界面新聞?dòng)浾?| 吳紹志

信托業(yè)務(wù)分類改革以中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)2023年1號(hào)文件的形式正式落地。

界面新聞?dòng)浾邚臉I(yè)內(nèi)人士獲悉，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)文件、銀保監(jiān)規(guī)〔2023〕1號(hào)——《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》（簡(jiǎn)稱“《通知》”）已于3月21日印發(fā)。

不過，各家公司接收進(jìn)度有所不同，有信托公司人士稱，公司尚未收到此《通知》。

2022年，信托業(yè)務(wù)分類改革貫穿全年。在2022年最后一個(gè)工作日，即12月30日，銀保監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》（簡(jiǎn)稱“征求意見稿”），并向社會(huì)公開征求意見。意見反饋截止時(shí)間為2023年1月30日。

與征求意見稿相比，此次印發(fā)的《通知》差別不大，最大的變化是將資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)的位置提前至第一大分類，資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)、公益慈善信托業(yè)務(wù)緊隨其后。

業(yè)內(nèi)人士分析，此項(xiàng)調(diào)整更加明確了監(jiān)管態(tài)度?！锻ㄖ烦雠_(tái)的目的中，銀保監(jiān)會(huì)也新增指出“切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，更高效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和滿足人民美好生活需要”。

在總體要求中，銀保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，旨在進(jìn)一步厘清信托業(yè)務(wù)邊界和服務(wù)內(nèi)涵，引導(dǎo)信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮制度優(yōu)勢(shì)和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)信托業(yè)走高質(zhì)量發(fā)展之路，助力全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家。

具體來看，《通知》表示，信托公司應(yīng)當(dāng)以信托目的、信托成立方式、信托財(cái)產(chǎn)管理內(nèi)容作為分類維度，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類共25個(gè)業(yè)務(wù)品種。

資產(chǎn)服務(wù)信托是指信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系，接受委托人委托，并根據(jù)委托人需求為其量身定制財(cái)富規(guī)劃以及代際傳承、托管、破產(chǎn)隔離和風(fēng)險(xiǎn)處置等專業(yè)信托服務(wù)。按照服務(wù)內(nèi)容和特點(diǎn)，分為財(cái)富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托及新型資產(chǎn)服務(wù)信托五類、共19個(gè)業(yè)務(wù)品種。

資產(chǎn)管理信托是信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系，銷售信托產(chǎn)品，并為信托產(chǎn)品投資者提供投資和管理金融服務(wù)的自益信托，屬于私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理信托依據(jù)相關(guān)規(guī)定，分為固定收益類信托計(jì)劃、權(quán)益類信托計(jì)劃、商品及金融衍生品類信托計(jì)劃和混合類信托計(jì)劃共4個(gè)業(yè)務(wù)品種。

公益慈善信托是委托人基于公共利益目的，依法將其財(cái)產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托人意愿以信托公司名義進(jìn)行管理和處分，開展公益慈善活動(dòng)的信托業(yè)務(wù)。公益慈善信托的信托財(cái)產(chǎn)及其收益，不得用于非公益目的。公益慈善信托按照信托目的，分為慈善信托和其他公益信托共2個(gè)業(yè)務(wù)品種。

將信托業(yè)務(wù)分類改革落實(shí)到信托公司的主體責(zé)任上，《通知》仍然強(qiáng)調(diào)明確業(yè)務(wù)邊界、提高分類質(zhì)量、完善內(nèi)控機(jī)制和有序?qū)嵤┱乃拇蠓矫?，其中?xì)節(jié)較征求意見稿略有改動(dòng)。

例如，完善內(nèi)控機(jī)制方面，《通知》要求信托公司應(yīng)當(dāng)建立信托業(yè)務(wù)分類定期監(jiān)測(cè)排查機(jī)制，加強(qiáng)合規(guī)管理和數(shù)據(jù)核驗(yàn)，確保信托業(yè)務(wù)持續(xù)符合分類標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，刪去了 “避免為其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人違法違規(guī)活動(dòng)提供通道服務(wù)”。

有序?qū)嵤┱姆矫?，?duì)于其他不符合《通知》要求的信托業(yè)務(wù)，單設(shè)“待整改業(yè)務(wù)”一項(xiàng)，有序?qū)嵤┱?，刪去了“以合規(guī)方式續(xù)做相關(guān)業(yè)務(wù)”。

沒有變化的是，為有序?qū)嵤┐媪繕I(yè)務(wù)整改，確保平穩(wěn)過渡，《通知》設(shè)置3年過渡期。過渡期結(jié)束后存在實(shí)際困難，仍難以完成整改的，可實(shí)施個(gè)案處理。對(duì)于契約型私募基金業(yè)務(wù)，按照嚴(yán)禁新增、存量自然到期方式有序清零。信托公司應(yīng)當(dāng)在準(zhǔn)確分類基礎(chǔ)上充分識(shí)別待整改業(yè)務(wù)，制定整改計(jì)劃，明確時(shí)間進(jìn)度安排，待整改業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制在2022年12月31日存量整體規(guī)模內(nèi)并有序壓縮遞減，防止過渡期結(jié)束時(shí)出現(xiàn)斷崖效應(yīng)。已納入資管新規(guī)過渡期結(jié)束后個(gè)案處理范圍的信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)納入待整改業(yè)務(wù)，按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報(bào)送的整改計(jì)劃繼續(xù)整改。

在加強(qiáng)監(jiān)管引領(lǐng)方面，《通知》除了延續(xù)征求意見稿中的完善監(jiān)管規(guī)則、加強(qiáng)日常監(jiān)管之外，新增“加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)”。

《通知》要求，各銀保監(jiān)局應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)轄內(nèi)信托公司加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育，引導(dǎo)金融消費(fèi)者正確認(rèn)識(shí)信托關(guān)系實(shí)質(zhì)和信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征，樹立信托產(chǎn)品打破剛性兌付的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。信托業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，組織信托公司自覺落實(shí)相關(guān)要求，普及信托相關(guān)知識(shí)，提高社會(huì)各界對(duì)各類信托業(yè)務(wù)的認(rèn)知度。

最后，《通知》明確自2023年6月1日起實(shí)施。各信托公司應(yīng)當(dāng)于《通知》實(shí)施后30日內(nèi)將存續(xù)信托業(yè)務(wù)分類結(jié)果和整改計(jì)劃報(bào)送屬地銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

從行業(yè)整體來看，信托業(yè)管理規(guī)模已企穩(wěn)回升，但是公司業(yè)績(jī)依舊承壓。3月23日，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模為21.14萬億元，同比增長(zhǎng)5893.44億元，增幅為2.87%；信托業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入838.79億元，同比2021年4季度末1207.98億元下降369.20億元，降幅30.56%；信托業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額362.43億元，同比下降39.76%，降幅高于經(jīng)營(yíng)收入降幅近10個(gè)百分點(diǎn)。