文|支付百科 張浩東 馮雨霆

據(jù)「支付百科」了解，6月8日，國有六大行下調(diào)了存款利率。整體來看，國有六大行活期存款已從之前的0.25％下調(diào)至0.2％，整存整取也有所下調(diào)。中長期定期存款進(jìn)入2.0時代。

在此之前，已有多家股份制銀行出現(xiàn)過集體下調(diào)利率，但2022年9月以來，國有六大行集體下調(diào)存款利率還是首次。

01 存款利率，告別3時代

以農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布的公告為例，人民幣活期存款利率降至0.2％；3個月、半年、1年整存整取利率分別是1.25％、1.45％、1.65％;2年期、3年期、5年期整存整取利率分別為2.05％、2.45％、2.5％。

同天發(fā)布公告的工行、中行、建行、交行、郵儲銀行對人民幣存款利率也進(jìn)行了調(diào)整，活期存款利率統(tǒng)一下調(diào)至0.2％，長期存款利率全部降至2.5％以下（含2.5％），六大行中整存整取利率已基本統(tǒng)一。

零存零取利率略有不同，工行、農(nóng)行、中行、建設(shè)、交通零存零取定期存款一年、三年、五年分別是1.25％、1.45％、1.45％，而郵儲銀行一年、三年、五年零存零取定期存款利率為1.25％、1.46％、1.46％，略高于其他五大行。

在此次國有銀行降利率之前，我國12家股份制銀行均已下調(diào)了掛牌存款利率。以最近下調(diào)存款利率的恒豐銀行為例，活期存款利率目前為0.25％，此外其他存款利息也均略高于國有銀行。國有銀行和股份制銀行降利率已是板上釘釘，預(yù)計中小型銀行將會跟隨此次降利率潮，調(diào)整存款利率。

「支付百科」分析，國有銀行及股份制銀行近兩個月全部下調(diào)存款利率，會導(dǎo)致部分存款流向中小型銀行。對于中小型銀行而言，一方面，能獲得更多存款資源。另一方面將會增加中小型銀行的負(fù)債存款負(fù)擔(dān)。中小型銀行為降低負(fù)債成本，將會隨之下調(diào)存款利率，特別是中長期存款利率，以緩解經(jīng)營壓力。

02 或?qū)⒊掷m(xù)下降

上一次發(fā)生國有六大行集體降利率還是2022年9月，上輪調(diào)整利率同樣包括活期存款和定期存款等多種利率。在上輪調(diào)整中，存款掛牌利率，活期利率下調(diào)了0.5個基點，變?yōu)?.25％；一年定期存款下調(diào)10個基點，變?yōu)?.65％；三年定期存款下調(diào)15個基點，變?yōu)?.6％；五年定期存款下調(diào)10個基點，下調(diào)為2.65％。

從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來看。目前我國經(jīng)濟(jì)正處于后疫情時代的恢復(fù)階段，銀行業(yè)存款壓力巨大，銀行凈息差持續(xù)承壓。此時銀行調(diào)整存款利率，一方面，能夠一定程度上釋放存款，刺激經(jīng)濟(jì)。另一方面，能夠降低銀行經(jīng)營成本，緩解銀行壓力，降低銀行負(fù)債成本。

中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾此前公開表示，去年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)各銀行參考市場利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平。

近幾年，銀行存款比例持續(xù)攀升，降低銀行存款支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，仍是今年銀行發(fā)力的重點。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，今年存款利率下降明顯，以工行為例三年期掛牌利率僅為2.45％，存款時會上浮到2.85％，往年實際存款利率能達(dá)到3％，今年下降了15個基點。

銀行存款利率全面進(jìn)入“2.0時代”后，銀行利率實際執(zhí)行情況會比掛牌有所上浮，雖仍有進(jìn)一步下降的可能性，但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、融資需求上升將成為未來幾年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大勢，銀行仍需要保證一定量的存款，因此存款利率不會出現(xiàn)大幅度下降。