文｜傳感物聯(lián)網(wǎng) 楊劍勇

云服務市場在過去幾年持續(xù)保持增長態(tài)勢，盡管去年壓力重重，但我國云服務市場仍然維持穩(wěn)健增長態(tài)勢。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2022年我國云計算市場增長10%，全年總額為303億美元，2023年，預計中國云基礎設施服務支出全年將增長12%。其中，阿里云、華為云、騰訊云和百度智能云作為前四大云計算廠商，占云服務客戶支出總額的79%。

通過機構(gòu)數(shù)據(jù)可以看出，云計算市場規(guī)模巨大，只是市場份額掌握在少數(shù)廠商手中，馬太效應明顯。且運營商正通過推出自己的云服務來搶占市場份額，不僅沖擊四大云廠商份額，對金山云、優(yōu)刻得等中小云廠商而言也將帶來巨大沖擊，導致中小云廠商業(yè)績低迷，虧損擴大等，成長性不容樂觀。

在國內(nèi)中小云廠商當中，金山云是具有代表性的云廠商，在面對巨頭林立的云服務市場，競爭壓力巨大，成長性也受到諸多考驗。2022年，金山云營收81.8億元，同比下降9.7%；凈虧損為26.88億元，相比2021年的虧損擴大10億。額外要指出的是，2023年預計營收在18.5億元至20.5億元之間，與2022年一季度營收21.738億元相比，繼續(xù)呈現(xiàn)下降態(tài)勢。

值得慶幸的是，毛利率得到改善。2022年毛利率提升至5.3%。毛利率的改善，在發(fā)布2022年財報后，在資本市場得到大幅上揚，盤中一度上漲32%，最終收漲13.17%，且今年延續(xù)上漲10%以上，當前市值163億港元。

遺憾的是，金山云核心業(yè)務仍舊呈現(xiàn)下降態(tài)勢。其中，公有云作為金山云核心收入來源，2022年公有云服務收入為53.6億元，同比下降13%。不僅金山云，優(yōu)刻得公有云同樣呈現(xiàn)下降態(tài)勢。

在2022年年度業(yè)績預告中，優(yōu)刻得公有云業(yè)務作為優(yōu)刻得基本業(yè)務，受行業(yè)環(huán)境變化和激烈的市場競爭影響，收入有一定幅度的下降。在筆者看來，在擁擠的公有云IaaS市場上廝殺，核心比拼的就是價格，且市場競爭趨勢將會進一步持續(xù)。

以金山云、優(yōu)刻得、青云科技等中小公有云廠商在巨頭競爭壓力下，營收展現(xiàn)出下滑的態(tài)勢。主要在于中小云廠商整體規(guī)模、資金實力、研發(fā)儲備等與云巨頭之間存在較大差距，競爭實力偏弱。與此同時，公有云市場被巨頭瓜分，搶占市場過程中，中小云玩家盈利能力堪憂，一直處在虧損狀態(tài)下，當然，能憑借規(guī)模優(yōu)勢實現(xiàn)盈利的云廠商實屬鳳毛麟角。

因云計算是重資產(chǎn)行業(yè)，需要投入大量資金等資源，以此在全球各地建設龐大數(shù)據(jù)中心；以及需要投入大量的資金進行創(chuàng)新，為為千百行業(yè)提供物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、數(shù)據(jù)分析等云服務能力。龐大的投入，要想實現(xiàn)盈利門檻極高。

對于中小云廠商而言，更是深陷虧損困境，包括金山云虧損相比2021年擴大68.9%，過去4年間累計虧損高達63億元，2019年、2020年、2021年及2022年凈虧損分別為11.11億元、9.62億元、15.92億元、26.88億元。虧損逐年擴大讓經(jīng)營雪上加霜、舉步維艱。

需要指出的，在競爭環(huán)境日益激烈的公有云賽道上，為此，云廠商需尋找新的業(yè)務增長點。優(yōu)刻得在此前業(yè)績說明會上表示，公有云行業(yè)的變化較大，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)出現(xiàn)了挑戰(zhàn)，新的行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的機會在增加，如AI、生物制藥、芯片、新能源等，這些領域由于安全問題不能接受公有云，所以使用混合云。

IDC的報告也顯示，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對公有云市場的貢獻度持續(xù)下降，而非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)上公有云的格局有待打開。傳統(tǒng)政企行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型不斷深化，他們正在經(jīng)歷的是組織、流程和業(yè)務的重塑，是供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的變革，這為公有云市場帶來了新的發(fā)展機遇。

面對企業(yè)數(shù)字化市場機遇，對于云廠商來說，比拼的不僅是laaS基礎設施能力，還有物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、數(shù)據(jù)分析等PaaS、SaaS服務能力。而在行業(yè)云服務這條賽道上，金山云也面臨增長困境。2022年，金山云來自行業(yè)云服務營收為28.17億元，同比下降3%。

最后，企業(yè)數(shù)字化升級已成為當前優(yōu)先戰(zhàn)略之一，通過加大新技術(shù)投入驅(qū)動智能化轉(zhuǎn)型，以此實現(xiàn)提質(zhì)降本增效，為企業(yè)持續(xù)性發(fā)展奠定堅實基礎。隨著企業(yè)隨著數(shù)字化進程持續(xù)推進，繼而對云服務需求劇增，由此，圍繞云生態(tài)系統(tǒng)的公司都將受益，幫助企業(yè)更快地進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新的同時，其云服務板塊有望得到進一步增長。

但對于中小云廠商來說，要想在被巨頭牢牢控制的公有云服務市場獲得市場，異常艱難。云服務賽道呈現(xiàn)出強者愈強的格局，留給中小云玩家的機會似乎越來越少，且市場份額也在不斷在下滑，尤其業(yè)績增長乏力、持續(xù)性虧損等難題是市場關(guān)心核心。