記者 | 安晶
繼摩根大通等美國(guó)三大銀行公布財(cái)報(bào)后，本周，另外三大行美國(guó)銀行、高盛、摩根士丹利以及Citizens Financial Group、U.S. Bancorp等數(shù)十家地區(qū)銀行將公布第一季度業(yè)績(jī)。
4月17日，全美第八大銀行嘉信理財(cái)、地區(qū)銀行道富銀行和M&T銀行公布財(cái)報(bào)顯示，第一季度三家銀行共流失了近600億美元存款。
托管規(guī)模達(dá)37萬(wàn)億美元的道富銀行第一季度利潤(rùn)低于市場(chǎng)預(yù)期，股價(jià)一度下跌18%。投資者對(duì)中小銀行的擔(dān)憂再度加大。
自硅谷銀行倒閉引發(fā)行業(yè)危機(jī)以來，美國(guó)儲(chǔ)戶開始將存款轉(zhuǎn)移到大銀行和利率更高的貨幣市場(chǎng)基金。周一，蘋果公司也加入存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)，宣布推出年收益率遠(yuǎn)高美國(guó)平均水平的儲(chǔ)蓄賬戶。
分析師表示，為削弱存款流失的影響，美國(guó)銀行已經(jīng)開始收緊貸款。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫此前表示，銀行收緊貸款標(biāo)準(zhǔn)可能消除美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的必要性。
對(duì)于周一公布的銀行財(cái)報(bào)，CNBC新聞?wù)J為財(cái)報(bào)結(jié)果不是大家擔(dān)憂的災(zāi)難狀態(tài)，但也并不樂觀。
嘉信理財(cái)?shù)谝患径葍衾麧?rùn)同比增長(zhǎng)14%至16億美元，營(yíng)收同比增長(zhǎng)10%至51.2億美元，略低于預(yù)期。但該行貨幣市場(chǎng)基金同比上漲高達(dá)150%至3580億美元，比去年底上漲近30%。
硅谷銀行倒閉后，嘉信理財(cái)是受波及最嚴(yán)重的銀行之一，第一季度股價(jià)累計(jì)下跌37%。周一的財(cái)報(bào)顯示，該機(jī)構(gòu)在動(dòng)蕩中依然實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)增長(zhǎng)。收盤時(shí)，嘉信理財(cái)股價(jià)上漲3.94%。
同樣出現(xiàn)股價(jià)上漲的還有資產(chǎn)約2010億美元的地區(qū)銀行M&T。該銀行的凈利潤(rùn)和營(yíng)收都好于預(yù)期，股價(jià)上漲7.78%。
全美最大托管銀行之一的道富銀行第一季度凈利潤(rùn)同比下跌5%至5.49億美元，低于預(yù)期的5.7億美元。周一開盤后，道富銀行股價(jià)一度下跌18%，收盤時(shí)跌幅9.18%，創(chuàng)三年來最大跌幅。
而無論道富銀行、M&T還是嘉信理財(cái)都出現(xiàn)了存款外流。
嘉信理財(cái)截至第一季度的存款規(guī)模為3257億美元，環(huán)比下跌11%約410億美元，同比下跌30%；道富銀行第一季度存款規(guī)模為2240億美元，環(huán)比下降5%約118億美元，同比下跌11%。道富銀行預(yù)計(jì)第二季度該行還將流失40億到50億美元的無息存款。
M&T銀行第一季度存款則從2022年底的1635億美元降至1591億美元，降幅3%。
上周五，摩根大通、花旗集團(tuán)和富國(guó)銀行公布的第一季度財(cái)報(bào)顯示，三大行的凈利潤(rùn)和營(yíng)收都同比上漲且好于預(yù)期，摩根大通的存款規(guī)模還意外環(huán)比增長(zhǎng)1.6%，升至2.38萬(wàn)億美元。
三大行的財(cái)報(bào)一度提振了市場(chǎng)信心，但周一的財(cái)報(bào)讓投資者對(duì)其他地區(qū)銀行損失程度的擔(dān)憂加大。
硅谷銀行倒閉后，更多儲(chǔ)戶開始將存款轉(zhuǎn)投進(jìn)收益更好的貨幣市場(chǎng)基金和更穩(wěn)定的大銀行。僅3月，美國(guó)貨幣市場(chǎng)基金吸收的新資金超過3400億美元，單月資金流入達(dá)到2020年4月以來最高。
看準(zhǔn)了這一商機(jī)，蘋果公司周一宣布與高盛合作推出Apple Card儲(chǔ)蓄賬戶，沒有最低存款和余額要求，年收益率達(dá)到4.15%。該收益率為美國(guó)平均水平的10倍以上，也高于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，模式類似余額寶。目前高盛集團(tuán)旗下的Marcus為儲(chǔ)蓄賬戶提供的年收益率才3.9%。
隨著各方展開存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)，為抵消存款流失造成的損失，部分銀行已經(jīng)開始收緊貸款標(biāo)準(zhǔn)。
摩根士丹利首席股票策略師威爾遜（Mike Wilson）上周日發(fā)布的報(bào)告指出，自美聯(lián)儲(chǔ)去年加息以來，美國(guó)銀行流出的存款已累計(jì)達(dá)到1萬(wàn)億美元。隨著銀行收緊貸款，過去兩周，銀行貸款出現(xiàn)了有記錄以來的最大降幅。威爾遜認(rèn)為，信貸緊縮已經(jīng)開始。
紐約聯(lián)儲(chǔ)上周發(fā)布的民調(diào)顯示，越來越多的家庭感覺到信貸環(huán)境惡化，近60%的家庭認(rèn)為獲得信貸比去年更加困難，為2014年以來最高。
貸款難度加大也將進(jìn)一步給美國(guó)經(jīng)濟(jì)降溫。財(cái)長(zhǎng)耶倫上周末接受媒體采訪時(shí)預(yù)測(cè)，銀行將越來越謹(jǐn)慎，今后會(huì)有更多銀行收緊貸款標(biāo)準(zhǔn)。她指出，信貸收緊可能會(huì)消除美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的必要。
但耶倫認(rèn)為目前的信貸收緊不會(huì)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。她依然預(yù)測(cè)美國(guó)今年經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn)溫和增長(zhǎng)，勞動(dòng)力市場(chǎng)保持強(qiáng)勁，通脹率下降。
而國(guó)際信貸組合經(jīng)理協(xié)會(huì)上周公布的調(diào)查顯示，81%的信貸經(jīng)理認(rèn)為受銀行流動(dòng)性減弱、信貸危機(jī)擔(dān)憂加大影響，未來一年企業(yè)的違約率將上升。86%信貸經(jīng)理認(rèn)為北美企業(yè)的違約將增多，91%認(rèn)為歐洲企業(yè)違約將上漲。
調(diào)查還顯示，高達(dá)84%的信貸經(jīng)理認(rèn)為美國(guó)今年將陷入衰退。