界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

時(shí)隔一年半之久，信托行業(yè)異地部門(mén)展業(yè)新規(guī)正式落地。

近日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司異地部門(mén)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱：《通知》)，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就《通知》出臺(tái)的背景進(jìn)行了說(shuō)明。

據(jù)介紹，近年來(lái)，信托公司為便于全國(guó)展業(yè)，普遍在住所地以外設(shè)置以業(yè)務(wù)、營(yíng)銷為主的異地部門(mén)，呈現(xiàn)數(shù)量多，布局廣，地域相對(duì)集中等特點(diǎn)。

但在監(jiān)管過(guò)程中，信托公司異地部門(mén)運(yùn)營(yíng)問(wèn)題也尤為突出：一是展業(yè)差異化不明顯，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重；二是管理半徑拉長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制的有效性降低；三是協(xié)調(diào)成本高，風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目處置難度加大。此外，部分信托公司在異地設(shè)立管理總部，分散辦公，多頭管理，影響信托公司經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)效，亦對(duì)金融監(jiān)管帶來(lái)挑戰(zhàn)。

基于上述發(fā)現(xiàn)，正式版《通知》最終設(shè)計(jì)出臺(tái)了八條規(guī)范，對(duì)信托公司異地展業(yè)提出具體要求，就信托公司異地部門(mén)設(shè)置、異地管理總部的開(kāi)設(shè)、監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)進(jìn)行了說(shuō)明，明確建立完善“清單式”監(jiān)管機(jī)制。

值得關(guān)注的是，此次正式《通知》中，業(yè)內(nèi)尤為關(guān)注的一點(diǎn)在于信托公司“雙總部”設(shè)立的有條件允許。

過(guò)去，基于歷史問(wèn)題、牌照獲取以及展業(yè)便利性等原因的考慮，信托公司設(shè)置“雙總部”現(xiàn)象較常見(jiàn)，注冊(cè)地與公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)地并不相同。從實(shí)際情況看，很多信托公司注冊(cè)地在二三線城市，但注冊(cè)地人員配置卻較為簡(jiǎn)陋，公司高管團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)部門(mén)以及財(cái)富中心等常駐地實(shí)際上均設(shè)置在北上廣深等一線城市，由此形成了名義上的“異地管理總部”。金融監(jiān)管研究院王雪薇統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前仍有17家信托公司存在異地管理總部。

此前的征求意見(jiàn)稿中曾明確指出，“信托公司中后臺(tái)部門(mén)應(yīng)遷回注冊(cè)地或與注冊(cè)地部門(mén)合并，前臺(tái)部門(mén)應(yīng)按照通知有關(guān)要求進(jìn)行整改”。而在最新《通知》則刪除了相關(guān)要求，并以“住所地”（即主要辦事機(jī)構(gòu)所在地）取代了此前“注冊(cè)地”的表述。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀保監(jiān)會(huì)在積極聽(tīng)取意見(jiàn)，充分考慮設(shè)立背景與原因后，從金融風(fēng)險(xiǎn)防范角度出發(fā)，明確了由屬地銀保監(jiān)局開(kāi)展監(jiān)管評(píng)估，對(duì)確有必要保留的，指導(dǎo)信托公司主動(dòng)向有關(guān)地方黨委和政府報(bào)告，明確意見(jiàn)后，原則上可保留一個(gè)異地管理總部。

信托業(yè)專家廖鶴凱認(rèn)為，此次正式《通知》對(duì)“住所地”口徑的變化實(shí)則充分考慮了部分信托公司實(shí)際管理總部的歷史沿革情況，這對(duì)于絕大多數(shù)公司的總部運(yùn)營(yíng)影響都降到了最低，有利于穩(wěn)定現(xiàn)有行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

華南某家信托公司人士提到，公司在2021年征求意見(jiàn)稿發(fā)布后，已按照監(jiān)管規(guī)定對(duì)人員、業(yè)務(wù)等相關(guān)進(jìn)行了深度調(diào)整，公司當(dāng)前僅一個(gè)總部，即公司注冊(cè)地。不過(guò)根據(jù)信托《通知》，視業(yè)務(wù)拓展情況而言，不排除將在監(jiān)管框架下重新開(kāi)設(shè)“第二總部”。

但“這條是對(duì)個(gè)別公司的有設(shè)立異地總部的公司增加了束縛，也為個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)處置規(guī)模較大的公司能否保留異地總部留下了懸念?！绷晰Q凱提到。

除異地管理總部的監(jiān)管口徑變更外，此前《征求意見(jiàn)稿》曾要求單家信托公司在七個(gè)省級(jí)行政區(qū)域設(shè)立的異地部門(mén)數(shù)量合計(jì)應(yīng)在22個(gè)以內(nèi)，且單地設(shè)立的異地部門(mén)數(shù)量合計(jì)應(yīng)在5個(gè)以內(nèi)，其中單地設(shè)立的營(yíng)銷部門(mén)應(yīng)在1個(gè)以內(nèi)。

而在正式《通知》中則取消了上述限制，《通知》第八條規(guī)定——信托公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要、中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃、內(nèi)部控制水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等，原則上可在全國(guó)6個(gè)城市設(shè)置異地部門(mén)。同一城市所設(shè)異地部門(mén)在同一地址集中辦公，數(shù)量不超過(guò)5個(gè)。

對(duì)此，廖鶴凱認(rèn)為，正式通知中不限定具體地區(qū)，各家公司可以根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定，相交《征求意見(jiàn)稿》來(lái)說(shuō)變得更為合理。信托公司可根據(jù)實(shí)際展業(yè)情況調(diào)配，更為細(xì)化但是也實(shí)際限定了大城市的展業(yè)空間。

此外，廖鶴凱認(rèn)為，上述規(guī)定實(shí)際上對(duì)于90%以上的公司實(shí)際影響也已經(jīng)很小了，但個(gè)別之前擴(kuò)張較多網(wǎng)點(diǎn)的公司就需要有所取舍了，不過(guò)遠(yuǎn)程模式已經(jīng)成熟，實(shí)際影響可能更小。

上述信托公司回應(yīng)稱，對(duì)于公司在一線城市的影響來(lái)看，新規(guī)出臺(tái)后，人員流動(dòng)以及業(yè)務(wù)穩(wěn)定性實(shí)際影響并不大。而對(duì)于二三線城市來(lái)說(shuō)，在信托行業(yè)“回歸本源，轉(zhuǎn)型發(fā)展”的趨勢(shì)下，原本就會(huì)存在人員等方面不可避免的裁撤，“這不僅是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過(guò)程中必然會(huì)出現(xiàn)的‘局面’，也是順應(yīng)監(jiān)管發(fā)展的要求?！?/p>

“某種程度上，新規(guī)對(duì)異地布局業(yè)務(wù)及財(cái)富中心較多的信托公司影響可能更加顯著?！庇靡嫘磐匈Y深研究員帥國(guó)讓認(rèn)為。

北方信托創(chuàng)新發(fā)展部總經(jīng)理王棟琳看來(lái)，新規(guī)正式發(fā)布稿主要依據(jù)信托公司目前業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型需要和風(fēng)險(xiǎn)防控的實(shí)際情況進(jìn)行了優(yōu)化。新規(guī)的發(fā)布是在國(guó)家進(jìn)一步加強(qiáng)完善金融監(jiān)管的大背景下出臺(tái)，將有力推動(dòng)行業(yè)回歸本源，同時(shí)有助于提高地方金融監(jiān)管能力。

特別是與近期發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》相對(duì)比來(lái)看，帥國(guó)讓認(rèn)為，信托業(yè)嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)沒(méi)變，尤其是信托業(yè)務(wù)三分類的下發(fā)，厘清了信托業(yè)務(wù)的邊界，為信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型指明具體方向。

根據(jù)《新分類通知》，信托公司應(yīng)以信托目的、信托成立方式、信托財(cái)產(chǎn)管理內(nèi)容為分類維度，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類共25個(gè)業(yè)務(wù)品種，自今年6月1日起實(shí)施。

王棟琳指出，比起異地部門(mén)新規(guī)的影響，信托業(yè)務(wù)分類新規(guī)對(duì)異地展業(yè)和異地財(cái)富團(tuán)隊(duì)的影響更大。無(wú)論團(tuán)隊(duì)在哪里展業(yè)，更應(yīng)該考慮的是盡快完成符合新業(yè)務(wù)三分類的轉(zhuǎn)型。如果異地?cái)U(kuò)張仍然是以為融資方服務(wù)的私募投行業(yè)務(wù)為主，以為融資方提供融資便利而在各地募資，則鋪的攤子越大，越不利于風(fēng)險(xiǎn)防控，不利于受益人權(quán)益保護(hù)。

人員流動(dòng)如果能與新的轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)例如財(cái)富管理服務(wù)信托的業(yè)務(wù)布局相結(jié)合，則有利于資源的優(yōu)化配置、團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)能力重塑和風(fēng)險(xiǎn)的集中管理。未必會(huì)出現(xiàn)目前所擔(dān)憂的行業(yè)人員快速流動(dòng)。