實(shí)習(xí)記者 | 章宇璠
上海寶銀創(chuàng)贏投資管理有限公司（簡(jiǎn)稱“上海寶銀”）面臨“強(qiáng)制平倉(cāng)”，其掌門人崔軍曾是私募行業(yè)的風(fēng)云人物，旗下產(chǎn)品曾獲得私募冠軍稱號(hào)。
6月13日晚間，上市公司銀川新華百貨商業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新華百貨”）發(fā)布公告稱，當(dāng)日下午收到股東上海寶銀郵件發(fā)來(lái)的《緊急通知函》，上海寶銀收悉武漢市中級(jí)人民法院在今年6月12日作出（2023）鄂01執(zhí)895號(hào)之一的執(zhí)行裁定書及向天風(fēng)證券發(fā)出（2023）鄂01執(zhí)895號(hào)之四的協(xié)助執(zhí)行通知書。
公告主要內(nèi)容為兩方面，一為根據(jù)執(zhí)行裁定書，上海寶銀與天風(fēng)證券股份有限公司質(zhì)押式證券回購(gòu)糾紛一案，因權(quán)利承受人深圳景平投資企業(yè)（有限合伙）申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，現(xiàn)武漢市中級(jí)人民法院裁定，強(qiáng)制賣出上海寶銀信用賬戶中的新華百貨股票2746.87萬(wàn)股，并將變賣所得價(jià)款直接劃付至武漢中院指定賬戶。裁定送達(dá)后即發(fā)生法律效力。
第二方面的內(nèi)容為根據(jù)協(xié)助執(zhí)行通知書，在人民幣3.42億元債權(quán)范圍內(nèi)，將上海寶銀信用證券賬戶內(nèi)的新華百貨股票2746.87萬(wàn)股采用大宗交易方式強(qiáng)制平倉(cāng)，并將全部平倉(cāng)所得及剩余資金劃扣至武漢中院指定賬戶。
上海寶銀的掌門人崔軍曾是私募行業(yè)的風(fēng)云人物，自稱管理規(guī)模超百億元，且旗下產(chǎn)品曾獲得私募冠軍稱號(hào)。2016年后，崔軍管理的代表產(chǎn)品凈值暴跌，2019年他更是因非法吸收公眾存款、職務(wù)侵占等罪名被判決有期徒刑14年。
公開(kāi)資料顯示，崔軍于2012年成立上海寶銀。2014年，其旗下“最具巴菲特潛力1期”還曾奪得私募冠軍。2014年、2015年崔軍的“寶銀系”曾經(jīng)舉牌了新華百貨，成為公司第二大股東。
2015年6月2日，上海寶銀在其網(wǎng)站突然發(fā)布《上海寶銀創(chuàng)贏投資公司致新華百貨全體股東的一封公開(kāi)信》（下文簡(jiǎn)稱《公開(kāi)信》），打響了新華百貨管理層與崔軍寶銀系間的斗爭(zhēng)。崔軍在《公開(kāi)信》中稱，新華百貨全體股東應(yīng)合力將公司打造成中國(guó)的伯克希爾·哈撒韋公司與沃爾瑪?shù)慕Y(jié)合體。
2015年6月3日，新華百貨緊急發(fā)布公告稱，因上交所問(wèn)詢函，要求上市公司及上海寶銀就《公開(kāi)信》進(jìn)行核實(shí)。上交所認(rèn)為，崔軍旗下的上海寶銀于2015年6月2日通過(guò)其網(wǎng)站發(fā)布的《公開(kāi)信》“涉嫌以新聞發(fā)布代替信息披露等違規(guī)行為”，為此上交所決定啟動(dòng)紀(jì)律處分程序。
2015年11月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)寧夏監(jiān)管局向上海寶銀和崔軍下發(fā)行政處罰通知書，認(rèn)定其違反相關(guān)法律規(guī)定，構(gòu)成信息披露違法行為，給予警告和罰款。
爭(zhēng)斗并未平息。2016年1月28日，新華百貨以寶銀系在購(gòu)買股份過(guò)程中，存在嚴(yán)重的市場(chǎng)失信行為，違規(guī)增持、減持股份等行為，以及違法操縱股價(jià)的行為為理由，將其告上了法院。2016年12月，經(jīng)過(guò)旗下子公司增持，物美控股合計(jì)持有新華百貨32.94%的股份，重新回到第一大股東的位置。
此后，崔軍管理的私募產(chǎn)品凈值暴跌，不少投資者損失慘重。2018年到2019年期間，崔軍還被合伙人舉報(bào)非法吸收公眾存款和職務(wù)侵占。
2019年9月，虹口區(qū)人民法院發(fā)布的一審判決書顯示，崔軍因犯非法吸收公眾存款、職務(wù)侵占等罪名被上海市虹口區(qū)人民法院一審判決有期徒刑14年，處罰金30萬(wàn)元，沒(méi)收財(cái)產(chǎn)100萬(wàn)元；崔軍控制的上海寶銀創(chuàng)贏投資管理有限公司犯非法吸收公眾存款罪，判處罰金40萬(wàn)元。
去年11月，法院判決上海寶銀向天風(fēng)證券支付款項(xiàng)2.23億元及違約金；今年4月，上海寶銀管理的最具巴菲特潛力對(duì)沖基金3期賬戶持有的部分新華百貨的股份被司法凍結(jié)。
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)顯示，上海寶銀創(chuàng)贏投資管理有限公司為“異常經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)”。
伴隨著私募行業(yè)的發(fā)展，像崔軍這樣“跌落神壇”的大佬并不少見(jiàn)。今年2月，知名私募廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“基巖資產(chǎn)”）被注銷私募基金管理人登記。資料顯示，基巖資產(chǎn)旗下曾涵蓋廣州基巖資產(chǎn)和廣州基巖投資兩家私募平臺(tái)，管理規(guī)模一度接近百億元，而且曾計(jì)劃赴美IPO，沖刺“美股私募第一股”。然而近3年來(lái)，基巖資產(chǎn)因挪用基金財(cái)產(chǎn)、未按規(guī)定履行信息披露職責(zé)等問(wèn)題多次被監(jiān)管處罰。
這也和私募行業(yè)監(jiān)管不斷加強(qiáng)相關(guān)。從公開(kāi)信息看，今年以來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步規(guī)范了私募展業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)。4月28日，中基協(xié)就《私募證券投資基金運(yùn)作指引》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，擬對(duì)私募基金的募集及存續(xù)門檻、組合投資、總杠桿水平等方面予以規(guī)范；5月1日，《私募投資基金登記備案辦法》正式生效，對(duì)私募基金的高管和股東等均有嚴(yán)格要求，被稱為“史上最嚴(yán)”備案登記新規(guī)。
中基協(xié)公示信息顯示，5月已注銷的私募基金逾70家，今年以來(lái)，已有1796家私募基金管理人被注銷。從年度數(shù)據(jù)看，今年以來(lái)被中基協(xié)注銷的私募數(shù)量創(chuàng)出歷史新高。
對(duì)私募業(yè)來(lái)說(shuō)，大資管、嚴(yán)監(jiān)管、快出清的改革之下，行業(yè)也被賦予了重新自我定位、規(guī)劃發(fā)展路徑的契機(jī)。