文丨財聯(lián)社
隨著一季報的披露，公募轟轟烈烈的AI調(diào)倉大遷徙得到了驗證，如前所料亦有人從新能源梭哈AI。從整體數(shù)據(jù)來看，一季度TMT加倉比例中，計算機實配環(huán)比增加最多3.8%，通訊增加0.8%，大漲的傳媒增持比例0.5%。爆炒暴漲也得到公募的認可，持倉披露后，哪些是公募基金真正的“心頭好”？
毫無疑問，從股價漲幅來看，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈也成為最為受益的板塊，AI芯片、AI服務器、光模塊、大模型等細分方向龍頭股漲幅驚人。AI芯片龍頭寒武紀，大模型龍頭劍橋科技、昆侖萬維、云從科技等個股今年一季度漲幅翻了兩倍；三六零、拓維信息、景嘉微、中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等漲幅超過一倍。
華為高管此前曾指出，2026年全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型支出將達到3.4萬億美元，數(shù)字化是整個產(chǎn)業(yè)鏈的新藍海。又是一個“星辰大?！钡牡絹?，不論是從行業(yè)貝塔角度還是凈值壓力，調(diào)倉成為了大勢上的選擇，整體而言，這種調(diào)倉相當極致。
比如，此前一直被減倉，并在去年四季度無一重倉股的三六零今年一季度被大舉買入2.32億，進入121只基金的前十大重倉股，可謂“愛恨一瞬間”；再比如去年基金重倉股持倉14.53萬股的寒武紀，今年已經(jīng)飆升至4633萬股，并被葛蘭納入麾下。
這一波上漲的浪潮中，同樣可以看到多名牛散的身影，葛衛(wèi)東的景嘉微傳言紛紛，“章盟主”的中科曙光是否依舊上演“買入即見頂”，一切還需驗證，但TMT已然是人聲鼎沸。
AI芯片：“寒皇”當?shù)?，葛衛(wèi)東概念景嘉微被大幅加倉
搭上AI風口，寒武紀是真的起飛了。今年一季度，寒武紀股價漲幅達到了240.82%。到3月末，市場就有傳言醫(yī)藥一姐葛蘭耗資數(shù)億元追高寒武紀。
一季報披露后，盲盒開啟，寒武紀果真現(xiàn)身葛蘭管理的中歐明睿新起點混合的第9大持倉股，從持倉來看，“數(shù)億”是以訛傳訛的夸張說話，當前葛蘭持有寒武紀28.53萬股，持倉市值為5305.56萬元。
從市場消息來看，葛蘭調(diào)倉大約在3月20日左右，盡管的確追高，但是寒武紀還有更高，3月20日至4月24日期間，寒武紀股價區(qū)間漲幅達到97.67%。
對于加倉寒武紀等5只TMT個股的原因，葛蘭在一季報中表示，板塊輪動節(jié)奏很快，整體結(jié)構(gòu)分化較大，投資機會主要集中于經(jīng)濟復蘇和科技創(chuàng)新兩條主線。節(jié)奏快速變化的過程中，景氣度上行的公司和行業(yè)的市場表現(xiàn)更好，在波動中更加體現(xiàn)出深耕基本面的價值。
加倉寒武紀的可不止葛蘭，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度公募持有寒武紀4633萬股，去年寒武紀在基金重倉中僅有14.53萬股。
從單只基金來看，華夏上證科創(chuàng)板50ETF、銀河創(chuàng)新成長、易方達上證科創(chuàng)板50ETF、南方中證500ETF、華安媒體互聯(lián)網(wǎng)持倉與加倉均為前五，其中，華夏上證科創(chuàng)板50ETF一季度加倉達到1093萬股，持倉市值超過20億。持倉市值超過10億的還有鄭巍山管理的銀行創(chuàng)新成長，通過在TMT領(lǐng)域布局，該基金一季度也收獲了13.28%的收益率。
同樣是AI芯片龍頭，景嘉微和海光信息也被公募不同程度加倉倉，一季度，公募持有景嘉微1043萬股，較去年四季度的689萬股，持倉增加了51%；與此同時，海光信息一季度持倉為2872萬股，較去年年底的927萬股，大幅增加近2.1倍。
景嘉微獲得市場關(guān)注，一方面是今年一季度股價同樣翻倍，漲幅達到123.57%；另一方面，大佬葛衛(wèi)東的姐姐葛桂蘭自2021年三季度以來建倉景嘉微，并買入前十大流通股。雖然在去年三季報顯示有所減持，但今年3月23日，市場再次傳出葛衛(wèi)東加倉的消息，當天景嘉微股價20CM漲停，隨后有消息傳出景嘉微將與沐曦展開就合作，后者是異構(gòu)計算提供安全可靠的GPU芯片及解決方案的公司，應用場景廣泛，據(jù)悉該公司同樣獲得葛衛(wèi)東在一級市場的投資。
不過關(guān)于景嘉微與沐曦的合作這一消息，不少投資者在交流平臺向公司核實，并沒有得到景嘉微方面的確認。北上某TMT基金經(jīng)理向財聯(lián)社記者旗幟鮮明的表達了對景嘉微的謹慎態(tài)度，其認為市場擴大了景嘉微與沐曦合作的預期，公司也從未明確表達，反而是市場傳言頗多。
AI服務器：公募加倉中科曙光、工業(yè)富聯(lián)，市場擔心“章盟主魔咒”
AI服務器方面，拓維信息、工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、浪潮信息龍頭股今年一季度漲幅分別達到了134.09%、87.68%、73.13%和63.1%，從公募持倉變動來看，公募基金對上述個股同樣大幅加倉。
具體來看，今年一季度，公募持倉工業(yè)富聯(lián)達到2.04億股，較去年的1.82億股增幅12%；中科曙光方面，一季度公募基金持倉8780萬股，環(huán)比增加485萬股。
工業(yè)富聯(lián)成為興證全球基金經(jīng)理喬遷的重倉股，她管理的興全新視野、興全商業(yè)模式優(yōu)選兩只基金持有工業(yè)富聯(lián)最多，分別達到了2825萬股、2588萬股。喬遷在一季報中表示，一季度在組合中增加了人工智能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)配置，分享科技發(fā)展的產(chǎn)業(yè)紅利。值得關(guān)注的是，興證全球基金對工業(yè)富聯(lián)持倉市值已經(jīng)超過10億元，占流通股比重為0.32%，遠高于持倉第二名的交銀施羅德的0.14%。
公募對中科曙光的加倉保持了冷靜，略增加485萬股，重倉該股的基金分別有華商新趨勢優(yōu)選、金信穩(wěn)健策略和萬家品質(zhì)生活，持股數(shù)量均在600萬股上下。
中科曙光還出現(xiàn)了知名游資“章盟主”的身影，4月20日，中科曙光漲停，龍虎榜顯示，買一席位為國泰君安上海江蘇路證券營業(yè)部，這是“章盟主”的常用席位，其豪擲20.8億元買入中科曙光，并賣出5.29億元，凈買入額超過15億元。
在“殺瘋了”的漲停之后的21日中科曙光下跌2.14%，讓追漲的投資者擔心“章盟主魔咒”再次上演。有投資者統(tǒng)計“章盟主”已經(jīng)三次出手單日買入金額超過10億，結(jié)果次次見頂。最近的一次是2021年7月，斥資15億買入三安光電，結(jié)果第二天見大頂。不過，中科曙光依然強勢，在4月25日整體市場回調(diào)下上漲10%，股價創(chuàng)歷史新高，市值逼近870億。
對于翻倍的拓維信息和呼聲較高的浪潮信息，公募前十大重倉股中同樣選擇大幅加倉，拓維信息首次進入基金重倉股，進入金信民長和萬家國證2000ETF第3、第2重倉股。此外，招商基金是一季度持有最多的浪潮信息，以翟相棟的招商優(yōu)勢企業(yè)最多，持有640萬股。
光模塊：劍橋科技首次進入基金重倉，中際旭創(chuàng)買入超億股
“你相信光嗎？”光模塊替代光伏，成為今年的關(guān)于“光”的投資信仰。
在光模塊龍頭個股上，除了華工科技在一季度漲幅為54.84%，略遜一籌，劍橋科技、中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通訊等股價均翻倍，分別為234.51%、117.9%、104.21%和104%。
基金重倉上，翻了兩倍的劍橋科技在今年一季度首次進入基金前十大重倉股，摩根動態(tài)多因子、渤海匯金量化常州與渤海匯金新動能分別持有18.42、2.43和2.16萬股。
基金持倉最多的是中際旭創(chuàng)，一季度公募持倉1,11億股，較去年年底增加9435萬股，謝治宇、葉峰管理的興全合潤持股數(shù)達到1443.99萬股，持倉市值達到了8.5億元持股占比達到1.93%。這是興證全球基金另外一只持股獨占鰲頭的TMT個股，今年一季度公司整體加倉2700萬股，持有市值15.9億元，占流通股3.61%。
此外，基金重倉股加倉上，新易盛、天孚通信、華工科技在2022年四季度分別為401萬股、659萬股和448萬股，在今年已經(jīng)增至1148萬股、4353萬股和2374萬股。
大模型：深陷離婚案旋渦的三六零被基金爆買2.32億股
在ChatGPT引領(lǐng)之下，國內(nèi)科技公司掀起了大模型的“百模大戰(zhàn)”，不到2個月已有十余個大模型問世，A股標的受益匪淺。A股上市公司發(fā)布大模型的有科大訊飛的“1+N認知智能大模型”，三六零的“360智腦”，昆侖萬維的“天工大模型”，云從科技的“行業(yè)精靈”等等。
攜大模型高調(diào)入局，這些公司的股價同樣起飛了。以一季度為統(tǒng)計口徑，昆侖萬維、云從科技翻了兩倍，漲幅分別為224%、209%；三六零漲幅達到166%，科大訊飛為93.97%，幾近翻倍。
公募加入搶籌大軍，三六零“枯木逢春”，一改公募減持歷史，一季度公募重倉持股達到2.32億股，從無一重倉到今年公募“座上賓”。
不過，4月4日，三六零創(chuàng)始人的一紙離婚公告引爆市場，周鴻祎表示與妻子離婚，并將個人名下6.25%的公司股份分至妻子名下，在三六零股價高位上作出這一決定，市場質(zhì)疑聲不斷。投資者用自己做出抉擇，4月4日至4月24日以來，三六零股價下跌13.65%。
此外，科大訊飛被公募持倉1.78億股，較去年年底的6100萬股同樣增幅顯著，昆侖萬維一季度公募基金重倉6408萬股，較去年年底的1821萬股，增長了2.5倍。此外，云從科技成為西部利得和創(chuàng)新核心的座上賓，位于西部利得中證人工智能和創(chuàng)金合信滬港深研究精選的第11位和第9位重倉股。