文 | 時代財經(jīng)App 劉子琪
編輯 | 蘭爍
2023年,信托轉(zhuǎn)型迎來新節(jié)點。3月24日,銀保監(jiān)會正式發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》,將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益/慈善信托三大類25個業(yè)務(wù)品種。
作為中信集團的核心業(yè)務(wù)板塊,中信信托的發(fā)展也備受關(guān)注。
2月27日,北京銀保監(jiān)局公告,經(jīng)過監(jiān)管核準,中信金融控股有限公司(下稱“中信金控”)將持有中信信托全部股份。
此外,中信信托蘆葦將取代李子民接任總經(jīng)理一職,其任職資格于3月13日被正式核準。這意味著,中信信托將迎來一位新的業(yè)務(wù)舵手。
在信托新分類的大背景下,面對股權(quán)變更、高管變動等問題,中信信托的發(fā)展方向是否將發(fā)生變化?
中信信托風險管理部(金融實驗室)副總經(jīng)理周萍曾對媒體表示,新的信托通知指明了信托公司后續(xù)展業(yè)的方向。不確定的是,信托公司能不能較快找到與自身發(fā)展相匹配的生存空間。
股權(quán)大調(diào)整
2020年9月,央行推出《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》,意在加強金融控股公司統(tǒng)籌監(jiān)管,加快補齊監(jiān)管制度短板。
相關(guān)立法推出后,中信公司2021年6月向央行遞交申請,2022年3月獲得批復。緊接著,2022年7月,由中信公司全資控股的中信金控掛牌成立。
作為金控布局調(diào)整的一部分,中信信托也成為這家新成立的中信金控的全資子公司。
2月27日,經(jīng)北京銀保監(jiān)局審核,同意中國中信有限公司(下稱“中信有限”)、中信興業(yè)投資集團有限公司(下稱“中信興業(yè)”)將其分別持有的中信信托82.26%、17.74%股權(quán)轉(zhuǎn)讓至中信金控。在此之前,中信集團旗下的多家金融機構(gòu)股權(quán)陸續(xù)收歸中信金控,包括中信銀行、中信證券、中信保誠人壽等。
4月14日,有信托業(yè)人士向時代財經(jīng)表示,組建金控的目的是為了實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的綜合化,預計在中信金控平臺下,后期中信信托在業(yè)務(wù)協(xié)同方面會更加順暢。
時代財經(jīng)注意到,股權(quán)變更的同時,中信信托掌舵人也在變動。3月13日,北京銀保監(jiān)局公告,核準蘆葦中信信托總經(jīng)理的任職資格。
早在2022年10月,中信信托在其官方公眾號上公告宣布了人事任免決定,蘆葦將接替李子民出任中信信托新一任總經(jīng)理。直到上個月,蘆葦任職資格獲核準。
蘆葦是銀行老將,擁有二十余年中國銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗,歷任中信銀行總行營業(yè)部(現(xiàn)北京分行)副總經(jīng)理、計劃財務(wù)部總經(jīng)理、資產(chǎn)負債部總經(jīng)理、董事會秘書、公司秘書、授權(quán)代表、業(yè)務(wù)總監(jiān)、香港分行籌備組副組長及中信百信銀行董事等職。執(zhí)掌中信信托前,蘆葦擔任中信銀行“一正七副”高管架構(gòu)中的副行長之一。
值得注意的是,中信公司入主中國華融后,中國華融與原有的中信信托之間不僅有諸多的關(guān)聯(lián)交易與業(yè)務(wù)合作,劉正均同時擔任中國華融和中信信托的現(xiàn)任董事長,而李子民在卸任中信信托總經(jīng)理后,目前在中國華融擔任黨委副書記、執(zhí)行董事、總裁。
減值損失超180億
中信信托前身是成立于1988年3月的中信興業(yè)信托投資公司,2007年公司名稱變更為“中信信托有限責任公司”。
成立以來,中信信托于2005年、2006年、2014年、2019年分別增資2.92億元、4億元、88億元、29.70億元,目前注冊資本為112.76億元。
業(yè)績方面,在信托行業(yè)整體承壓的背景下,中信信托也“未能幸免”。
2021年,中信信托營收85.85億元,凈利潤35.02億元,均同比下降。截至2021年末,其管理的信托資產(chǎn)總計9787.78億元,比上年末減少超20%。
值得注意的是,中信信托在2021年財報中披露,當信托項目利潤及利潤分配匯總表中的資產(chǎn)減值損失約183億元。公司解釋稱,是按照資管新規(guī)和會計準則的要求,出于對信托項目信用風險狀況的謹慎性判斷。
中信集團財報顯示,2022年上半年中信信托實現(xiàn)營業(yè)收入33.46億元,同比下降18%;實現(xiàn)凈利潤15.22億元,同比下降24%。
截圖來源:中信集團2022年半年報
根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道援引數(shù)據(jù)顯示,2022年全年中信信托實現(xiàn)凈利潤30.16億元,同比增長8.4%。同時,中信信托凈利潤排名由2021年的第五位升至第二位。
在股東變更、人事變動,疊加信托分類新規(guī)出臺的背景下,中信信托未來是否將調(diào)整方向?
2019年,中信信托團隊出版了《信托的邏輯》一書,其中提出,“信托公司,走專業(yè)化或綜合化的道路,都應(yīng)該致力于為客戶提供綜合金融服務(wù)……我們認為,做綜合金融服務(wù)的提供商,是中國信托公司可行的定位?!?/p>
所謂“綜合金融服務(wù)”,就是以信托為平臺,集成多種金融工具和管理工具。
在今年3月舉辦的中信信托年度董事會上,蘆葦重申,立足“大型金融機構(gòu)綜合服務(wù)商、實體企業(yè)綜合金融方案解決者、地方政府綜合信托合作者”的功能定位。
中信信托董事長劉正均則稱,中信信托要在充分發(fā)揮金控協(xié)同優(yōu)勢的基礎(chǔ)上,按照監(jiān)管最新“三分類”要求,聚焦服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟,嚴格落實監(jiān)管各項政策,加強風險防范化解,推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展。
時代財經(jīng)注意到,中信信托近日發(fā)行成立2301號金融投資集合信托計劃,是其以TOF結(jié)構(gòu)引入的首只“中信優(yōu)品”。官方介紹稱,這是在依托中信金控的全牌照及全產(chǎn)品優(yōu)勢,推動信托財富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展的一個重要嘗試。
4月16日-17日,時代財經(jīng)針對公司發(fā)展戰(zhàn)略等問題致電中信信托,截止發(fā)稿尚未獲得回復。
去年信托業(yè)利潤降近40%
2022年信托行業(yè)的日子并不好過。
據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會官網(wǎng),截至2022年四季度末,信托行業(yè)累計實現(xiàn)經(jīng)營收入838.79億元,同比2021年四季度末1207.98億元下降369.20億元,降幅達30.56%;實現(xiàn)利潤總額362.43億元,同比下降高達39.76%。
信托協(xié)會披露稱,去年經(jīng)營收入下降的原因在于固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)收入不同程度的下滑,其中投資收益下降尤為明顯。具體來看,2022年四個季度的投資收益分別為43.42億元、77.23億元、40.68億元、-82.06億元。
協(xié)會表示,投資收益大幅下降,主要是2022年股市波動較大疊加年尾債市深度調(diào)整,導致信托公司公開市場證券投資收益和金融機構(gòu)股權(quán)投資的分紅收益下降明顯。
根據(jù)云南信托研究發(fā)展部研究員馮露君發(fā)布的研報,在已披露年報的56家信托公司中,2022年利潤總額前五位分別為平安信托、中信信托、華能信托、華潤信托、建信信托,行業(yè)前10位中除去母報表合計口徑后,僅中信信托、英大信托兩家信托公司實現(xiàn)營業(yè)收入增長。