界面新聞?dòng)浾?| 張藝
5月19日下午，美的集團(tuán)（000333.SZ）股東大會(huì)在集團(tuán)總部召開(kāi)，界面新聞從現(xiàn)場(chǎng)獲悉，美的集團(tuán)董事長(zhǎng)方洪波等高管就“第二曲線”轉(zhuǎn)型、庫(kù)卡整合、東芝定位等備受關(guān)注的話題進(jìn)行了回應(yīng)。
方洪波透露，去年“第二曲線”To B業(yè)務(wù)營(yíng)收近900億元，樓宇科技、機(jī)器人與自動(dòng)化、新能源（新能源汽車零部件、儲(chǔ)能）三大業(yè)務(wù)平均增速超過(guò)20%，已成為公司增長(zhǎng)點(diǎn)。接下來(lái)，公司堅(jiān)定地向To B業(yè)務(wù)推進(jìn)，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)家電周期的穿越。
方洪波認(rèn)為，“第二曲線”業(yè)務(wù)前景巨大，其中儲(chǔ)能領(lǐng)域已進(jìn)入晚了，“要通過(guò)并購(gòu)、自主研發(fā)各種方式一起上”。
家電業(yè)務(wù)方面，美的集團(tuán)經(jīng)歷去年初“關(guān)停并轉(zhuǎn)”的陣痛，已重歸增勢(shì)。美的曾被小家電新消費(fèi)的浪潮裹挾，“幸好及時(shí)改正”，方洪波反思。
“東芝已經(jīng)不是一個(gè)拖后退的業(yè)務(wù)，”美的集團(tuán)副總裁王建國(guó)表示，今年家電出口訂單有信心增長(zhǎng)10%以上，國(guó)內(nèi)家電業(yè)務(wù)未來(lái)線上占比將達(dá)60%。
此外，美的集團(tuán)調(diào)低了海外市場(chǎng)目標(biāo)，并延后了目標(biāo)達(dá)成時(shí)間。由此前到2025年海外銷售收入突破400億美元，國(guó)際市占率達(dá)到10%，調(diào)整至到2027年目標(biāo)350億美元-400億美元。
To B業(yè)務(wù)營(yíng)收近900億元
“美的的To B業(yè)務(wù)，我覺(jué)得抓的都不錯(cuò)。選擇的三個(gè)大方向，幾個(gè)小方向都清晰，現(xiàn)在也具備了一定的基礎(chǔ)和規(guī)模，去年接近900億元的收入規(guī)模，盈利能力也很好。”方洪波透露，樓宇科技、機(jī)器人與自動(dòng)化、新能源（新能源汽車零部件、儲(chǔ)能），這三個(gè)方向事實(shí)上已經(jīng)成為公司增長(zhǎng)點(diǎn)，去年這三個(gè)業(yè)務(wù)平均增速都在20%以上。
樓宇科技業(yè)務(wù)方面，方洪波介紹，這在歐美已經(jīng)是很成熟的業(yè)務(wù)，幾大跨國(guó)公司這類業(yè)務(wù)規(guī)模在80億美元到130億美元區(qū)間。
樓宇科技就像一個(gè)看不見(jiàn)的操作系統(tǒng)，把所有獨(dú)立的消防、電機(jī)、強(qiáng)電、弱電等硬件都組合在一起。方洪波認(rèn)為，樓宇科技未來(lái)增長(zhǎng)會(huì)更穩(wěn)。由于低碳，尤其是供暖電驅(qū)動(dòng)化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，都會(huì)推動(dòng)樓宇業(yè)務(wù)發(fā)展。
機(jī)器人與自動(dòng)化業(yè)務(wù)方面，方洪波認(rèn)為，收購(gòu)庫(kù)卡的方向毫無(wú)疑問(wèn)是正確的，以后自動(dòng)化和無(wú)人化是無(wú)論是哪個(gè)行業(yè)都要面對(duì)。同時(shí)他慶幸當(dāng)時(shí)把握住了并購(gòu)機(jī)會(huì)。
并購(gòu)后美的也面臨著整合、治理難題。不過(guò)，“去年庫(kù)卡完成私有化后，公司治理基本理順，過(guò)去一些問(wèn)題都得到了比較好的解決，現(xiàn)在已經(jīng)走上發(fā)展的正常軌道?！狈胶椴ū硎尽?/p>
方洪波稱，接下來(lái)如何研發(fā)出針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的、低成本的、符合一些潛力比較大的行業(yè)需求的機(jī)器人和解決方案，這是庫(kù)卡正在努力的。
“并購(gòu)時(shí)中國(guó)市場(chǎng)占到庫(kù)卡營(yíng)收的7%，去年已經(jīng)上升至23%，今年可能到25%至28%?！?/strong>方洪波認(rèn)為，把中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模做大，帶來(lái)整個(gè)供應(yīng)鏈的協(xié)同，成本優(yōu)勢(shì)等競(jìng)爭(zhēng)力就來(lái)了。
新能源業(yè)務(wù)方面，方洪波指出，公司的新能源汽車零部件、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)“在可以看得見(jiàn)的未來(lái)，是發(fā)展空間巨大的產(chǎn)業(yè)”。
首先，電動(dòng)汽車對(duì)燃油汽車百年以來(lái)的變革。其次，可再生能源對(duì)碳?xì)淠茉吹奶娲?，能源產(chǎn)業(yè)面臨變革?！斑@兩個(gè)產(chǎn)業(yè)正好處在變革期”。
“如果不變革，我們一點(diǎn)機(jī)會(huì)都沒(méi)有。既然變革了，并且我們已經(jīng)晚了，所以現(xiàn)在奮發(fā)努力趕上，要通過(guò)并購(gòu)、自主研發(fā)各種方式一起上?！狈胶椴ū硎?。
美的集團(tuán)收購(gòu)合康新能（300048.SZ）和科陸電子（002121.SZ）控股權(quán)進(jìn)入新能源領(lǐng)域。
對(duì)于可能出現(xiàn)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，方洪波表示，“就跟當(dāng)年我們做家電一樣，并購(gòu)后不可避免地存在區(qū)分定位、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，但是后來(lái)都慢慢消化?！?/p>
他稱，待儲(chǔ)能業(yè)務(wù)做到一定規(guī)?；?，再慢慢地去解決，“就像現(xiàn)在私有化小天鵝、華凌一樣”。
對(duì)于威靈的新能源汽車零部件業(yè)務(wù)，副總裁、首席財(cái)務(wù)官、財(cái)務(wù)總監(jiān)鐘錚表示，因?yàn)榛鶖?shù)小，去年增長(zhǎng)率達(dá)到5倍，但仍然虧損。這一業(yè)務(wù)有較長(zhǎng)的研發(fā)周期，需要時(shí)間的轉(zhuǎn)化，盈利能力會(huì)逐步改善，規(guī)模達(dá)到一定體量之后會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利。
“企業(yè)的轉(zhuǎn)型是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，不是一夜之間就完成的?！闭劶懊赖霓D(zhuǎn)型的必要性及轉(zhuǎn)型速度，方洪波表示，從發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，一般來(lái)說(shuō)，從一個(gè)產(chǎn)業(yè)到另外一個(gè)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型或者升級(jí)需要十年到二十年之間。
美的轉(zhuǎn)型邏輯也是如此。方洪波指出，家電在中國(guó)經(jīng)過(guò)40多年發(fā)展，已進(jìn)入了成熟期，之后將進(jìn)入衰退期?！凹译姶媪渴袌?chǎng)的空間有限，美的要做百年企業(yè)，必需進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)——?jiǎng)趧?dòng)密集型的家電產(chǎn)業(yè)要轉(zhuǎn)型升級(jí)到新的產(chǎn)業(yè)，穿越產(chǎn)業(yè)周期、技術(shù)周期或市場(chǎng)周期?！?/p>
“總而言之三大方向都是美的未來(lái)的增長(zhǎng)點(diǎn)?！?/strong>方洪波強(qiáng)調(diào)，公司接下來(lái)會(huì)堅(jiān)定地向To B業(yè)務(wù)推進(jìn)，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)周期的穿越。
曾被新消費(fèi)浪潮裹挾
談及家電業(yè)務(wù)，方洪波更多地體現(xiàn)出了反思的態(tài)度。
去年初，美的集團(tuán)對(duì)家電業(yè)務(wù)進(jìn)行“關(guān)停并轉(zhuǎn)”，戰(zhàn)略性收縮?！叭ツ昙译姌I(yè)務(wù)下降，原因就是‘關(guān)停并轉(zhuǎn)’?！狈胶椴ㄖ赋?。
鐘錚進(jìn)一步稱：“當(dāng)時(shí)梳理出90多個(gè)產(chǎn)品類目，涉及900多個(gè)SKU。主要以收入和利潤(rùn)邊界來(lái)處理的。目前來(lái)看，對(duì)于全年?duì)I收的影響十二三個(gè)億，這些品類合計(jì)起來(lái)整體虧損約2,000萬(wàn)元的水平。”
“任何企業(yè)發(fā)展就跟人一樣，會(huì)犯錯(cuò)誤，會(huì)走彎路，很顯然，美的也犯過(guò)錯(cuò)誤?！狈胶椴ɑ仡櫟?。
過(guò)去幾年，疫情之下居家消費(fèi)各種小家電爆發(fā)，小家電領(lǐng)域出現(xiàn)了各種模式創(chuàng)新?！靶孪M(fèi)的浪潮也把我們裹挾進(jìn)去，每個(gè)事業(yè)部都做了很多?！狈胶椴ㄕf(shuō)道：“今天回過(guò)頭重新看，這些東西有些泡沫，有些即使是創(chuàng)新也不是美的的特長(zhǎng)，因?yàn)榈?、?chuàng)新速度快、產(chǎn)品生命周期短，曇花一現(xiàn)，可能一年兩年就沒(méi)了?！?/p>
方洪波稱，美的不適合做這些，因此在去年年初公司進(jìn)行了全面地自我反思和否定，及時(shí)地修正錯(cuò)誤，對(duì)To C端進(jìn)行了重新梳理。
方洪波認(rèn)為，現(xiàn)在效果已經(jīng)體現(xiàn)出來(lái)了，去年各方面現(xiàn)金流非常好，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，今年一季報(bào)的數(shù)據(jù)進(jìn)一步得到了驗(yàn)證。
據(jù)鐘錚介紹，今年一季度小家電業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)了恢復(fù)性的增長(zhǎng)，毛利率逐步改善。
美的集團(tuán)副總裁、智能家居事業(yè)群總裁王建國(guó)指出，對(duì)于新興家電，還是關(guān)注長(zhǎng)期來(lái)看能保持主賽道的產(chǎn)品，“比如咖啡機(jī)，現(xiàn)在花了很多精力去關(guān)注它，我們認(rèn)為它是一個(gè)可持續(xù)的穩(wěn)定的品類。”
美的集團(tuán)2022年線上業(yè)務(wù)營(yíng)收占比超過(guò)48%。王建國(guó)認(rèn)為，從去年和今年的情況來(lái)看，線上業(yè)務(wù)的增幅依然遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于線下業(yè)務(wù)。今年一季度線上增長(zhǎng)達(dá)兩位數(shù)。
“我們依然看好國(guó)內(nèi)電商比例進(jìn)一步提高，目前線上占比接近一半，未來(lái)有可能線上占比達(dá)60%，我們覺(jué)得會(huì)比較快往這個(gè)方向去發(fā)展?！蓖踅▏?guó)預(yù)計(jì)。
“東芝已經(jīng)不是一個(gè)拖后退的業(yè)務(wù)”
對(duì)于沉寂多年的東芝品牌，美的集團(tuán)也有了新的定位。
王建國(guó)表示，去年下半年起，美的明確提出打造東芝、COLMO雙高端品牌，東芝還將作為重要的中高端品牌進(jìn)行全球布局，提升海外自有品牌成長(zhǎng)。
“東芝已經(jīng)不是一個(gè)拖后退的業(yè)務(wù)，”王建國(guó)表示，2016年7月被美的集團(tuán)收購(gòu)，經(jīng)過(guò)一年半的整合，到2018年連虧15年的東芝首次實(shí)現(xiàn)盈利，到2020年?yáng)|芝的盈利能力已經(jīng)恢復(fù)到美的集團(tuán)的平均水平。
收購(gòu)之前的2015年，東芝全球銷售額65億元左右，去年?duì)I業(yè)額約200億元，其中，日本不到120億元，中國(guó)約20億元，其他市場(chǎng)接近80億元。
“我們覺(jué)得東芝已經(jīng)逐步進(jìn)入正軌，在過(guò)去的6年時(shí)間增長(zhǎng)接近3倍。同時(shí)盈利能力從原來(lái)虧損5%至6%，到現(xiàn)在盈利達(dá)到稅前10個(gè)點(diǎn)左右。”王建國(guó)表示，東芝定位為雙高端品牌戰(zhàn)略的一部分，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有增長(zhǎng)空間。因?yàn)閲?guó)內(nèi)市場(chǎng)高端化、智能化、全屋套系化的趨勢(shì)明顯。套系化能夠促進(jìn)交叉銷售，促進(jìn)了客單價(jià)的提高?！?strong>今年一季度東芝國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)增幅依然超過(guò)100%。”
高端品牌方面，王建國(guó)表示，一要做好產(chǎn)品差異化，持續(xù)地研發(fā)投入。二來(lái)，在后端補(bǔ)課，要專線生產(chǎn)，專門的物料供應(yīng)商，“但也有一個(gè)爬坡的過(guò)程，很多課還在補(bǔ)”。
出口訂單有信心增長(zhǎng)10%以上
美的集團(tuán)出口營(yíng)收占比常年超過(guò)40%。多重因素影響，公司去年出口增勢(shì)不及往年。不過(guò)，王建國(guó)表示，目前出口市場(chǎng)已慢慢恢復(fù)。
“出口訂單方面，從去年下半年起增幅在下降，到四季度不僅是增幅下降，絕對(duì)值也在下降，有的市場(chǎng)降幅達(dá)到30%、40%，這種趨勢(shì)延續(xù)到今年春節(jié)前?！蓖踅▏?guó)稱。
王建國(guó)透露，春節(jié)后部分區(qū)域在改善，2月份下跌勢(shì)頭止住，3月起出現(xiàn)明顯的回升。今年的累計(jì)接單已是兩位數(shù)的增長(zhǎng)，不同品類增幅在15%至18%之間。
“目前除了日韓、美國(guó)接單還是負(fù)的，別的市場(chǎng)已經(jīng)轉(zhuǎn)正。從4月到5月來(lái)看，轉(zhuǎn)正的態(tài)勢(shì)持續(xù)，不是曇花一現(xiàn)。我們也判斷到下半年整體的訂單逐步恢復(fù)，保持增長(zhǎng)是可以預(yù)期的，10%以上的訂單增長(zhǎng)我們還是有信心的。”王建國(guó)表示。
從發(fā)貨的情況來(lái)看，一季度的發(fā)貨依然不理想。王建國(guó)解釋稱，從接單到發(fā)貨大概有三個(gè)月時(shí)間差，因此去年四季度接單下滑意味著今年一季度發(fā)貨不好，再加上去年一季度是歷史最好的一季度，基數(shù)高，所以今年一季度出口發(fā)貨基本沒(méi)有增長(zhǎng)。
但從4月份開(kāi)始，所有品類的發(fā)貨都在增長(zhǎng)，王建國(guó)也預(yù)期全年保持良性增長(zhǎng)。
去年四季度零售商存貨比正常高一倍，現(xiàn)在大部分逐步恢復(fù)。“15周到20周的存貨不太正常，現(xiàn)在基本上回到了6周左右的存貨，基本上能夠良性地滾動(dòng)下單?！?/strong>
盈利能力同樣有望上升。
王建國(guó)表示，一方面，目前人民幣在進(jìn)一步貶值，加上今年上半年原材料相對(duì)處在低位。另一方面，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在改善，出口均價(jià)在上漲。
盡管出口勢(shì)頭向好，但美的集團(tuán)仍調(diào)低并延后了海外市場(chǎng)目標(biāo)。
美的集團(tuán)此前提出明確的目標(biāo)：到2025年，海外銷售收入要突破400億美元，國(guó)際市占率達(dá)到10%。
2022年美的集團(tuán)海外收入1,426.45億元（200億美元左右），較目標(biāo)仍有較大差距。
對(duì)此，王建國(guó)解釋稱，疫情影響了供應(yīng)鏈的城市分布，加上地緣政治的變化，很多市場(chǎng)的自有品牌的發(fā)展跟預(yù)期有一定差距。同時(shí)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，從原來(lái)以空調(diào)為主到現(xiàn)在家電全系列。
“結(jié)合實(shí)際的經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)的判斷，我們把這個(gè)目標(biāo)往后推，希望到2027年做到10%的市場(chǎng)份額?！蓖踅▏?guó)稱，同時(shí)海外銷售收入目標(biāo)調(diào)低在350億美元到400億美元之間。
“不排除如果有符合戰(zhàn)略的并購(gòu)機(jī)會(huì)，我們也會(huì)關(guān)注?！蓖踅▏?guó)表示。
近期，市場(chǎng)有傳聞稱美的集團(tuán)欲收購(gòu)伊萊克斯，對(duì)此王建國(guó)回應(yīng)，“對(duì)于跟我們的戰(zhàn)略匹配的資產(chǎn)會(huì)積極關(guān)注。但是目前的來(lái)看，對(duì)于近期市場(chǎng)傳聞，沒(méi)有可以回復(fù)的信息?！?/p>