lái)越少。如何在復(fù)雜、多目標(biāo)、高度集成的系統(tǒng)上進(jìn)行智能化調(diào)節(jié)和運(yùn)營(yíng)，最終取得最高的效率、最大的收益，技術(shù)與商業(yè)模式上的創(chuàng)新是一道分水嶺，也會(huì)是終極玩家們追求的目標(biāo)。