記者 杜萌
4月21日,A股三大指數(shù)繼續(xù)下行。截至收盤,上證指數(shù)報3301.26點,下跌1.95%;深證成指報11450.43點,下跌2.28%;創(chuàng)業(yè)板指報2341.19點,下跌1.91%;科創(chuàng)50指數(shù)報1116.83點,下跌4.13%。
中信一級行業(yè)中,所有行業(yè)都下跌;其中,國防軍工、食品飲料、電力設備及新能源跌幅相對較淺,分別下跌0.10%、0.70%、0.80%;傳媒、電子、計算機跌幅靠前,分別下跌4.48%、5.39%、5.67%。全市場576只個股上漲,4507只個股下跌。
從資金層面來看,今日市場成交額為12188.25億元,較前一交易日繼續(xù)放量。北向資金今日凈流出76.19億元,其中滬市凈流出47.27億元,深市凈流出28.92億元。
博時基金認為,這主要和消息面的利空有關。外交部發(fā)言人汪文斌在今日例行記者會上反對了美國拜登政府計劃下個月發(fā)布的一項行政命令。受此影響,今日半導體、AI+相關行業(yè)板塊跌幅較深。
博時基金分析,今日A股大幅回調(diào),核心還是由于今年以來A股震蕩上行,曾一度逼近3400點,市場有一定的回調(diào)壓力;并且前期A股市場的波動率也處于過去幾年的低位水平,市場波動率有放大的需求。
4月以來,市場成交額均在萬億之上,成交量能較前期明顯放大,市場情緒也有所回暖,板塊輪動依然快速。3月金融和經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)經(jīng)濟在穩(wěn)步修復中、但也面臨一定的壓力。隨著五一小長假的臨近,旅游需求將迎來集中釋放,也有望進一步促進消費的修復。當前海外的局勢整體仍偏動蕩,不確定性因素較多。相對而言,A股市場面臨的宏觀環(huán)境更加友好,相對更具投資價值,其中長期向好的趨勢不變。在短期沒有重大政策利好以及顯著增量資金的情況下,A股短期將呈現(xiàn)震蕩走勢,受益政策支持的行業(yè)板塊或?qū)⒏苜Y金青睞。
光大保德信基金認為,市場前期漲幅過快,存在一定階段性回調(diào)需求,4月上證指數(shù)先從3200出頭漲到接近3400,今日調(diào)到3300,放在四月看,回調(diào)幅度并不大。
另外,北向資金出現(xiàn)比較明顯的流出,今日滬港通流出76億元。美聯(lián)儲昨日有官員表示,“最近的銀行壓力可能會收緊信貸,使經(jīng)濟冷卻”,同時美國正在申請失業(yè)救濟的人數(shù),躍升至187萬人,是自2021年11月以來的最高水平。海外經(jīng)濟出現(xiàn)了一定的減速,影響了外資的風險偏好。
光大保德信基金表示,中國經(jīng)濟今年依然在上行通道中,居民消費在明顯改善,政策也比較友好,一季度社融創(chuàng)歷史新高,這一指標領先我國的投資需求,預示后面經(jīng)濟修復仍將繼續(xù)。而資金角度看,美聯(lián)儲也將結(jié)束加息,國內(nèi)流動性比較寬裕。市場的短期波動并不等于持續(xù)下跌的信號,經(jīng)濟持續(xù)修復的基礎并未發(fā)生根本改變,建議以積極心態(tài)應對。
創(chuàng)金合信基金分析稱,從下跌原因看,短期市場受美國限制對外投資政策和新冠毒株變種傳聞的影響,疊加相關板塊在此前成交過于火熱,積累了一定的漲幅,短期資金存在獲利了結(jié)的需求。極致交易往往會成為市場情緒的放大器,前期熱門個股今日跌幅均較大,市場恐慌情緒蔓延。
不過目前看相關行業(yè)基本面并未出現(xiàn)重大變化,以TMT為例,盡管行情調(diào)整幅度超出市場預期,但基于基本面看,隨著各廠商對AI大模型的推出,應用爆款的出現(xiàn)以及經(jīng)濟復蘇帶來的需求拉動,我們對科技行業(yè)投資機會仍然樂觀。市場整體而言,當下總量政策以穩(wěn)為主,宏觀環(huán)境的修復趨勢已經(jīng)明確,但持續(xù)超預期的修復和強刺激政策也缺乏基礎,預計市場短期仍將維持向下有底、向上有頂?shù)恼鹗幐窬帧?/span>
奶酪基金創(chuàng)始人、基金經(jīng)理莊宏東表示,3月,社融新增以及人民幣貸款新增超過市場預期,其中,主要增量貢獻來自信貸金額的增長:一方面,居民中長貸新增規(guī)模高于過去5年同期水平,相比2月,環(huán)比改善也較為明顯,在一定程度上與地產(chǎn)行業(yè)1-2月的銷售恢復存在相關性;另一方面,企業(yè)部門信貸在3月也維持較好的增長。
從貨幣供應量來看,3月,M0同比增速繼續(xù)提升至11.0%,M1有所回落,在居民存款持續(xù)多增、財政發(fā)力不足的背景下,M2增速同樣回落,且兩者剪刀差有所擴大,從一定程度上反映出實體經(jīng)濟的經(jīng)營環(huán)境仍在回暖進程中,政策發(fā)力依舊有所期待。