界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏
香港和新加坡正在爭(zhēng)奪亞洲頂級(jí)財(cái)富管理和家族辦公室中心。決心發(fā)展為全球家族辦公室樞紐的香港，也瞄準(zhǔn)了大灣區(qū)的高凈值人群。
繼3月24日舉行以家族辦公室業(yè)務(wù)為主題的“裕澤香江”論壇后，5月24日，香港投資推廣署相關(guān)負(fù)責(zé)人在于廣州舉行的SmartHK“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展·香港論壇”上，進(jìn)一步推廣香港吸引家族辦公室落戶(hù)的優(yōu)勢(shì)。
“經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速，大灣區(qū)內(nèi)的高凈值人群數(shù)量也隨之增加，他們可以利用香港的財(cái)富管理、金融和法律等專(zhuān)業(yè)服務(wù)，在香港成立家族辦公室，以得到更妥善的財(cái)富管理和傳承?！毕愀厶貏e行政區(qū)政府投資推廣署助理署長(zhǎng)蔣學(xué)禮演講時(shí)表示。
2021年6月，香港投資推廣署正式成立家庭辦公室的專(zhuān)屬團(tuán)隊(duì)，專(zhuān)責(zé)為有意在香港設(shè)立辦事處的內(nèi)地和海外家族辦公室提供一站式服務(wù)。
香港律師會(huì)理事兼大中華法律事務(wù)委員會(huì)委員徐凱怡律師在接受界面新聞專(zhuān)訪時(shí)亦指出，在發(fā)展家族辦公室方面，大灣區(qū)高凈值人群已成為香港的目標(biāo)群體，“這離不開(kāi)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的騰飛?！?
大灣區(qū)成為香港家辦的新支點(diǎn)
家族辦公室起源于歐美，不少知名富豪，如微軟創(chuàng)辦人比爾·蓋茨、Google創(chuàng)辦人謝爾蓋·布林等都成立了家族辦公室以進(jìn)行家族財(cái)富的管理和運(yùn)用。
而對(duì)于近年來(lái)致力推進(jìn)家辦業(yè)務(wù)的香港而言，這其實(shí)并非新鮮事。香港投資推廣署家族辦公室環(huán)球主管方展光提到，香港的家辦“可以追溯到晚清，當(dāng)時(shí)中國(guó)的基金已經(jīng)出現(xiàn)在香港；在100年前，來(lái)自歐洲、美洲的外國(guó)人家族也已落戶(hù)香港，發(fā)展到現(xiàn)在可能是第五、第六代人?！?/span>
數(shù)據(jù)顯示，2012年全亞洲有約100家的家族辦公室，90%位于香港。
但由于疫情等因素影響，香港證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年香港私人財(cái)富管理行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為10.6萬(wàn)億港元，同比下滑6.2%。
與此同時(shí)，新加坡正大力發(fā)展家族辦公室。據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，截至2022年底，在新加坡設(shè)立的家族辦公室估計(jì)上升至1500家，其中約40%來(lái)自中國(guó)大陸。
2022年，香港行政長(zhǎng)官李家超在《施政報(bào)告》指出，港府的目標(biāo)是在2025年底前吸引不少于200家家族辦公室。香港財(cái)政司亦計(jì)劃未來(lái)三年向投資推廣署提供1億元以吸引家族辦公室來(lái)港。
3月24日，香港發(fā)布《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》，推出八大措施，包括新的“資本投資者入境計(jì)劃”、成立香港財(cái)富傳承學(xué)院培訓(xùn)家辦服務(wù)人才、投資推廣署設(shè)立Family Office HK專(zhuān)責(zé)團(tuán)隊(duì)。最新的一項(xiàng)家族投資控權(quán)工具稅務(wù)豁免，已于5月19日生效。
“新的政策框架下，就優(yōu)惠程度來(lái)說(shuō)，和同類(lèi)型的司法管理區(qū)相比，香港的優(yōu)勢(shì)很明顯，體現(xiàn)在便利度、入門(mén)門(mén)檻、費(fèi)用等方面?！毙炻蓭熣J(rèn)為。
與此同時(shí)，大灣區(qū)成為香港拓寬家辦業(yè)務(wù)的新機(jī)遇。香港科技大學(xué)商學(xué)院教授彭倩曾在受訪時(shí)指出，大中華區(qū)尤其是中國(guó)內(nèi)地，在近十幾年是全世界發(fā)展最快的地方，整個(gè)大中華區(qū)的富豪人數(shù)已經(jīng)超過(guò)歐洲、跟北美相當(dāng)，但家辦數(shù)目卻非常少，所以有很大的需求。
這與大灣區(qū)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍、制造業(yè)基礎(chǔ)息息相關(guān)。恒生銀行商業(yè)銀行業(yè)務(wù)財(cái)富及銷(xiāo)售管理總監(jiān)張雅珊表示：“大灣區(qū)作為全球最活躍的經(jīng)濟(jì)區(qū)之一，擁有大量企業(yè)和需求。根據(jù)調(diào)研，大灣區(qū)企業(yè)中有超過(guò)1/3的內(nèi)地企業(yè)對(duì)香港的金融產(chǎn)品服務(wù)有興趣，同時(shí)約八成內(nèi)地企業(yè)及六成香港企業(yè)預(yù)期2023年投放于大灣區(qū)的基金將不少于其收入的15%?！?/span>
從房地產(chǎn)、傳統(tǒng)制造到ESG、生物科技
根據(jù)胡潤(rùn)百富2021中國(guó)高凈值人群家族安全報(bào)告，中國(guó)擁有千萬(wàn)元人民幣的高凈值家庭數(shù)量的城市中，大灣區(qū)占據(jù)三城：香港擁有22.3萬(wàn)戶(hù)，深圳擁有7.6萬(wàn)戶(hù)，廣州擁有6.9萬(wàn)戶(hù)；增幅最快的城市是深圳，同比增長(zhǎng)2.7%。
徐律師也觀察到大灣區(qū)對(duì)于設(shè)立家辦的需求：“改革開(kāi)放以來(lái)，家族第一代累積了一定的財(cái)富，他們希望能夠進(jìn)行財(cái)富的保護(hù)、維持、增值和傳承?！?/span>
跨代財(cái)富傳承背景下，徐律師指出，家辦的功能不止于財(cái)富管理，也包括家族治理、家族慈善基金等，“很多資產(chǎn)持有者，希望第二代、第三代在學(xué)術(shù)、家族理念傳承方面能有所作為?！?/span>
值得注意的是，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也使高凈值人群的投資方向發(fā)生改變，“家族第一代更多是靠房地產(chǎn)、傳統(tǒng)制造例如紡織業(yè)起家。第二代、第三代可能想做科創(chuàng)類(lèi)投資?！?/span>
多元化成為家辦迭代的趨勢(shì)。徐律師告訴記者，傳統(tǒng)的家族辦公室更注重固定收益，主要投資股票、債券，“現(xiàn)在更多的是以私募基金方式投資新型的初創(chuàng)企業(yè)，例如ESG、生物醫(yī)藥、綠色金融等領(lǐng)域?！?/span>
根據(jù)平安銀行研究，2021年中國(guó)高凈值人群的創(chuàng)富一代中有49%來(lái)自新經(jīng)濟(jì)行業(yè)，包括互聯(lián)網(wǎng)、新能源等。
阿里巴巴香港創(chuàng)業(yè)者基金于2015年成立，其執(zhí)行董事周駱美琪告訴界面新聞，成立之初“主要投的是香港企業(yè)，集中在金融科技、物流行業(yè)?！彪S著整體創(chuàng)業(yè)環(huán)境的變化，“2021年我們成立了第二個(gè)基金專(zhuān)門(mén)投資內(nèi)地大灣區(qū)，近來(lái)也有更多的投資流向人工智能、生物科技。”
在已有的成熟家辦框架下，香港正努力吸納更多新生的家族辦公室。正如彭倩此前提到的，“香港是一個(gè)非常奇特的地方，是一個(gè)新財(cái)富跟舊財(cái)富結(jié)合的地方”。