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藍(lán)鯨調(diào)查|旗下公司養(yǎng)老項(xiàng)目訴訟纏身,珠江人壽提供7000萬元專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置款

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藍(lán)鯨調(diào)查|旗下公司養(yǎng)老項(xiàng)目訴訟纏身,珠江人壽提供7000萬元專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置款

該筆專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置款,將用于珠江人壽旗下珠江數(shù)碼城退還南海樂榕養(yǎng)老項(xiàng)目客戶會(huì)員卡款項(xiàng)。

圖片來源:圖蟲創(chuàng)意

作為一家典型的“地產(chǎn)系”保險(xiǎn)公司,受投資端關(guān)聯(lián)投資規(guī)模較大、集中度風(fēng)險(xiǎn)較高的負(fù)面影響,珠江人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱“珠江人壽”)近兩年來愈趨低調(diào),已連續(xù)一年多暫緩披露償付能力報(bào)告。

韜光養(yǎng)晦的同時(shí),珠江人壽與關(guān)聯(lián)方之間卻仍舊資金涌動(dòng),一方面,向關(guān)聯(lián)公司提供南海樂榕養(yǎng)老項(xiàng)目的專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置款7000萬元,在藍(lán)鯨保險(xiǎn)調(diào)查過程中,自稱是原工作人員的人士告訴記者“項(xiàng)目已倒閉”;另一方面,珠江人壽還向地產(chǎn)子公司提供了股東借款6400萬元,用于歸還銀行債務(wù),首筆2800萬元已審批同意發(fā)放。

值得關(guān)注的是,由于最近一個(gè)年度資產(chǎn)負(fù)債管理能力監(jiān)管評(píng)估檔位低于第5檔,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,珠江人壽還將喪失股權(quán)投資管理能力(直接股權(quán)投資)、不動(dòng)產(chǎn)投資(直接投資不動(dòng)產(chǎn))兩項(xiàng)投資管理資格。

業(yè)內(nèi)專家分析,之所以出現(xiàn)這樣的情況,可能是珠江人壽相關(guān)投資、特別是不動(dòng)產(chǎn)投資比重過大,風(fēng)險(xiǎn)管控不到位,對(duì)部分已經(jīng)逾期的投資沒有按規(guī)定及時(shí)提取減值準(zhǔn)備,說明公司資產(chǎn)負(fù)債管理制度不健全或者是制度執(zhí)行情況較差,需要加以改進(jìn)。

旗下公司深陷養(yǎng)老服務(wù)合同糾紛

4月17日,珠江人壽披露公告稱,與控股子公司珠江惠仁醫(yī)療健康投資有限公司(下稱“珠江惠仁”)簽訂了《借款合同》,珠江人壽向珠江惠仁提供借款本金7000萬元,構(gòu)成資金運(yùn)用類重大關(guān)聯(lián)交易。該筆借款按年化10%的利率收取利息,借款期限為5年,合同生效時(shí)間為2023年3月13日。

實(shí)質(zhì)上,該款項(xiàng)為專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置款,用于珠江惠仁下屬子公司廣東佛山珠江科技數(shù)碼城建設(shè)有限公司(下稱“珠江數(shù)碼城”)退還南海樂榕養(yǎng)老項(xiàng)目客戶會(huì)員卡款項(xiàng),按實(shí)際需要分筆發(fā)放。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,珠江人壽直接及間接持有珠江惠仁95.93%股權(quán),在關(guān)聯(lián)方認(rèn)定上,珠江惠仁為珠江人壽的控股子公司;珠江惠仁、上海珠江投資集團(tuán)有限公司分別持股珠江數(shù)碼城90%、10%股權(quán),珠江數(shù)碼城為珠江人壽孫公司。

藍(lán)鯨保險(xiǎn)調(diào)查發(fā)現(xiàn),珠江數(shù)碼城下設(shè)三家分支機(jī)構(gòu),分別為珠江數(shù)碼城南海樂榕養(yǎng)老服務(wù)分公司(下稱“南海樂榕養(yǎng)老”,曾用名珠江數(shù)碼城南海里水分公司)、珠江數(shù)碼城南海樂榕物業(yè)管理分公司以及珠江數(shù)碼城南海酒店管理分公司。此次的風(fēng)險(xiǎn)事件,根源即在南海樂榕養(yǎng)老分公司的養(yǎng)老項(xiàng)目上。

當(dāng)前,中國(guó)裁判文書網(wǎng)、天眼查等平臺(tái)上有多份涉及珠江數(shù)碼城、南海樂榕養(yǎng)老公司的服務(wù)合同糾紛法律文書,申請(qǐng)人要求凍結(jié)兩家公司的銀行存款或查封、扣押相應(yīng)價(jià)值的財(cái)產(chǎn),所涉及金額從幾萬元到百萬元不等,大多得到廣東省佛山市南海區(qū)人民法院的支持,同意執(zhí)行財(cái)產(chǎn)保全措施。

公開信息顯示,南海樂榕養(yǎng)老成立于2018年,公司地址位于佛山南海區(qū)樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū)里水大道,此前主營(yíng)科技園區(qū)開發(fā)及管理、房地產(chǎn)開發(fā)銷售等地產(chǎn)服務(wù),更名后,經(jīng)營(yíng)范圍變更為老年人、殘疾人養(yǎng)護(hù)服務(wù);臨終關(guān)懷服務(wù);健康咨詢;護(hù)理機(jī)構(gòu)服務(wù)等。

據(jù)“廣東省養(yǎng)老服務(wù)業(yè)協(xié)會(huì)”官微,2019年9月,廣東省養(yǎng)老服務(wù)業(yè)協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)帶隊(duì)走訪調(diào)研副會(huì)長(zhǎng)單位——佛山樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū),并與珠江數(shù)碼城南海樂榕養(yǎng)老服務(wù)分公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理進(jìn)行座談交流。該項(xiàng)目是由合生商業(yè)與美國(guó)水印在華南地區(qū)共同打造的首個(gè)CCRC養(yǎng)老社區(qū),總投資逾20億元。

“佛山樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū)”官微稱,該養(yǎng)老社區(qū)由珠江投資、合生創(chuàng)展、珠江人壽合力建設(shè),合生商管及美國(guó)水印共同運(yùn)營(yíng)管理。

珠江人壽借款7000萬元“救火”

調(diào)查過程中,藍(lán)鯨保險(xiǎn)聯(lián)系到兩位自稱是原社區(qū)銷售人員的人士,提出想了解、參觀養(yǎng)老社區(qū)的需求,其中一位表示“項(xiàng)目已倒閉”,另一位則稱“因?yàn)橛玫貑栴}與政府有一些糾紛,項(xiàng)目沒辦法運(yùn)營(yíng)?!?/p>

同時(shí),藍(lán)鯨保險(xiǎn)聯(lián)系了數(shù)家官網(wǎng)上顯示有樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū)的第三方養(yǎng)老中介平臺(tái),客服人員均表示,在佛山地區(qū)無該養(yǎng)老社區(qū)的房源可提供,在問及為何保有該養(yǎng)老社區(qū)資訊時(shí),則表示“不太清楚具體情況?!?/p>

某問答平臺(tái)上,在“佛山樂榕水印是騙局”的問題下,有網(wǎng)友回答表示,“樂榕水印養(yǎng)老的確是騙局,至今都無法開業(yè),所有買了的都去退款,商家也同意退款,但就是沒錢給?!?/p>

藍(lán)鯨保險(xiǎn)關(guān)注到,此前的媒體報(bào)道中,亦有提及珠江人壽與該養(yǎng)老社區(qū)的關(guān)系,譬如,珠江人壽將“約14億元投向從化養(yǎng)老、醫(yī)院項(xiàng)目及南海樂榕養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)”;“珠江人壽打造的佛山樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū)已進(jìn)入準(zhǔn)備階段,相關(guān)的養(yǎng)老保險(xiǎn)綜合計(jì)劃已正式推出市場(chǎng)?!?/p>

針對(duì)上述情況,藍(lán)鯨保險(xiǎn)聯(lián)系到珠江人壽,就其對(duì)南海樂榕養(yǎng)老社區(qū)的投資運(yùn)營(yíng)情況、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況,以及為何間接提供借款等事項(xiàng)進(jìn)行采訪。

珠江人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱,“該項(xiàng)目基本情況已在公司官網(wǎng)進(jìn)行披露,目前沒有其他需要說明的情況。如需進(jìn)一步向公眾說明,公司將及時(shí)依法依規(guī)公開披露?!?/p>

今年1月, 銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》,其中明確保險(xiǎn)公司開展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”的八項(xiàng)準(zhǔn)入條件,包括凈資產(chǎn)不低于50億元;連續(xù)四個(gè)季度綜合償付充足率不低于120%;連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)B類及以上;公司治理評(píng)估結(jié)果C級(jí)及以上等。

由于珠江人壽連續(xù)一年未披露償付能力報(bào)告,從最新一期的2021年4季度償付能力報(bào)告來看,其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C級(jí),核心、綜合償付能力充足率分別為52.02%、104.04%。

在采訪中,有業(yè)內(nèi)人士分析指出,若珠江人壽的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及償付能力充足率并未得到改善,其并不滿足開展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”的條件。同時(shí),若旗下公司養(yǎng)老項(xiàng)目確實(shí)無法運(yùn)營(yíng)下去,珠江人壽向其提供風(fēng)險(xiǎn)處置款屬于保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容,亦存在資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。

珠江人壽擬“輸血”地產(chǎn)子公司6400萬元

股東是房地產(chǎn)企業(yè),子公司也多為地產(chǎn)企業(yè),險(xiǎn)資“偏愛”地產(chǎn)投資的路數(shù)在珠江人壽得以充分體現(xiàn),其不動(dòng)產(chǎn)投資比例一直居高不下,也極大程度拖累其業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

而如今,珠江人壽仍在向其地產(chǎn)子公司提供資金幫扶。藍(lán)鯨保險(xiǎn)關(guān)注到,珠江人壽擬向金泰嘉業(yè)商業(yè)管理有限公司(下稱“金泰嘉業(yè)”)提供6400萬元的股東借款,首批2800萬元已同意發(fā)放,借款合同期限1年,利率4.75%。該筆專項(xiàng)款供金泰嘉業(yè)用于歸還興業(yè)銀行2022年度貸款本息。

2015年獲得不動(dòng)產(chǎn)投資資格后,珠江人壽便開始大展拳腳,以購(gòu)買形式快速將9家地產(chǎn)公司收入旗下,其中就包括2016年收購(gòu)的金泰嘉業(yè)100%股權(quán)。從珠江人壽當(dāng)前的非保險(xiǎn)子公司組成看,截至2022年初,該公司旗下?lián)碛?0家子公司,除珠江惠仁從事醫(yī)院管理、健康咨詢服務(wù)等,其他9家均為地產(chǎn)類子公司。

中債資信評(píng)估在2022年6月出具的珠江人壽最新評(píng)級(jí)報(bào)告中提及,珠江人壽投資資產(chǎn)規(guī)模逐年增長(zhǎng),截至2022年1季度末為887.13億元,高風(fēng)險(xiǎn)投資方面,公司不動(dòng)產(chǎn)和非標(biāo)資產(chǎn)(全部為信托資產(chǎn))占比分別為24.78%、19%,規(guī)模較大且占比較高,其中部分信托項(xiàng)目和股權(quán)基金底層項(xiàng)目出現(xiàn)逾期情況,合計(jì)金額約28億元,公司將其列入關(guān)注類,但并未計(jì)提減值。

“受投資資產(chǎn)分類調(diào)整影響,保險(xiǎn)公司部分資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整為房地產(chǎn)、信托,截至2022年1季度末,珠江人壽上述資產(chǎn)合計(jì)占比43.78%,部分上市權(quán)益類資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格明顯下行且短期內(nèi)恢復(fù)的可能性不大,對(duì)公司償付能力和凈資產(chǎn)造成較嚴(yán)重侵蝕,關(guān)注類資產(chǎn)規(guī)模大且并未計(jì)提減值,抵押增信情況較好,未來仍可能影響公司的盈利水平,投資風(fēng)險(xiǎn)較高;珠江人壽房地產(chǎn)行業(yè)占比較高,投資風(fēng)險(xiǎn)受單一行業(yè)波動(dòng)影響較大,房地產(chǎn)主要投資方向?yàn)樯虡I(yè)地產(chǎn)、養(yǎng)老地產(chǎn),受宏觀經(jīng)濟(jì)及疫情影響,商業(yè)地產(chǎn)景氣度下行,在房地產(chǎn)政策調(diào)控背景下,投資不確定性加大;公司關(guān)聯(lián)投資規(guī)模較大,存在較大集中度風(fēng)險(xiǎn)。整體來看,珠江人壽投資風(fēng)險(xiǎn)上升?!敝袀Y信評(píng)估在評(píng)級(jí)報(bào)告中提醒稱,該公司目前投資資產(chǎn)整體配置結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)仍較高且投資表現(xiàn)弱于同業(yè)。

有多大能力干多大事,珠江人壽喪失兩項(xiàng)投資管理資格

需關(guān)注的是,珠江人壽還在近期喪失兩項(xiàng)投資管理資格。4月19日,珠江人壽接連披露股權(quán)投資管理能力(直接股權(quán)投資)、不動(dòng)產(chǎn)投資(直接投資不動(dòng)產(chǎn))重大事項(xiàng)的公告。

由于珠江人壽最近一個(gè)年度資產(chǎn)負(fù)債管理能力監(jiān)管評(píng)估檔位低于第5檔,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,該公司不動(dòng)產(chǎn)投資管理能力以及股權(quán)投資管理能力已不符合能力標(biāo)準(zhǔn),且不滿足不動(dòng)產(chǎn)金融產(chǎn)品投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)要求和間接股權(quán)投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)要求。

按照“有多大能力干多大事”的原則,監(jiān)管部門細(xì)化和明確了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展債券、股票、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、衍生品運(yùn)用等各類投資業(yè)務(wù)以及發(fā)行債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃的能力標(biāo)準(zhǔn),引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)。

一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出,保險(xiǎn)公司在組織架構(gòu)、專業(yè)隊(duì)伍、投資規(guī)則、內(nèi)控機(jī)制等任何一項(xiàng)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn),就有可能滿足不了監(jiān)管部門關(guān)于投資管理能力的要求,從而暫時(shí)失去投資管理資格。

“根據(jù)《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》的規(guī)定,資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估結(jié)果是評(píng)估保險(xiǎn)公司股權(quán)投資能力、不動(dòng)產(chǎn)投資能力和衍生品運(yùn)用能力的審慎性條件。因此,根據(jù)珠江人壽披露的公告來看,公司暫時(shí)已經(jīng)喪失了直接股權(quán)投資和直接不動(dòng)產(chǎn)投資的資格。這意味著公司在未來資產(chǎn)負(fù)債管理能力監(jiān)管評(píng)估恢復(fù)正常檔位之前都不再能夠新增股權(quán)投資與不動(dòng)產(chǎn)投資了?!笔锥冀?jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中在接受藍(lán)鯨保險(xiǎn)采訪時(shí)表示。

李文中指出,“從過往披露的信息來看,珠江人壽之所以出現(xiàn)這樣的情況應(yīng)該是相關(guān)投資、特別是不動(dòng)產(chǎn)投資比重過大,風(fēng)險(xiǎn)管控不到位,對(duì)部分已經(jīng)逾期的投資沒有按規(guī)定及時(shí)提取減值準(zhǔn)備。這說明公司資產(chǎn)負(fù)債管理制度不健全或者是制度執(zhí)行情況較差?!保ㄋ{(lán)鯨保險(xiǎn) 李丹萍 lidanping@lanjinger.com)

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。

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該筆專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置款,將用于珠江人壽旗下珠江數(shù)碼城退還南海樂榕養(yǎng)老項(xiàng)目客戶會(huì)員卡款項(xiàng)。

圖片來源:圖蟲創(chuàng)意

作為一家典型的“地產(chǎn)系”保險(xiǎn)公司,受投資端關(guān)聯(lián)投資規(guī)模較大、集中度風(fēng)險(xiǎn)較高的負(fù)面影響,珠江人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱“珠江人壽”)近兩年來愈趨低調(diào),已連續(xù)一年多暫緩披露償付能力報(bào)告。

韜光養(yǎng)晦的同時(shí),珠江人壽與關(guān)聯(lián)方之間卻仍舊資金涌動(dòng),一方面,向關(guān)聯(lián)公司提供南海樂榕養(yǎng)老項(xiàng)目的專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置款7000萬元,在藍(lán)鯨保險(xiǎn)調(diào)查過程中,自稱是原工作人員的人士告訴記者“項(xiàng)目已倒閉”;另一方面,珠江人壽還向地產(chǎn)子公司提供了股東借款6400萬元,用于歸還銀行債務(wù),首筆2800萬元已審批同意發(fā)放。

值得關(guān)注的是,由于最近一個(gè)年度資產(chǎn)負(fù)債管理能力監(jiān)管評(píng)估檔位低于第5檔,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,珠江人壽還將喪失股權(quán)投資管理能力(直接股權(quán)投資)、不動(dòng)產(chǎn)投資(直接投資不動(dòng)產(chǎn))兩項(xiàng)投資管理資格。

業(yè)內(nèi)專家分析,之所以出現(xiàn)這樣的情況,可能是珠江人壽相關(guān)投資、特別是不動(dòng)產(chǎn)投資比重過大,風(fēng)險(xiǎn)管控不到位,對(duì)部分已經(jīng)逾期的投資沒有按規(guī)定及時(shí)提取減值準(zhǔn)備,說明公司資產(chǎn)負(fù)債管理制度不健全或者是制度執(zhí)行情況較差,需要加以改進(jìn)。

旗下公司深陷養(yǎng)老服務(wù)合同糾紛

4月17日,珠江人壽披露公告稱,與控股子公司珠江惠仁醫(yī)療健康投資有限公司(下稱“珠江惠仁”)簽訂了《借款合同》,珠江人壽向珠江惠仁提供借款本金7000萬元,構(gòu)成資金運(yùn)用類重大關(guān)聯(lián)交易。該筆借款按年化10%的利率收取利息,借款期限為5年,合同生效時(shí)間為2023年3月13日。

實(shí)質(zhì)上,該款項(xiàng)為專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)處置款,用于珠江惠仁下屬子公司廣東佛山珠江科技數(shù)碼城建設(shè)有限公司(下稱“珠江數(shù)碼城”)退還南海樂榕養(yǎng)老項(xiàng)目客戶會(huì)員卡款項(xiàng),按實(shí)際需要分筆發(fā)放。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,珠江人壽直接及間接持有珠江惠仁95.93%股權(quán),在關(guān)聯(lián)方認(rèn)定上,珠江惠仁為珠江人壽的控股子公司;珠江惠仁、上海珠江投資集團(tuán)有限公司分別持股珠江數(shù)碼城90%、10%股權(quán),珠江數(shù)碼城為珠江人壽孫公司。

藍(lán)鯨保險(xiǎn)調(diào)查發(fā)現(xiàn),珠江數(shù)碼城下設(shè)三家分支機(jī)構(gòu),分別為珠江數(shù)碼城南海樂榕養(yǎng)老服務(wù)分公司(下稱“南海樂榕養(yǎng)老”,曾用名珠江數(shù)碼城南海里水分公司)、珠江數(shù)碼城南海樂榕物業(yè)管理分公司以及珠江數(shù)碼城南海酒店管理分公司。此次的風(fēng)險(xiǎn)事件,根源即在南海樂榕養(yǎng)老分公司的養(yǎng)老項(xiàng)目上。

當(dāng)前,中國(guó)裁判文書網(wǎng)、天眼查等平臺(tái)上有多份涉及珠江數(shù)碼城、南海樂榕養(yǎng)老公司的服務(wù)合同糾紛法律文書,申請(qǐng)人要求凍結(jié)兩家公司的銀行存款或查封、扣押相應(yīng)價(jià)值的財(cái)產(chǎn),所涉及金額從幾萬元到百萬元不等,大多得到廣東省佛山市南海區(qū)人民法院的支持,同意執(zhí)行財(cái)產(chǎn)保全措施。

公開信息顯示,南海樂榕養(yǎng)老成立于2018年,公司地址位于佛山南海區(qū)樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū)里水大道,此前主營(yíng)科技園區(qū)開發(fā)及管理、房地產(chǎn)開發(fā)銷售等地產(chǎn)服務(wù),更名后,經(jīng)營(yíng)范圍變更為老年人、殘疾人養(yǎng)護(hù)服務(wù);臨終關(guān)懷服務(wù);健康咨詢;護(hù)理機(jī)構(gòu)服務(wù)等。

據(jù)“廣東省養(yǎng)老服務(wù)業(yè)協(xié)會(huì)”官微,2019年9月,廣東省養(yǎng)老服務(wù)業(yè)協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)帶隊(duì)走訪調(diào)研副會(huì)長(zhǎng)單位——佛山樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū),并與珠江數(shù)碼城南海樂榕養(yǎng)老服務(wù)分公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理進(jìn)行座談交流。該項(xiàng)目是由合生商業(yè)與美國(guó)水印在華南地區(qū)共同打造的首個(gè)CCRC養(yǎng)老社區(qū),總投資逾20億元。

“佛山樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū)”官微稱,該養(yǎng)老社區(qū)由珠江投資、合生創(chuàng)展、珠江人壽合力建設(shè),合生商管及美國(guó)水印共同運(yùn)營(yíng)管理。

珠江人壽借款7000萬元“救火”

調(diào)查過程中,藍(lán)鯨保險(xiǎn)聯(lián)系到兩位自稱是原社區(qū)銷售人員的人士,提出想了解、參觀養(yǎng)老社區(qū)的需求,其中一位表示“項(xiàng)目已倒閉”,另一位則稱“因?yàn)橛玫貑栴}與政府有一些糾紛,項(xiàng)目沒辦法運(yùn)營(yíng)?!?/p>

同時(shí),藍(lán)鯨保險(xiǎn)聯(lián)系了數(shù)家官網(wǎng)上顯示有樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū)的第三方養(yǎng)老中介平臺(tái),客服人員均表示,在佛山地區(qū)無該養(yǎng)老社區(qū)的房源可提供,在問及為何保有該養(yǎng)老社區(qū)資訊時(shí),則表示“不太清楚具體情況。”

某問答平臺(tái)上,在“佛山樂榕水印是騙局”的問題下,有網(wǎng)友回答表示,“樂榕水印養(yǎng)老的確是騙局,至今都無法開業(yè),所有買了的都去退款,商家也同意退款,但就是沒錢給?!?/p>

藍(lán)鯨保險(xiǎn)關(guān)注到,此前的媒體報(bào)道中,亦有提及珠江人壽與該養(yǎng)老社區(qū)的關(guān)系,譬如,珠江人壽將“約14億元投向從化養(yǎng)老、醫(yī)院項(xiàng)目及南海樂榕養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)”;“珠江人壽打造的佛山樂榕水印國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū)已進(jìn)入準(zhǔn)備階段,相關(guān)的養(yǎng)老保險(xiǎn)綜合計(jì)劃已正式推出市場(chǎng)。”

針對(duì)上述情況,藍(lán)鯨保險(xiǎn)聯(lián)系到珠江人壽,就其對(duì)南海樂榕養(yǎng)老社區(qū)的投資運(yùn)營(yíng)情況、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況,以及為何間接提供借款等事項(xiàng)進(jìn)行采訪。

珠江人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱,“該項(xiàng)目基本情況已在公司官網(wǎng)進(jìn)行披露,目前沒有其他需要說明的情況。如需進(jìn)一步向公眾說明,公司將及時(shí)依法依規(guī)公開披露?!?/p>

今年1月, 銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》,其中明確保險(xiǎn)公司開展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”的八項(xiàng)準(zhǔn)入條件,包括凈資產(chǎn)不低于50億元;連續(xù)四個(gè)季度綜合償付充足率不低于120%;連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)B類及以上;公司治理評(píng)估結(jié)果C級(jí)及以上等。

由于珠江人壽連續(xù)一年未披露償付能力報(bào)告,從最新一期的2021年4季度償付能力報(bào)告來看,其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C級(jí),核心、綜合償付能力充足率分別為52.02%、104.04%。

在采訪中,有業(yè)內(nèi)人士分析指出,若珠江人壽的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及償付能力充足率并未得到改善,其并不滿足開展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”的條件。同時(shí),若旗下公司養(yǎng)老項(xiàng)目確實(shí)無法運(yùn)營(yíng)下去,珠江人壽向其提供風(fēng)險(xiǎn)處置款屬于保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容,亦存在資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。

珠江人壽擬“輸血”地產(chǎn)子公司6400萬元

股東是房地產(chǎn)企業(yè),子公司也多為地產(chǎn)企業(yè),險(xiǎn)資“偏愛”地產(chǎn)投資的路數(shù)在珠江人壽得以充分體現(xiàn),其不動(dòng)產(chǎn)投資比例一直居高不下,也極大程度拖累其業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

而如今,珠江人壽仍在向其地產(chǎn)子公司提供資金幫扶。藍(lán)鯨保險(xiǎn)關(guān)注到,珠江人壽擬向金泰嘉業(yè)商業(yè)管理有限公司(下稱“金泰嘉業(yè)”)提供6400萬元的股東借款,首批2800萬元已同意發(fā)放,借款合同期限1年,利率4.75%。該筆專項(xiàng)款供金泰嘉業(yè)用于歸還興業(yè)銀行2022年度貸款本息。

2015年獲得不動(dòng)產(chǎn)投資資格后,珠江人壽便開始大展拳腳,以購(gòu)買形式快速將9家地產(chǎn)公司收入旗下,其中就包括2016年收購(gòu)的金泰嘉業(yè)100%股權(quán)。從珠江人壽當(dāng)前的非保險(xiǎn)子公司組成看,截至2022年初,該公司旗下?lián)碛?0家子公司,除珠江惠仁從事醫(yī)院管理、健康咨詢服務(wù)等,其他9家均為地產(chǎn)類子公司。

中債資信評(píng)估在2022年6月出具的珠江人壽最新評(píng)級(jí)報(bào)告中提及,珠江人壽投資資產(chǎn)規(guī)模逐年增長(zhǎng),截至2022年1季度末為887.13億元,高風(fēng)險(xiǎn)投資方面,公司不動(dòng)產(chǎn)和非標(biāo)資產(chǎn)(全部為信托資產(chǎn))占比分別為24.78%、19%,規(guī)模較大且占比較高,其中部分信托項(xiàng)目和股權(quán)基金底層項(xiàng)目出現(xiàn)逾期情況,合計(jì)金額約28億元,公司將其列入關(guān)注類,但并未計(jì)提減值。

“受投資資產(chǎn)分類調(diào)整影響,保險(xiǎn)公司部分資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整為房地產(chǎn)、信托,截至2022年1季度末,珠江人壽上述資產(chǎn)合計(jì)占比43.78%,部分上市權(quán)益類資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格明顯下行且短期內(nèi)恢復(fù)的可能性不大,對(duì)公司償付能力和凈資產(chǎn)造成較嚴(yán)重侵蝕,關(guān)注類資產(chǎn)規(guī)模大且并未計(jì)提減值,抵押增信情況較好,未來仍可能影響公司的盈利水平,投資風(fēng)險(xiǎn)較高;珠江人壽房地產(chǎn)行業(yè)占比較高,投資風(fēng)險(xiǎn)受單一行業(yè)波動(dòng)影響較大,房地產(chǎn)主要投資方向?yàn)樯虡I(yè)地產(chǎn)、養(yǎng)老地產(chǎn),受宏觀經(jīng)濟(jì)及疫情影響,商業(yè)地產(chǎn)景氣度下行,在房地產(chǎn)政策調(diào)控背景下,投資不確定性加大;公司關(guān)聯(lián)投資規(guī)模較大,存在較大集中度風(fēng)險(xiǎn)。整體來看,珠江人壽投資風(fēng)險(xiǎn)上升?!敝袀Y信評(píng)估在評(píng)級(jí)報(bào)告中提醒稱,該公司目前投資資產(chǎn)整體配置結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)仍較高且投資表現(xiàn)弱于同業(yè)。

有多大能力干多大事,珠江人壽喪失兩項(xiàng)投資管理資格

需關(guān)注的是,珠江人壽還在近期喪失兩項(xiàng)投資管理資格。4月19日,珠江人壽接連披露股權(quán)投資管理能力(直接股權(quán)投資)、不動(dòng)產(chǎn)投資(直接投資不動(dòng)產(chǎn))重大事項(xiàng)的公告。

由于珠江人壽最近一個(gè)年度資產(chǎn)負(fù)債管理能力監(jiān)管評(píng)估檔位低于第5檔,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,該公司不動(dòng)產(chǎn)投資管理能力以及股權(quán)投資管理能力已不符合能力標(biāo)準(zhǔn),且不滿足不動(dòng)產(chǎn)金融產(chǎn)品投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)要求和間接股權(quán)投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)要求。

按照“有多大能力干多大事”的原則,監(jiān)管部門細(xì)化和明確了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展債券、股票、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、衍生品運(yùn)用等各類投資業(yè)務(wù)以及發(fā)行債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃的能力標(biāo)準(zhǔn),引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)。

一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出,保險(xiǎn)公司在組織架構(gòu)、專業(yè)隊(duì)伍、投資規(guī)則、內(nèi)控機(jī)制等任何一項(xiàng)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn),就有可能滿足不了監(jiān)管部門關(guān)于投資管理能力的要求,從而暫時(shí)失去投資管理資格。

“根據(jù)《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》的規(guī)定,資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估結(jié)果是評(píng)估保險(xiǎn)公司股權(quán)投資能力、不動(dòng)產(chǎn)投資能力和衍生品運(yùn)用能力的審慎性條件。因此,根據(jù)珠江人壽披露的公告來看,公司暫時(shí)已經(jīng)喪失了直接股權(quán)投資和直接不動(dòng)產(chǎn)投資的資格。這意味著公司在未來資產(chǎn)負(fù)債管理能力監(jiān)管評(píng)估恢復(fù)正常檔位之前都不再能夠新增股權(quán)投資與不動(dòng)產(chǎn)投資了?!笔锥冀?jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中在接受藍(lán)鯨保險(xiǎn)采訪時(shí)表示。

李文中指出,“從過往披露的信息來看,珠江人壽之所以出現(xiàn)這樣的情況應(yīng)該是相關(guān)投資、特別是不動(dòng)產(chǎn)投資比重過大,風(fēng)險(xiǎn)管控不到位,對(duì)部分已經(jīng)逾期的投資沒有按規(guī)定及時(shí)提取減值準(zhǔn)備。這說明公司資產(chǎn)負(fù)債管理制度不健全或者是制度執(zhí)行情況較差?!保ㄋ{(lán)鯨保險(xiǎn) 李丹萍 lidanping@lanjinger.com)

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