記者 崔璞玉

美聯(lián)儲(chǔ)在周五發(fā)布的一份內(nèi)部審查報(bào)告中承認(rèn)，在硅谷銀行倒閉之前，美聯(lián)儲(chǔ)的銀行業(yè)監(jiān)管部門未能采取有力行動(dòng)，解決日益嚴(yán)重的問題。

該報(bào)告意味著，美聯(lián)儲(chǔ)可能推出新的規(guī)則，大范圍加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)管。

負(fù)責(zé)監(jiān)管的美聯(lián)儲(chǔ)副主席巴爾（Michael Barr）在報(bào)告中指出，隨著硅谷銀行規(guī)模擴(kuò)大，以及復(fù)雜性增加，監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有充分認(rèn)識到該行的脆弱程度，也未能采取足夠的措施以確保該銀行及時(shí)解決這些問題。

硅谷銀行在上個(gè)月因儲(chǔ)戶擠兌突然破產(chǎn)后被監(jiān)管機(jī)構(gòu)控制。此事引發(fā)金融業(yè)恐慌，并導(dǎo)致總部位于紐約的簽名銀行也隨之倒閉。監(jiān)管機(jī)構(gòu)不得不出手干預(yù)，以保護(hù)兩家銀行的未投保儲(chǔ)戶。其中，硅谷銀行受美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管，簽名銀行受聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）監(jiān)管。

雖然現(xiàn)在混亂已基本平息，但仍有其它銀行可能難逃倒閉的命運(yùn)?？偛课挥谂f金山的第一共和銀行因其財(cái)務(wù)狀況和前兩家倒閉的銀行相似，自3月來一直面臨著存款外流的壓力，其股價(jià)本周更是遭遇斷崖式暴跌，本周累計(jì)下跌約80%，年初以來跌逾97%，幾乎抹去全部市值。

CNBC援引消息人士稱，第一共和銀行最有可能的結(jié)果就是，被美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管。

此外，F(xiàn)DIC也在當(dāng)天發(fā)布了一份報(bào)告，分析其對簽名銀行的監(jiān)管。FDIC坦承，在它向銀行管理層指明問題后，未能及時(shí)提升對問題的重視程度。但是該機(jī)構(gòu)將銀行倒閉的大部分責(zé)任歸咎于銀行本身，稱其增長太快，并在FDIC提出擔(dān)憂后未能做出充分的反應(yīng)。

國會(huì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)“美國政府問責(zé)署”（Government Accountability Office）周五的另一份報(bào)告稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)近年來發(fā)現(xiàn)了兩家銀行的問題，但沒有及時(shí)升級監(jiān)管行動(dòng)以防止它們倒閉。

美聯(lián)儲(chǔ)副主席巴爾周五呼吁，對適用于資產(chǎn)超過1000億美元銀行的監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行重新審查，包括壓力測試和流動(dòng)性要求；對如何監(jiān)管一家銀行對利率流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制進(jìn)行重新審視。

巴爾還建議，對監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何處理超過25萬美元聯(lián)邦保險(xiǎn)限額的存款實(shí)施重新評估。兩家銀行此前都持有大量此類存款，隨著問題增加，這些存款迅速流失。

巴爾認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)要求更多銀行考慮到可出售證券的未實(shí)現(xiàn)損益，以便讓銀行的資本要求更好地匹配其財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)。他還建議，對于資本規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理不足的企業(yè)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能要求他們提供額外的資本或流動(dòng)性，或采取限制股票回購、股息支付或高管薪酬等措施。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在隨報(bào)告一同發(fā)表的聲明中表示，他支持巴爾提出的在未來幾年加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的措施，這些變革將帶來“一個(gè)更強(qiáng)大、更具韌性的銀行體系”。這意味著，鮑威爾上任初期為放寬對中型銀行的規(guī)定而采取的一些舉措將被扭轉(zhuǎn)。

報(bào)告稱，硅谷銀行上個(gè)月的失敗主要是因?yàn)樘乩势請?zhí)政時(shí)期的金融業(yè)改革放松了對中等銀行的監(jiān)管規(guī)則，以及內(nèi)部監(jiān)管人員的失誤，他們在糾正管理失誤方面行動(dòng)遲緩。

美聯(lián)儲(chǔ)表示，如果不是2019年前美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管副主席夸爾斯（Randal Quarles）努力縮減或“調(diào)整”規(guī)則，硅谷銀行將受到更嚴(yán)格的監(jiān)管和審查。2019年改革最終削弱了監(jiān)管者履行職責(zé)的能力。

“對硅谷銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)太低，缺乏足夠的力度和緊迫性，銀行倒閉造成的系統(tǒng)性后果是美聯(lián)儲(chǔ)在調(diào)整框架時(shí)所沒有考慮到的，”巴爾說道，特朗普時(shí)代的改革使得監(jiān)管政策立場發(fā)生了變化，進(jìn)而導(dǎo)致監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)降低，監(jiān)管變得更復(fù)雜等后果，最終降低了監(jiān)管效率。

美聯(lián)儲(chǔ)還指出，盡管監(jiān)管部門早就確定了硅谷銀行存在利率風(fēng)險(xiǎn)問題，但整個(gè)流程過于謹(jǐn)慎，重點(diǎn)集中在采取行動(dòng)前積累證據(jù)。

與報(bào)告一起發(fā)布的文件顯示，監(jiān)管人員早在2017年就發(fā)現(xiàn)，硅谷銀行的快速增長和高員工流動(dòng)率，對合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)專家挑戰(zhàn)銀行高管，并有效識別和監(jiān)控重大風(fēng)險(xiǎn)的能力造成了壓力。

2021年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)出了六份傳票，要求該銀行糾正自身管理方式中的缺陷以及面臨不利沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。但硅谷銀行并未完全解決這些問題，美聯(lián)儲(chǔ)也計(jì)劃下調(diào)該銀行的一項(xiàng)主要監(jiān)管評級，但直到銀行倒閉下調(diào)還未完成。

到去年秋天，監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定該銀行的“利率風(fēng)險(xiǎn)模擬并不可靠，需要改進(jìn)”。但他們未將其歸類為緊急問題，僅要求管理層在2023年6月之前解決該問題?！懊缆?lián)儲(chǔ)沒有意識到銀行在管理、流動(dòng)性和利率風(fēng)險(xiǎn)控制方面問題的嚴(yán)重性，”報(bào)告中寫道。

美聯(lián)儲(chǔ)還將部分責(zé)任歸咎于自身的官僚結(jié)構(gòu)。監(jiān)管銀行的權(quán)力被下放給各個(gè)地方聯(lián)儲(chǔ)，但實(shí)際上，美聯(lián)儲(chǔ)還是需要向他們提供大量投入，一些執(zhí)法行動(dòng)也必須先獲得美聯(lián)儲(chǔ)的批準(zhǔn)。