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今年4月以來(lái)，光伏多晶硅價(jià)格在加速下跌，當(dāng)前最低價(jià)已經(jīng)跌破9萬(wàn)元/噸，均價(jià)跌至10萬(wàn)元/噸以下。
6月8日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)公布最新硅料價(jià)格，本周單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在8.5萬(wàn)-10.5萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)9.77萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅17.06%；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在8.3萬(wàn)-9.8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為9.59萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為16.68%。
國(guó)內(nèi)N型料價(jià)格區(qū)間在10萬(wàn)-11萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為10.39萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為16.48%。
以單晶復(fù)投料價(jià)格為例，1月4日，硅業(yè)分會(huì)顯示的均價(jià)為17.82萬(wàn)元/噸。如今時(shí)隔五個(gè)月后，該價(jià)格下滑了約45%，與2021年超過(guò)30萬(wàn)元的高點(diǎn)相比，下滑幅度接近七成。
硅業(yè)分會(huì)分析稱(chēng)，本周多晶硅價(jià)格擴(kuò)大跌幅，主要有三點(diǎn)原因：一是硅片價(jià)格持續(xù)下行，多數(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)變簽單模式減少安全庫(kù)存，使得硅料需求大幅減少。
二是預(yù)計(jì)硅料產(chǎn)能擴(kuò)張集中在今年三季度，東立集團(tuán)、晶諾新能源、寶豐能源、上機(jī)數(shù)控等企業(yè)產(chǎn)線將陸續(xù)投產(chǎn)。但由于產(chǎn)能爬坡周期內(nèi)多數(shù)企業(yè)面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)，部分企業(yè)或選擇延遲投產(chǎn)。
三是上下游博弈加劇，使得近期硅料出貨情況不樂(lè)觀，企業(yè)庫(kù)存累加使得降價(jià)甩庫(kù)存的情況普遍發(fā)生。悲觀預(yù)期下，企業(yè)拋售庫(kù)存加速硅料價(jià)格下行。
“硅料價(jià)格已沒(méi)有太大空間再跌，價(jià)格探底后會(huì)快速反彈，未來(lái)大概率在10萬(wàn)元/噸上下波動(dòng)?！?月8日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)專(zhuān)家委員會(huì)副主任呂錦標(biāo)對(duì)界面新聞表示。
呂錦標(biāo)認(rèn)為，硅料底部?jī)r(jià)格約為7萬(wàn)-8萬(wàn)元/噸，預(yù)計(jì)今年四季度出現(xiàn)，“探底不會(huì)停留太久?！?/span>
他表示，目前終端需求是增長(zhǎng)的，10萬(wàn)元/噸的硅料價(jià)格，按照一體化產(chǎn)線，下游組件價(jià)格可降至1.5元/瓦，將顯著提高電站投資收益，各機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)今年全球光伏新增裝機(jī)將沖400吉瓦，組件出貨量沖擊500吉瓦。
協(xié)鑫科技助理副總裁、證券事務(wù)中心總經(jīng)理宋昊則對(duì)界面新聞表示，硅料價(jià)格未來(lái)會(huì)穩(wěn)定在7萬(wàn)-8萬(wàn)元/噸的水平。
宋昊認(rèn)為，硅料不會(huì)再出現(xiàn)2020年前6萬(wàn)元/噸以下的水平，因?yàn)榻鼛啄觌娏Α⑸嫌喂I(yè)硅、人工等成本均有所上漲。
英利能源董事長(zhǎng)尹緒龍此前對(duì)界面新聞稱(chēng)，對(duì)于組件環(huán)節(jié)而言，8萬(wàn)-12萬(wàn)元/噸的硅料價(jià)格水平，算是比較舒服的區(qū)間。
對(duì)于今年上半年硅料價(jià)格加速下跌的現(xiàn)象，呂錦標(biāo)表示，主要原因并非硅料供應(yīng)明顯高過(guò)需求?！吧习肽旯枇瞎?yīng)增量并不大，前五個(gè)月的供應(yīng)量在11萬(wàn)-12萬(wàn)噸/月，同期硅片月產(chǎn)量超過(guò)40吉瓦，雙方供需基本平衡?！眳五\標(biāo)稱(chēng)。
呂錦標(biāo)認(rèn)為，硅料價(jià)格大幅下行的主要原因是對(duì)未來(lái)其供應(yīng)量充足的預(yù)期。
從去年底，大廠間的長(zhǎng)單履約已經(jīng)從原來(lái)提前一個(gè)月備貨的月度采購(gòu)，縮短為按周采購(gòu)，5月甚至出現(xiàn)按1-2天的使用量采購(gòu)。此前，每月約九成的硅料交易都是上月底進(jìn)行定價(jià)，現(xiàn)在均在月內(nèi)現(xiàn)貨交易。
“在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下行背景和預(yù)期下，下游企業(yè)將硅料庫(kù)存壓至最低，全行業(yè)硅料周轉(zhuǎn)庫(kù)存都集中到硅料廠?！眳五\標(biāo)稱(chēng)，這給依賴(lài)零售出貨的中小多晶硅企業(yè)造成很大壓力，爭(zhēng)相降價(jià)促銷(xiāo)。
呂錦標(biāo)預(yù)計(jì)，今年下半年的硅料過(guò)剩量仍不大，因?yàn)樾峦懂a(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能釋放需要過(guò)程。對(duì)硅料企業(yè)而言，更大的壓力將集中在明年一季度。
宋昊對(duì)界面新聞表示，下半年硅料產(chǎn)能釋放后，不排除有硅料廠退出的可能。
“多晶硅正式進(jìn)入底部區(qū)間運(yùn)行，各家的綜合策略、產(chǎn)品品質(zhì)，將決定自己的現(xiàn)金流狀態(tài)，品質(zhì)維度會(huì)出現(xiàn)三個(gè)方向的分化?！彼侮环Q(chēng)，高品質(zhì)產(chǎn)品率先反彈，維持較高的利潤(rùn)水平；品質(zhì)一般的產(chǎn)品，掙扎在現(xiàn)金成本線上，成本控制、現(xiàn)金管理決定生存能力；品質(zhì)不達(dá)標(biāo)的硅料，將無(wú)法形成商品銷(xiāo)售，很難形成良性現(xiàn)金流，黯然退場(chǎng)。
“產(chǎn)能過(guò)?！背蔀榻诠夥袠I(yè)的熱門(mén)話題，但龍頭企業(yè)仍在持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。無(wú)論是硅料還是中下游環(huán)節(jié)，未來(lái)光伏制造端的競(jìng)爭(zhēng)將愈加激烈。
5月底，晶科能源(688223.SH)宣布了560億元一體化擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。6月以來(lái)，晶澳科技(002459.SZ)宣布60.2億元加碼產(chǎn)能；隆基綠能(601012.SH)、通威股份(600438.SH)也分別宣布百億元擴(kuò)產(chǎn)。