文|三易生活
此前在2020年秋季，當(dāng)時(shí)市值飆升的英偉達(dá)方面宣布，以400億美元的價(jià)格收購英國芯片設(shè)計(jì)公司ARM，試圖將業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)展到移動(dòng)端。然而除了英偉達(dá)自己外，無論半導(dǎo)體行業(yè)的友商、還是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各方都不太希望看到一個(gè)橫跨服務(wù)器、桌面端和移動(dòng)端，打通了產(chǎn)業(yè)鏈上下游的“怪物”出現(xiàn)。并且這一收購案的失敗，還直接導(dǎo)致了ARM背后的軟銀進(jìn)退失據(jù)。
在此前搞出了更改專利授權(quán)模式，計(jì)劃根據(jù)移動(dòng)設(shè)備的平均售價(jià)(ASP)、而非芯片平均售價(jià)收費(fèi)的操作后，近日，來自英國《金融時(shí)報(bào)》的相關(guān)報(bào)道顯示，AM將在英國劍橋總部開展最先進(jìn)芯片的制造工作，據(jù)悉，這一芯片已在六個(gè)月前開始研發(fā)，而且ARM已經(jīng)建立了一個(gè)新的“解決方案工程”團(tuán)隊(duì)，將進(jìn)行這些用于移動(dòng)設(shè)備、筆記本電腦和其他電子產(chǎn)品的原型芯片的開發(fā)工作。
針對這一消息，ARM方面的態(tài)度則是拒絕置評。但官方目前不進(jìn)行回應(yīng)的原因其實(shí)很簡單，畢竟當(dāng)初整個(gè)業(yè)界極力反對英偉達(dá)收購ARM，就是不希望在這一生態(tài)內(nèi)出現(xiàn)一個(gè)兼具運(yùn)動(dòng)員和裁判員雙重身份的公司，結(jié)果也致使英偉達(dá)的這個(gè)意圖直接落空，可現(xiàn)在似乎就換成ARM親自下場。
而且就在本月中旬，英特爾與ARM方面宣布達(dá)成合作，英特爾的芯片代工部門將基于Intel 18A工藝來幫助ARM代工芯片，也就等于ARM在芯片生產(chǎn)上也有了落腳點(diǎn)。
不同于高通、聯(lián)發(fā)科、華為，乃至蘋果，ARM其實(shí)并不針對某個(gè)特定領(lǐng)域和場景設(shè)計(jì)及開發(fā)芯片，而是提出基礎(chǔ)的指令集設(shè)計(jì)。通過授權(quán)的方式，例如APoP IP（使用層級授權(quán)）、IP Core（內(nèi)核層級授權(quán)），以及Architectural（架構(gòu)/指令集授權(quán)），ARM設(shè)計(jì)包括指令集架構(gòu)、微處理器、圖形核心和互連架構(gòu)在內(nèi)的IP，來幫助其他芯片公司進(jìn)行具體的設(shè)計(jì)開發(fā)，并從中獲取技術(shù)授權(quán)費(fèi)用和版稅。
ARM這樣的商業(yè)模式也使得其得以超然物外，在這個(gè)生態(tài)中，這家公司扮演的是一個(gè)領(lǐng)航員的角色?？葾RM如果自己來做芯片，也就意味著打破了他們自己在過去數(shù)十年來堅(jiān)持的定位，并且這也正是ARM架構(gòu)在移動(dòng)端取得成功的關(guān)鍵所在。而半導(dǎo)體行業(yè)、乃至消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)之所以會支持ARM架構(gòu)，不僅僅是因?yàn)槠渚哂械唾M(fèi)用、低功耗，以及高性能的特質(zhì)，更來自于ARM公司本身的中立立場。
單純從商業(yè)層面出發(fā)，只要給錢，ARM的IP授權(quán)是敞開了賣，芯片制造商也不需要擔(dān)心會被“卡脖子”。用ARM聯(lián)合創(chuàng)始人Hermann Hauser的話來說，“ARM商業(yè)模式的基本假設(shè)之一，就是可以將技術(shù)賣給所有人。”
憑借開放的生態(tài)和架構(gòu)優(yōu)勢，ARM成為了過去十余年最成功的的架構(gòu)，已有超過90%的智能手機(jī)和平板電腦，以及其他移動(dòng)設(shè)備都在采用這一架構(gòu)。更不用提在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，ARM架構(gòu)的低功耗特質(zhì)使得其幾乎席卷了整個(gè)市場，并且以蘋果的M1芯片為標(biāo)志，ARM架構(gòu)也展示了其有能力進(jìn)軍高性能計(jì)算平臺，而以ARM Neoverse V1和Neoverse N2為代表，也代表其在數(shù)據(jù)中心、高性能計(jì)算（HPC）領(lǐng)域也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。
那么ARM為什么要搞出這一系列堪稱“自毀長城”的操作呢？在許多業(yè)內(nèi)人士看來，這其實(shí)是因?yàn)锳RM背后的軟銀已經(jīng)“急著等米下鍋了”。
“食之無味，棄之可惜”這句話，或許是軟銀在一腳踏入ARM這座泥潭之后的真實(shí)想法。此前在2016年花費(fèi)320億美元收購ARM時(shí)，孫正義就曾表示，他看中的是未來20年的事情、而不是眼前的收益，即軟銀收購ARM是為了未來的物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略服務(wù)。
結(jié)果在2020年夏季，軟銀將ARM重組，把后者旗下的兩大物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)（IoT平臺與Treasure Data）板塊剝離，也標(biāo)志著孫正義當(dāng)初的愿景幾乎無疾而終了。而在2020年軟銀方面決定將ARM賣給英偉達(dá)時(shí)，其財(cái)務(wù)表現(xiàn)是已經(jīng)連續(xù)3年?duì)I收都維持在18億美元，甚至在2019年還出現(xiàn)了虧損。緊接著，就有了同年秋季英偉達(dá)試圖用戶400億美元收購ARM。但遺憾的是，軟銀最終還是沒能成功將ARM脫手。
自投資共享辦公企業(yè)WeWork、最終弄得一地雞毛后，軟銀似乎就陷入了流年不利的局面，“巨虧”更是成為了軟銀甩不脫的一個(gè)標(biāo)簽。緊接著他們不僅清倉了阿里巴巴的股票來“回血”，同樣也希望用ARM、這一旗下為數(shù)不多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)來解燃眉之急。
根據(jù)ARM方面此前公布的2022財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)顯示，該季度其總營收為7.46億美元、同比增長28%，合作伙伴則出貨了創(chuàng)紀(jì)錄的80億塊基于ARM架構(gòu)的芯片，更是成為了軟銀旗下罕有的增長板塊之一。
盡管一年幾十億美元的營收看似確實(shí)不少，但想要填上軟銀巨大的財(cái)務(wù)黑洞，還只是杯水車薪。近半年來，ARM一系列匪夷所思的操作背后，無一不是基于試圖通過ARM來變現(xiàn)。
由于ARM這家公司的商業(yè)模式，使得只要ARM生態(tài)不垮塌，他們就可以細(xì)水長流、屹立不倒，但只收授權(quán)費(fèi)也決定了他們很難賺得到“大錢”，自然也就吸引不了希望收獲超額回報(bào)的投資者。
如果ARM真的開拓了芯片制造業(yè)務(wù)，那么代價(jià)無疑將會是極其巨大的，甚至相當(dāng)于是揮霍其過去多年積累的影響力，更是會極大加劇下游廠商的不安。而產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化的結(jié)果，就是ARM未來有意愿、也有能力，通過限制授權(quán)、優(yōu)先使用等方式，造成事實(shí)上的壟斷。
但這樣做的預(yù)期收益顯然也是巨大的，并意味著ARM公司就有了對標(biāo)高通這家芯片大廠的資格。而目前高通的市值是1313億美元，與當(dāng)年英偉達(dá)試圖收購時(shí)400億美元要約相比，這900多億美元的差價(jià)顯然就將成為想象空間。
并且此事一旦成真，RISC-V可能真的就要面臨“天上掉餡餅”了。