實(shí)習(xí)記者 | 章宇璠
海外最大中國(guó)股票基金出手加倉(cāng)A股。
截至2023年4月30日，海外規(guī)模最大的主動(dòng)管理中國(guó)股票基金、摩根大通旗下的摩根基金-中國(guó)A股機(jī)遇（JPM China A-Share Opps）前十大重倉(cāng)股為貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、招商銀行、瀘州老窖、萬(wàn)華化學(xué)、長(zhǎng)江電力、寧德時(shí)代、愛(ài)爾眼科、邁瑞醫(yī)療、隆基綠能。
摩根基金-中國(guó)A股機(jī)遇管理基金最新規(guī)模為75億美元。4月，基金加倉(cāng)幅度最大的股票為瀘州老窖，加倉(cāng)32.64%；同期，基金加倉(cāng)中國(guó)平安13.34%，長(zhǎng)江電力13.13%，貴州茅臺(tái)2.43%，萬(wàn)華化學(xué)4.44%。
在該基金所有持倉(cāng)股中，工業(yè)類股票占比最高，為28.3%，其次為消費(fèi)品股票，占比為18.4%。
摩根大通旗下另一主動(dòng)管理中國(guó)股票基金摩根基金-中國(guó)基金（JPMorgan Funds - China Fund）則在4月增持美團(tuán)3.47%，減持金山軟件17.45%。截至4月30日，前十大重倉(cāng)股為騰訊、阿里巴巴、美團(tuán)、中國(guó)平安、網(wǎng)易、攜程、拼多多、京東、金山軟件、華潤(rùn)萬(wàn)象生活。
不止摩根大通旗下基金，放眼全球，諸多巨頭旗下主動(dòng)管理基金都在積極加倉(cāng)中國(guó)。比如歐洲巨頭施羅德，其旗下三大基金同時(shí)加倉(cāng)寧德時(shí)代80%。
“施羅德國(guó)際精選基金中國(guó)A”（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）4月加倉(cāng)寧德時(shí)代80%，其最新規(guī)模為43.96億美元。截至5月29日，基金前十大重倉(cāng)股為中國(guó)平安、招商銀行、萬(wàn)華化學(xué)、芒果超媒、貴州茅臺(tái)、衛(wèi)星化學(xué)、紫金礦業(yè)、三一集團(tuán)、宏發(fā)科技、寧德時(shí)代。
“施羅德國(guó)際精選基金大中華基金A”（Schroder ISF Greater China A Acc USD）4月同樣加倉(cāng)寧德時(shí)代80%，同期加倉(cāng)友邦保險(xiǎn)4.97%?；鹱钚乱?guī)模為27億美元。截至5月29日，其前十大重倉(cāng)股為臺(tái)積電、騰訊控股、阿里巴巴、友邦保險(xiǎn)、紫金礦業(yè)、藥明生物、隆基綠能、港交所、寧德時(shí)代、美團(tuán)。
施羅德旗下另一只旗艦基金“施羅德國(guó)際精選基金中國(guó)機(jī)遇”（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）同樣加倉(cāng)寧德時(shí)代80%。截至5月29日，其前十大重倉(cāng)股為阿里巴巴、騰訊控股、美團(tuán)、招商銀行、隆基綠能、藥明生物、中國(guó)平安、紫金礦業(yè)、蒙牛乳業(yè)。
歐洲巨頭安本投資旗艦中國(guó)基金也在加倉(cāng)中國(guó)。以“安本標(biāo)準(zhǔn)（SICAV I）中國(guó)A股可持續(xù)發(fā)展股票基金”（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund）為例，其最新規(guī)模為34.68億美元。截至4月30日，基金前十大重倉(cāng)股為貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、招商銀行、中國(guó)中免、中國(guó)平安、邁瑞醫(yī)療、愛(ài)爾眼科、華測(cè)檢測(cè)、美的集團(tuán)、廣聯(lián)達(dá)。
4月基金對(duì)前十大重倉(cāng)股多數(shù)股票進(jìn)行了加倉(cāng)。加倉(cāng)幅度最大的是愛(ài)爾眼科，加倉(cāng)24.82%，加倉(cāng)華測(cè)檢測(cè)14.57%，加倉(cāng)中國(guó)中免14.41%, 加倉(cāng)廣聯(lián)達(dá)6.06%，加倉(cāng)貴州茅臺(tái)6.49%，加倉(cāng)招商銀行4.45%，加倉(cāng)寧波銀行2.61%，加倉(cāng)邁瑞醫(yī)療1.71%。
此外，歐美巨頭富達(dá)基金旗下的中國(guó)消費(fèi)基金“富達(dá)基金-中國(guó)消費(fèi)新動(dòng)力”（Fidelity Funds - China Consumer Fund）小幅加倉(cāng)了阿里巴巴和友邦保險(xiǎn)，其截至4月底的重倉(cāng)股包括騰訊控股、阿里巴巴、茅臺(tái)、友邦保險(xiǎn)、中國(guó)平安、美團(tuán)、蒙牛乳業(yè)、京東、港交所和邁瑞醫(yī)療。
諸多巨頭加倉(cāng)中國(guó)的舉動(dòng)與其發(fā)布的觀點(diǎn)一致。
5月28日，摩根士丹利發(fā)布報(bào)告表示，預(yù)計(jì)下半年中國(guó)的消費(fèi)需求會(huì)進(jìn)一步恢復(fù)，這也將進(jìn)一步激發(fā)中國(guó)消費(fèi)股的潛力。
富達(dá)國(guó)際在2023年的2季度展望中談及中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)表示，中國(guó)釋放了可持續(xù)增長(zhǎng)和重新開(kāi)放的信號(hào)。國(guó)內(nèi)的交通、人員流動(dòng)快速恢復(fù)，這是積極信號(hào)。強(qiáng)力的消費(fèi)者信心和房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇至關(guān)重要。
至此，富達(dá)表示更關(guān)注各行各業(yè)恢復(fù)的“二階”受益標(biāo)的（間接受益于各行各業(yè)恢復(fù)的公司），更關(guān)注在岸的資產(chǎn)和具有戰(zhàn)略重要性的數(shù)字經(jīng)濟(jì)。同時(shí)關(guān)注中國(guó)增長(zhǎng)對(duì)周邊的亞洲市場(chǎng)的影響。這些新興市場(chǎng)提供了新的阿爾法機(jī)會(huì)。