文｜時(shí)代周報(bào) 陸晶琳
編輯｜魏瓊
近日，有消息稱(chēng)中泰證券（600918.SH）因投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳而取消投行條線全員年終獎(jiǎng)，并因自營(yíng)部門(mén)虧損拖累業(yè)績(jī)而解散該部門(mén)。對(duì)于上述消息，中泰證券方面回應(yīng)時(shí)代周報(bào)記者稱(chēng)：“公司去年為了提高投行員工的積極性，調(diào)整優(yōu)化了獎(jiǎng)金發(fā)放方式。”
券商降薪已非新鮮事。自去年8月財(cái)政部發(fā)布“限薪令”以來(lái)，券商降薪已是大勢(shì)所趨。根據(jù)各大券商的財(cái)報(bào)，去年逾九成上市券商薪酬下滑，其中興業(yè)證券降幅最大。
除了“限薪令”之外，券商行業(yè)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳也是行業(yè)降薪的原因之一。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，去年140家證券公司的營(yíng)收同比下降21.38%，凈利潤(rùn)同比下降25.54%。
回應(yīng)降薪傳聞：系優(yōu)化獎(jiǎng)金發(fā)放方式
對(duì)于投行業(yè)務(wù)因表現(xiàn)不佳而取消年終獎(jiǎng)的傳聞，中泰證券方面解釋為公司去年為了提高投行員工的積極性，調(diào)整優(yōu)化了獎(jiǎng)金發(fā)放方式，部分獎(jiǎng)金體現(xiàn)在日常，這樣年底的獎(jiǎng)金部分就相應(yīng)減少了。
從中泰證券披露的業(yè)績(jī)上看，2022年其投行業(yè)績(jī)明顯下滑，手續(xù)費(fèi)凈收入為10.18億元，同比下滑20.53%。股債承銷(xiāo)規(guī)模合計(jì)達(dá)2289億元，同比下降7%，市占率從1.92%降至1.9%。
時(shí)代周報(bào)記者注意到中泰證券投行業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)成本有所上升，這可能跟投行業(yè)務(wù)人員擴(kuò)充有關(guān)。其財(cái)報(bào)顯示，2022年投行人員從874人增加到1047人，增加數(shù)量?jī)H次于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。
中泰證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入去年也分別下降了15.4%和1.09%。自營(yíng)部門(mén)虧損嚴(yán)重也拖累其業(yè)績(jī)，截至2022年末，該公司自營(yíng)收入減少3.51億元，同比下降112%。
對(duì)于市場(chǎng)關(guān)于中泰證券已經(jīng)解散了自營(yíng)部門(mén)的消息，中泰證券方面回應(yīng)時(shí)代周報(bào)記者稱(chēng)：“近期，公司堅(jiān)持業(yè)績(jī)導(dǎo)向和問(wèn)題導(dǎo)向，對(duì)自營(yíng)條線下證券投資部門(mén)部分人員進(jìn)行了調(diào)整。本次調(diào)整，將為自營(yíng)業(yè)務(wù)更高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。下一步，公司將繼續(xù)堅(jiān)持契約精神和市場(chǎng)化原則，對(duì)證券投資專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行優(yōu)化整合，加強(qiáng)投研能力建設(shè)，推動(dòng)證券投資盈利能力持續(xù)提升?！?/p>
由于各個(gè)部門(mén)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)承壓，2022年中泰證券營(yíng)收同比下降29.09%至93.25億元，凈利潤(rùn)同比下降78.68%至7.03億元。
9成券商薪酬下降
去年8月2日，財(cái)政部正式出臺(tái)金融業(yè)“限薪令”后，券商行業(yè)迎降薪潮。
根據(jù)Choice金融終端數(shù)據(jù)，截至5月23日（下同），在可比的50家上市券商中，有47家券商員工人均薪酬出現(xiàn)下滑，比例高達(dá)94%。其中，興業(yè)證券（601377.SH）降幅居首，達(dá)到45.14%；長(zhǎng)城證券（002939.SZ）緊隨其后，降幅達(dá)到44.73%；有著投行貴族之稱(chēng)的中金公司(601995.SH)，降幅則為29.6%。相比之下，“券商一哥”中信證券(600030.SH)的降幅較小，僅為11.68%。
高管受到降薪的影響明顯更大。在披露了董事長(zhǎng)薪酬的41家券商中，有31家下調(diào)年薪，其中東興證券(601198.SH)董事長(zhǎng)年薪從283.26萬(wàn)元降至19.67萬(wàn)元，降幅高達(dá)93.06%；中泰證券緊隨其后，從75.25萬(wàn)元降至6.24萬(wàn)元，降幅為91.7%。而在披露了總經(jīng)理薪酬的47家券商中，有29家降薪，降幅最高的要數(shù)中銀證券，達(dá)到96.23%。
除了“限薪令”之外，券商去年受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)不佳也是降薪的原因之一。
根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年140家證券公司營(yíng)收3949.73億元，同比下降21.38%；凈利潤(rùn)1423.01億元，同比下降25.54%。
在上述50家券商中，有46家營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)下滑，占比達(dá)到92%。其中降幅最大的是紅塔證券(601236.SH)，降幅達(dá)到87.58%；就連中信證券和中金公司也未能避免營(yíng)收萎縮的局面，分別下降14.92%和13.42%。
從凈利潤(rùn)上看，有47家券商凈利潤(rùn)同比下降，小券商降幅尤為驚人。國(guó)盛金控(002670.SZ)去年巨額虧損4.37億元，同比“斷崖式”暴跌671.42%。哈投股份(600864.SH)、太平洋(601099 .SH)、天風(fēng)證券(601162.SH)和湘財(cái)股份(600095.SH)的降幅也都達(dá)到了三位數(shù)，分別為556.36%、446.32%、343.58%和167.29%。
頭部券商的業(yè)績(jī)也難言樂(lè)觀。中信證券凈利潤(rùn)下降7.65%，東方財(cái)富(300059.SZ)下降0.51%，國(guó)泰君安(601211.SH)下降24.06%，中國(guó)銀河(601881.SH)下降26.02%，中金公司下降29.74%。