文 | 夸克顯示 李文正
面板行業(yè)是一個(gè)高資本、高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)產(chǎn)業(yè)，這已是業(yè)界的共識(shí)。同時(shí)它也是一個(gè)“強(qiáng)周期性”行業(yè)，上一輪的上漲周期是從2020年6月份開始，跨度達(dá)15個(gè)月的時(shí)間，可以說是面板行業(yè)的黃金期。
從2021年下半年開始，液晶面板價(jià)格開始持續(xù)探底，面板企業(yè)的業(yè)績開始出現(xiàn)下滑，一路下滑到2023年第一季度。這期間還出現(xiàn)了新冠疫情這只“黑天鵝”，此間雖然興起了一股在家辦公熱潮，帶來臺(tái)式電腦和筆記本電腦的熱銷，間接拉動(dòng)了液晶面板的銷量，但仍沒有逆轉(zhuǎn)液晶產(chǎn)業(yè)低谷期。
目前，很多媒體和第三方研究機(jī)構(gòu)都預(yù)測2023年液晶產(chǎn)業(yè)會(huì)起飛，只是預(yù)測的時(shí)間點(diǎn)各不相同，大部分都傾向于今年第二三季度，悲觀一些的預(yù)測到第四季度。而業(yè)界卻很少提起液晶面板產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性過剩的概念了。
為什么不再提這一概念呢？
我們要知道所謂的結(jié)構(gòu)性過剩，是指由于生產(chǎn)的產(chǎn)出結(jié)構(gòu)和市場的需求結(jié)構(gòu)不一致所造成的顯示行業(yè)的生產(chǎn)供給持續(xù)大于需求的現(xiàn)象。因此，在市場價(jià)格、成本等因素的引導(dǎo)下，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)上造成的過剩往往是暫時(shí)的，利潤或虧損的刺激會(huì)把供給結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)一致。那么，液晶面板產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性生產(chǎn)過剩真的是僅僅暫時(shí)過剩嗎？
從市場供應(yīng)來分析，2022年大陸頭部面板企業(yè)京東方、TCL華星對國內(nèi)外關(guān)聯(lián)面板企業(yè)的并購或兼并，大陸的液晶面板產(chǎn)業(yè)比重已經(jīng)占據(jù)全球70%左右的份額，如果8.5代及以上高世代液晶面板生產(chǎn)線產(chǎn)能拉滿，僅僅大陸面板廠商生產(chǎn)的大尺寸LCD面板年出貨量可達(dá)1.1億片以上，如果進(jìn)行經(jīng)濟(jì)切割，可用于電視、顯示、商業(yè)等用的LCD面板可達(dá)6億以上片。
從市場需求來分析，據(jù)TrendForce集邦咨詢統(tǒng)計(jì)，2022全年出貨量為2.02億臺(tái)，同比下降3.9%，創(chuàng)近十年出貨量新低。2023年全球電視機(jī)出貨量將再次下降1.4%，達(dá)1.99億臺(tái)。據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys報(bào)告顯示，2022年全年的總出貨量為2.85億臺(tái)，與出貨量較大的2021年相比，下降了16%。2022年大陸頭部面板廠商受液晶周期低谷、價(jià)格低下、終端消費(fèi)市場萎靡不振等各種因素影響，控制著液晶面板供應(yīng)量，各條高世代液晶面板生產(chǎn)線的稼動(dòng)率70%左右，如果產(chǎn)能拉滿，供過于求是肯定的，不是暫時(shí)的，而是長期的供過于求。
從地域上分析，中國大陸已經(jīng)形成了珠三角、長三角、京津冀、成渝以及東南沿海等各大顯示集群，也不會(huì)造成地域性的暫時(shí)性生產(chǎn)過剩。
如果加上日韓及中國臺(tái)灣地區(qū)的面板廠商的產(chǎn)能，無論從哪個(gè)方面來看，都不存在結(jié)構(gòu)性的LCD面板生產(chǎn)過剩，而是全方位的生產(chǎn)過剩，中國大陸的面板廠商面臨著嚴(yán)重形勢。特別是2023年清冷的第一季度預(yù)示著樂觀的市場還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到來。
自從4G、5G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)開啟之后，人們的生活方式發(fā)生了翻天覆地的變化。除了臺(tái)式電腦和筆記本電腦在辦公時(shí)顯示出剛需之外，電視已經(jīng)成為了可有可無的雞肋，只是消費(fèi)者在房子裝修好后，習(xí)慣性的在客廳買一臺(tái)大尺寸電視來裝潢下，開機(jī)率非常低。隨著房地產(chǎn)市場低迷，買漲不買跌的預(yù)期心理，人們在商品房的消費(fèi)欲望低下，大尺寸電視購買率也受到很大的影響。
從2023年春晚收視率統(tǒng)計(jì)顯示：整個(gè)電視端口的收縮率是20%，而新媒體用戶達(dá)到6.55億，占整個(gè)收視率的40%以上。手機(jī)豎屏看春晚統(tǒng)計(jì)是1.79億人次，比去年增加了50%；所以消費(fèi)者生活習(xí)慣和方式的改變，讓大尺寸LCD面板產(chǎn)品與市場供需錯(cuò)位，加大了生產(chǎn)過剩和庫存，這也是大陸頭部面板廠商需要重點(diǎn)解決的問題之一。
所以，當(dāng)前的液晶面板產(chǎn)品不是結(jié)構(gòu)性過剩，而是進(jìn)入一個(gè)全面過剩的時(shí)代。