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除了密集披露的年報(bào)和季報(bào)，各家公司召開的業(yè)績會(huì)也透露了一些重要信息。
4月27日和28日上午，兩大光伏龍頭通威股份(600438.SH)、隆基綠能(601012.SH)分別召開了業(yè)績說明會(huì)，并回答了眾多投資者關(guān)心的問題。
今年一季度，隆基綠能實(shí)現(xiàn)營收283.19億元，同比增長52.35%；歸母凈利潤36.37億元，同比增長36.55%。這一增速不及已經(jīng)公布季報(bào)的其他組件龍頭。
28日，隆基綠能董事長鐘寶申在業(yè)績會(huì)上表示，一季度，在行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變動(dòng)背景下，隆基因?yàn)樽陨碛泻艽笠?guī)模的硅片，采取了穩(wěn)健的應(yīng)對(duì)策略。
“回頭看，穩(wěn)健的策略沒有起到積極的作用，使隆基1-2月外銷硅片幾乎沒有盈利。”鐘寶申坦言。
去年10月末，硅片企業(yè)TCL中環(huán)(002129.SZ)下調(diào)硅片報(bào)價(jià)，硅片端迎來年內(nèi)首降。一個(gè)月后，光伏硅料價(jià)格也迎來下降。因產(chǎn)能相對(duì)較多、年末消化庫存等原因，之后硅片價(jià)格一度快速下跌。
今年1月，硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)的硅料均價(jià)跌至不到18萬元/噸，較去年高點(diǎn)下降了四成多。但僅一個(gè)月后，受到春節(jié)假期、采購需求增加等因素影響，硅料價(jià)格在2月初重回漲勢(shì)，反彈至24萬元/噸以上，并維持了一個(gè)月左右。3月起，隨著新產(chǎn)能釋放，硅料價(jià)格重新邁入下行通路。
鐘寶申稱，在1月硅料下跌過程中，隆基曾和一些硅料廠做了協(xié)同，由硅料廠根據(jù)終端硅片價(jià)格來調(diào)節(jié)硅料價(jià)格，這可以使隆基前期采購的硅料，不會(huì)因?yàn)閮r(jià)格持續(xù)下跌而導(dǎo)致虧損。
但隆基未預(yù)料到，過剩情況下，硅片價(jià)格在下跌后又出現(xiàn)了反彈。這導(dǎo)致隆基硅片收益受到影響。
與此同時(shí)，當(dāng)時(shí)看到硅料快速下跌時(shí)，隆基根據(jù)低價(jià)硅料的成本核算，簽訂一定量的低價(jià)硅片訂單，這部分硅片交付也帶來了部分損失。
鐘寶申對(duì)二季度業(yè)績持積極樂觀的態(tài)度?！?月硅料價(jià)格緩降，企業(yè)的盈利和經(jīng)營均進(jìn)入到平穩(wěn)狀態(tài)?！彼硎?。
隆基綠能還在此次業(yè)績會(huì)上透露，HPBC項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度比預(yù)期略有延遲，因?yàn)樵摷夹g(shù)從電池到組件均是全新工藝，一季度HPBC組件不達(dá)預(yù)期，低于計(jì)劃。4月份HPBC產(chǎn)線已經(jīng)正常，處在滿產(chǎn)狀態(tài)。
去年11月，面向分布式應(yīng)用場(chǎng)景，隆基綠能推出了基于HPBC電池技術(shù)的全新組件Hi-MO 6系列產(chǎn)品。
今年3月，隆基西咸新區(qū)年產(chǎn)29 GW的HPBC電池項(xiàng)目已經(jīng)全面投產(chǎn)。此前，該公司今年計(jì)劃HPBC組件出貨量20 GW。
鐘寶申表示，HPBC今年出貨目標(biāo)占總體的15%-20%，明年會(huì)大幅提升。
鐘寶申認(rèn)為，HPBC是為場(chǎng)景而打造的一個(gè)核心、差異化技術(shù)，市場(chǎng)對(duì)其是有期待的。
去年末，隆基電池產(chǎn)能達(dá)到50 GW，組件產(chǎn)能85 GW，兩者之間存在一定的缺口。該公司表示，需要新建一部分電池產(chǎn)能，來迅速提升電池配套比例和自控能力。
鐘寶申預(yù)計(jì)，接下來3-4年，全球光伏組件遠(yuǎn)期市場(chǎng)需求在500-1000 GW之間。
隆基綠能在年報(bào)中提及，未來光伏行業(yè)制造產(chǎn)能趨于分散化。2022年，逆全球化趨勢(shì)明顯，隨著國際地緣政治和進(jìn)出口貿(mào)易政策的變化，世界各國均在制定或考慮出臺(tái)鼓勵(lì)制造業(yè)回流本土的政策。
鐘寶申稱，未來隆基將繼續(xù)在東南亞的馬來西亞和越南，完善全產(chǎn)業(yè)鏈布局，同時(shí)和美國公司合資建設(shè)5 GW組件廠。在中東、歐洲、拉美等地區(qū)，團(tuán)隊(duì)還在分析全球合適的投資計(jì)劃，保持密切關(guān)注。
光伏企業(yè)海外設(shè)廠，是當(dāng)前各大投資者關(guān)心的話題之一。4月27日，全球硅料和電池老大通威股份在業(yè)績會(huì)上透露，其目前暫未有明確的海外光伏投資項(xiàng)目，但在積極研究各地政策。
該公司認(rèn)為，光伏產(chǎn)業(yè)出海不僅需要當(dāng)?shù)卣叩闹С郑€需要包括土地、電力、人才、產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)配套等要素資源的共同支撐。
通威股份在業(yè)績會(huì)上重點(diǎn)談及了組件業(yè)務(wù)的發(fā)展。該公司去年開始進(jìn)軍組件環(huán)節(jié)。
通威股份新上任的董事長兼CEO劉舒琪認(rèn)為，通威加速布局組件業(yè)務(wù)后，能充分發(fā)揮自身上游高純晶硅及太陽能電池的技術(shù)成本質(zhì)量優(yōu)勢(shì)，建立更穩(wěn)健的光伏產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
本次年報(bào)及季報(bào)業(yè)績會(huì)，是劉舒琪首次以公司董事長身份出席。
今年3月起，硅料價(jià)格連續(xù)下滑。通威股份副董事長嚴(yán)虎稱，硅料價(jià)格取決于供需關(guān)系。當(dāng)前硅料供需矛盾已明顯緩解，硅料價(jià)格處于相對(duì)平穩(wěn)階段。
他認(rèn)為，下半年部分企業(yè)新建產(chǎn)能會(huì)逐步釋放，但硅料產(chǎn)能建設(shè)運(yùn)行有較高的技術(shù)資金、人才壁壘，產(chǎn)能建設(shè)過程中會(huì)存在較多不確定性。同時(shí)，下游裝機(jī)空間廣闊，全球主要地區(qū)的下游新增裝機(jī)需求也很難以準(zhǔn)確預(yù)估。硅料產(chǎn)能投建情況和下游需求息息相關(guān)?？傮w而言，硅料價(jià)格逐步向下緩行。
通威股份表示，目前該公司投產(chǎn)以及在建共計(jì)有25 GW的TOPcon電池產(chǎn)能，后續(xù)將有16 GW新電池技術(shù)產(chǎn)能投資規(guī)劃。
截至4月28日收盤，隆基綠能下挫3.06%，收于34.87元/股，總市值約2644億元，創(chuàng)兩年多以來新低；通威股份上漲0.1%，收于39.83元/股，總市值約1793億元。