記者 杜萌
對于大多數(shù)基民和股民來說,今天注定是個“黑色星期二”。
今日,A股主要指數(shù)走弱,午后加速下行,創(chuàng)業(yè)板指創(chuàng)年內新低。截至收盤,兩市超4500股下跌。除房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈逆勢活躍外,其余各板塊呈現(xiàn)普跌狀態(tài)。
消息面上,今日凌晨,蘋果如期發(fā)布首款MR頭顯產(chǎn)品,產(chǎn)品命名為Apple Vision Pro,定價3499美金,預計2024年產(chǎn)品有望銷售。受利好兌現(xiàn)情緒的影響,立訊精密(002475.SZ)、歌爾股份(002241.SZ)等果鏈公司整體受到壓制。這也被網(wǎng)友稱為“一個蘋果引發(fā)的慘案”。
對此,博時基金表示,在市場整體偏震蕩的背景下,偏股基金的發(fā)行依舊偏冷清;北向資金已連續(xù)兩個自然月為凈流出,A股市場暫時缺乏顯著的增量資金。當前,市場或在期待有力的政策出臺,以進一步促進經(jīng)濟的修復。目前A股市場的整體估值處于相對偏低的位置,站在當前時點來看,后續(xù)A股市場的機會將大于風險,仍存在結構性機會,短期大概率將繼續(xù)震蕩,熱點仍將快速輪動,或可適當均衡配置。
創(chuàng)金合信基金表示,市場表現(xiàn)不佳主要受到幾大因素的影響:一、蘋果MR產(chǎn)品發(fā)布,經(jīng)過近期的持續(xù)發(fā)酵,相關產(chǎn)業(yè)鏈公司存在獲利了結的傾向,導致早盤蘋果MR概念股領跌兩市,全天走勢較弱;二、地產(chǎn)銷售動能轉弱,進入6月在高基數(shù)下同比存在轉負的壓力,地產(chǎn)板塊又進入了“景氣度下行,博弈政策”的階段。近日地產(chǎn)政策預期漸起,市場“小作文”多了起來,給地產(chǎn)板塊帶來短線拉升的刺激,但由于地產(chǎn)板塊和其他板塊往往存在蹺蹺板效應,地產(chǎn)的拉升一定程度壓制了其他板塊的表現(xiàn);三、上周末預期的刺激政策沒有落地,國常會對經(jīng)濟的表述延續(xù)前期思路,宏觀刺激政策預期有所落空,疊加交易熱度一般,缺乏增量資金,難以保持持續(xù)的上行;四、各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)走弱的背景下,經(jīng)濟修復信心不足,人民幣匯率貶值壓力也壓制了市場上行和估值修復的動力。
不過,隨著回調,當前市場整體估值已經(jīng)處于合理偏低水平,當前市場表現(xiàn)和經(jīng)濟走勢的預期差已經(jīng)處于歷史新低,對于短期的市場不必過于悲觀。當前滬深300股債收益差回到了-2x標準差的水平,權益市場估值性價比優(yōu)勢明顯。
華夏基金盤后觀點認為,當前的經(jīng)濟增長和政策預期已經(jīng)處于較低位置,悲觀情緒已在市場中反應較為充分,當前市場的風險溢價再次來到較高位置,權益資產(chǎn)投資性價比逐漸顯現(xiàn)。6月開始,隨著穩(wěn)增長預期的逐漸升溫,經(jīng)濟有望逐漸企穩(wěn)。情緒指數(shù)也有望從低位逐步回暖,推動市場企穩(wěn)回升。
摩根士丹利基金直言,近期海內外因素對A股市場影響更為積極,此前風險因素釋放較為充分,投資者風險偏好有望回升,市場值得更加樂觀?!爸虚L期角度,我們認為需要結合政策基調、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、業(yè)績兌現(xiàn)度等多個角度進行考量,維持看好符合科技自立自強以及真正受益于AI高速發(fā)展的科技板塊、景氣度保持在較高水平并受益于政策加碼的高端制造板塊以及業(yè)績增速穩(wěn)步抬升的醫(yī)藥和消費板塊?!?/span>
富國周期優(yōu)勢基金經(jīng)理蒲世林也公開表示,今年以來,跟宏觀經(jīng)濟比較相關的順周期的板塊,確實跌幅比較大,其中很多行業(yè)、公司的業(yè)績其實還比較平穩(wěn),并沒有像股價表現(xiàn)出那樣比較大的下滑。市場這段時間還是殺估值,跌到現(xiàn)在的位置,沒有必要再悲觀。