界面新聞記者 | 龐宇
匯頂科技（603160.SH）近日發(fā)布2022年年度報告，期內(nèi)營業(yè)收入為33.84億元，同比減少40.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損7.48億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧，上年同期為盈利8.60億元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由上年同期的3.32億元轉(zhuǎn)為-9.06億元。2022年度擬不進行利潤分配。
縱觀2022年，匯頂科技各季度營收均同比下滑，降幅由一季度的39%擴大至四季度的46%。
凈利潤方面，去年共有3個季度發(fā)生虧損，第一、三、四季度凈利潤分別虧損5051.19萬元、1.21億元、6.48億元，第二季度雖盈利7159.86萬元，但較上年同期大降72.87%。
今年一季度，匯頂科技業(yè)績持續(xù)虧損，實現(xiàn)營業(yè)收入8.44億元，同比減少3.47%，歸母凈利潤虧損1.39億元，虧損數(shù)額擴大至去年同期的2.7倍。
四年時間里，從年度盈利23億元的“指紋芯片之王”到虧損7億元，這不禁令人發(fā)問，匯頂科技到底怎么了？
昔日“指紋芯片之王”隕落，錄得上市首虧
匯頂科技擁有指紋識別芯片和觸控芯片兩大主產(chǎn)品，主要應用于智能終端、汽車電子及物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，其中屏下光學指紋產(chǎn)品在高端手機市場表現(xiàn)強勢。
匯頂科技業(yè)績虧損原因有二，一是智能終端市場需求低迷，導致公司營業(yè)收入下滑；二是對存貨、無形資產(chǎn)、商譽等項目進行計提減值共計7.11億元。
匯頂科技表示，2022年消費類電子市場整體需求疲軟，終端客戶需求下降；同時公司主要產(chǎn)品競爭加劇，出貨量與銷售價格承壓以致公司業(yè)績受到影響。
分產(chǎn)品看，2022年，匯頂科技各類產(chǎn)品收入及毛利率均同比下滑。指紋識別芯片收入同比減少55.43%，毛利率下滑8.27個百分點；觸控芯片收入同比減少20.29%，毛利率下滑3.12個百分點；其他芯片業(yè)務收入同比減少10.12%，毛利率下滑6.62個百分點。
匯頂科技占比近半的核心業(yè)務指紋芯片高度依賴智能手機市場。
2022年全球手機市場整體低迷。據(jù)IDC報告，2022年全球智能手機出貨12.1億臺，同比下降11.3%，創(chuàng)2013年以來的最低年度出貨量。中國智能手機市場同步低迷，根據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)手機市場整體出貨量累計2.72億部，同比下降約22.6%，其中5G手機出貨量為2.14億部，同比下降約19.6%。
由于智能手機的應用創(chuàng)新放緩，消費者換機需求疲弱，IDC預估2023年全球智能手機出貨量為11.9億部，同比下降1.1%，預計2024年才將迎來復蘇拐點。
不止智能手機，PC及平板電腦、可穿戴設備等全球智能終端領(lǐng)域需求同樣放緩。據(jù)IDC報告，2022年P(guān)C、平板電腦市場出貨量分別為2.92億臺、1.63億臺，分別同比下降16.5%、3.3%，可穿戴設備出貨量4.92億部，同比下降7.7%。此外，智能音箱市場也有所下滑。
IDC認為，2023年可穿戴設備市場將逐漸復蘇，但全球PC和平板電腦的出貨量將持續(xù)下降，復蘇節(jié)點同樣是2024年。
匯頂科技寄希望于轉(zhuǎn)型新產(chǎn)品，公司近年來通過并購橫向擴展更多業(yè)務范圍。
如2018年匯頂科技以866.28歐元現(xiàn)金收購了半導體蜂窩IP提供商-恪理德國有限責任公司(Commsolid GmbH)，進軍NB-IoT（窄帶物聯(lián)網(wǎng)）領(lǐng)域；2020年2月斥資1.65億美元收購美股半導體巨頭NXP（恩智浦半導體）旗下的語音及音頻業(yè)務，主攻智能語音芯片；2020年8月耗資3950萬歐元完成收購系統(tǒng)級芯片設計公司-德國Dream Chip Technologies GmbH公司，整合其在自動駕駛系統(tǒng)領(lǐng)域的技術(shù)能力等。
通過一系列并購，匯頂科技除指紋和觸控芯片外的“其他芯片”業(yè)務近年營業(yè)收入占比明顯提升，至2022年達到24%。但該業(yè)務也逐漸出現(xiàn)增長乏力現(xiàn)象，收入同比增速從2020年的2358%降至2021年的68%，又于2022年出現(xiàn)10%的負增長。
同時，并購“后遺癥”顯現(xiàn)。匯頂科技截至2021年底的商譽賬面價值高達6.12億元。2022年，公司計提商譽減值準備1.85億元（對恪理德國資產(chǎn)組計提減值3933.74萬元、對音頻應用解決方案業(yè)務計提減值1.45億元）。
伴隨收入下滑，匯頂科技有大量存貨積壓。截至2022年末，公司存貨為17.95億元，相較于2021年末增加了8.2億元。當期計提存貨跌價損失及合同履約成本減值損失4.03億元。
上市7年首次未分紅，第二大股東減持貫穿全年
深陷業(yè)績虧損泥沼的匯頂科技上市7年來首次未分紅。
匯頂科技表示，因公司2022年歸母凈利潤為負值，且2022年度實施了股份回購，所支付的5億元現(xiàn)金視同現(xiàn)金紅利，同時考慮到公司日常生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展需求，2022年度擬不進行現(xiàn)金股利分配，也不進行資本公積金轉(zhuǎn)增股本和其他方式的分配。
年報顯示，匯頂科技2022年年末可供股東分配利潤為56.93億元。
匯頂科技2016年上市，2016年-2021年，公司累計歸母凈利潤為64.36億元，累計現(xiàn)金分紅數(shù)額為13.50億元，分紅率20.97%。
從匯頂科技大股東的持股變動情況難以看出對公司未來前景的樂觀。
匯頂科技第二大股東匯發(fā)國際(香港)有限公司的減持貫穿整個2022年及2023年一季度。連續(xù)5個季度的減持后，其持股數(shù)量由2021年末的2814.47萬股降至今年一季度末的1790.69萬股，持股比例由6.14%降至3.91%。
由于持股比例降至5%以下，匯發(fā)國際(香港)有限公司自2022年二季度后的減持無需再公告披露。
今年一季度，持有匯頂科技股份的機構(gòu)投資者數(shù)量驟降，由上季度末的138家縮減至12家，機構(gòu)合計持股數(shù)量減少2309.27萬股。
二級市場方面，憑借“指紋芯片一哥”的光環(huán)，匯頂科技股價曾于2020年2月沖上383.9元/股，成為當時A股市值最高的芯片公司，此后股價便如流星般迅速隕落，三年時間里公司市值縮水超1500億元。目前，匯頂科技股價為51.90元/股，最新市值238億元。