文|雪豹財(cái)經(jīng)社 李欣彤
動(dòng)輒數(shù)千甚至上萬(wàn)元的寵物醫(yī)療費(fèi)用，正在不斷抬高當(dāng)一名“鏟屎官”的門檻。
在北京三甲醫(yī)院做一次過(guò)敏原篩查，費(fèi)用大約800元。但如果貓狗在寵物醫(yī)院做一次類似的檢查，需要花費(fèi)至少5000元。
在消費(fèi)者看來(lái)，這是因?yàn)閷櫸镝t(yī)院亂收費(fèi)、過(guò)度醫(yī)療，為牟取暴利“賺黑心錢”。但寵物醫(yī)院卻在抱怨賺不到錢，甚至過(guò)著入不敷出的日子。重資產(chǎn)投入、人力成本高企和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，都在吞噬寵物醫(yī)院的利潤(rùn)空間。
不久前，國(guó)內(nèi)最大的寵物醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)新瑞鵬向美國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交了招股說(shuō)明書。據(jù)招股書披露，2020年到2022年前三季度，新瑞鵬分別虧損11.6億、13.72億和7.56億元，不到3年總虧損約33億元。行業(yè)龍頭尚且如此，缺乏品牌和規(guī)模效應(yīng)的中小機(jī)構(gòu)生存狀況更加不容樂(lè)觀。
寵物醫(yī)療行業(yè)的錢，到底被誰(shuí)賺走了？
“暴利”的寵物醫(yī)院不賺錢
2022年下半年，退休老人王鳳發(fā)現(xiàn)自己養(yǎng)了9年的灰色泰迪犬眼睛變成了灰白色，會(huì)在玩耍過(guò)程中撞到椅子腿，上下樓也變得磕磕絆絆。
“就像人老了一樣，小狗也會(huì)得白內(nèi)障，不及時(shí)治療，兩只眼睛就會(huì)失明?！睂櫸镝t(yī)院的醫(yī)生告訴她，手術(shù)是白內(nèi)障的唯一治療方式。因?yàn)樾」返哪昙o(jì)已接近老年犬，需要做更全面的檢查，手術(shù)復(fù)雜程度也更高，單只眼睛的治療費(fèi)用在1.6萬(wàn)元左右。
本著“再窮不能窮孩子，再貴也要給孩子治病”的念頭，王鳳咬咬牙取出了自己的退休金。從術(shù)前檢查到術(shù)后住院護(hù)理，再到每個(gè)月復(fù)查，共3個(gè)月時(shí)間，全部費(fèi)用接近4萬(wàn)元。
在一次復(fù)查過(guò)程中，醫(yī)生提到小狗的髖關(guān)節(jié)正在退化，容易導(dǎo)致后腿癱瘓，拍片子和開藥又花了2000多元。王鳳拿著一堆印滿英文的產(chǎn)品回家，查詢后才發(fā)現(xiàn)全是保健品，沒(méi)有一樣是可以用作治療的藥品。
看病貴、誘導(dǎo)消費(fèi)、過(guò)度醫(yī)療，寵物醫(yī)院的消費(fèi)深坑，已成為“鏟屎官”們最大的痛點(diǎn)。
在微博上，“寵物看病比人貴合理嗎”的話題，討論量超過(guò)2.2億。在小紅書上，上千篇帖子吐槽寵物醫(yī)院過(guò)度醫(yī)療、誘導(dǎo)消費(fèi)。據(jù)國(guó)聯(lián)證券統(tǒng)計(jì)，給寵物看一次病，手術(shù)費(fèi)平均在5000元以上，幾乎相當(dāng)于應(yīng)屆大學(xué)生的月平均工資。
一邊是沒(méi)有醫(yī)保、全靠自費(fèi)的消費(fèi)者，承擔(dān)著不小的經(jīng)濟(jì)壓力；另一邊，是絕大多數(shù)需要自負(fù)盈虧的私營(yíng)寵物醫(yī)院，作為主力員工的醫(yī)生還背負(fù)著銷售KPI，想法設(shè)法從消費(fèi)者口袋里掏錢。
從業(yè)5年的寵物醫(yī)生丹迪在浙江省一家社區(qū)寵物醫(yī)院擔(dān)任主治醫(yī)生，他每個(gè)月要完成10萬(wàn)~12萬(wàn)的營(yíng)收KPI?！鞍凑瘴覀?cè)旱目土鳎业目蛦蝺r(jià)要達(dá)到400塊錢才可以?！彼嬖V雪豹財(cái)經(jīng)社，“如果上一個(gè)病人只是打了疫苗，消費(fèi)100多元，意味著下一個(gè)病人我要讓他花上700塊錢?！?/p>
據(jù)丹迪介紹，寵物醫(yī)生常用的“宰客”套路是全身檢查、小病大治和開保健品。
比如，嘔吐、軟便、瘙癢是寵物的常見癥狀，大部分醫(yī)生會(huì)采用“排除法”治病。先用儀器逐步排除病因，這是牟利的第一步。再把小問(wèn)題夸大成慢性病，需要定期吃藥或檢查。最后在開藥過(guò)程中，兜售幾款售價(jià)貴、利潤(rùn)高的保健品輔助治療。
丹迪早就習(xí)慣了醫(yī)生和銷售的“雙重”身份?！罢麄€(gè)行業(yè)都是如此，即便換一家醫(yī)院，業(yè)績(jī)也是考核的硬指標(biāo)?！?/p>
據(jù)《2021 寵物醫(yī)療行業(yè)白皮書》，中國(guó)寵物醫(yī)療醫(yī)藥市場(chǎng)的規(guī)模為727億元，兩年內(nèi)增速接近90%，為寵物行業(yè)增速最快的細(xì)分市場(chǎng)。
然而，消費(fèi)者眼中費(fèi)盡心思“賺黑心錢”的寵物醫(yī)院，并非人們想象中的暴利行業(yè)，而是掙扎在溫飽線上。中國(guó)獸醫(yī)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2019年中國(guó)寵物醫(yī)院發(fā)展報(bào)告》顯示，全國(guó)利潤(rùn)率超過(guò)15%的寵物醫(yī)院占比不足30%，有35%的寵物醫(yī)院利潤(rùn)率在10%左右，還有近20%的寵物醫(yī)院處于虧損狀態(tài)。截至2022年，國(guó)內(nèi)有2.2萬(wàn)家寵物醫(yī)院，較上年減少近8000家。
規(guī)?；?，不是扭轉(zhuǎn)這一現(xiàn)狀的良藥，即便是行業(yè)中的帶頭大哥也陷入了連年虧損的局面。
通過(guò)快速并購(gòu)，新瑞鵬旗下已擁有近2000家門店，收入也隨之不斷攀升。2020年至2022年前三季度，新瑞鵬營(yíng)收分別為30.08億、47.84億和43.15億元，但持續(xù)處于虧損狀態(tài)，不到3年累計(jì)虧損超30億元。
高投入不一定有高回報(bào)
想靠開寵物醫(yī)院賺錢，首先得投入一筆數(shù)百萬(wàn)元的前期費(fèi)用。
按照規(guī)模大小，寵物醫(yī)院通常分為三種：150平方米左右的社區(qū)型醫(yī)院，200平方米以上的?？漆t(yī)院，以及部分一二線城市才有的中心醫(yī)院。
此外，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新的《動(dòng)物診療機(jī)構(gòu)管理辦法》，能夠被稱為“醫(yī)院”的機(jī)構(gòu)，除了擁有基礎(chǔ)的場(chǎng)地和功能區(qū)外，還必須有3名以上執(zhí)業(yè)獸醫(yī)師、X光機(jī)或B超等器械設(shè)備，以及相應(yīng)的手術(shù)室和手術(shù)設(shè)備。
以150平方米的社區(qū)店為例。開在一線城市，房租一年大約30萬(wàn)元，裝修成本20萬(wàn)元，醫(yī)療器械等固定設(shè)備至少100萬(wàn)元，藥物、食品、寵物用品等成本20萬(wàn)~30萬(wàn)元。其中，給寵物拍攝X光的DR機(jī)器一臺(tái)就要15萬(wàn)~20萬(wàn)元，一臺(tái)彩超機(jī)接近30萬(wàn)元。
北京美聯(lián)眾合寵物醫(yī)院某分院院長(zhǎng)王瀾算了一筆賬：撇開預(yù)留的流動(dòng)資金，投資最小的社區(qū)型醫(yī)院前期投入也要近200萬(wàn)元，?？漆t(yī)院的投資約400萬(wàn)~600萬(wàn)元，中心醫(yī)院上不封頂。
“社區(qū)醫(yī)院的回本周期通常是2年，但設(shè)備3年左右就會(huì)老化，如果繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，還需要再投入一大筆錢。”王瀾告訴雪豹財(cái)經(jīng)社，國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)療行業(yè)起步較晚，寵物專用設(shè)備和藥品都需要采購(gòu)進(jìn)口品牌，成本頗高。
邁過(guò)前期投入這道坎，高企的人力成本是寵物醫(yī)院要邁過(guò)的第二道關(guān)。
作為人力密集型的醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，人力成本在寵物醫(yī)院的日常經(jīng)營(yíng)中占大頭。據(jù)雪豹財(cái)經(jīng)社了解，一家社區(qū)醫(yī)院最基礎(chǔ)的配置也要有10名員工，除了3名醫(yī)生外，還要有4名助理、2名美容師和1名前臺(tái)。
新瑞鵬在招股書中稱，寵物醫(yī)療行業(yè)對(duì)人力依賴程度較高，人才資源是市場(chǎng)核心資源，為留住人才需要提高工資與福利水平。目前，新瑞鵬的人工成本占比已達(dá)到52%，7年前這一數(shù)字還只有22%。
然而，不菲的資金投入不一定能換回高額營(yíng)收。
從收入端來(lái)看，接診量通常能反映一家寵物醫(yī)院的收入水平?！?019中國(guó)寵物醫(yī)院發(fā)展報(bào)告》顯示，超八成寵物醫(yī)院日均接診量在20個(gè)以內(nèi)，近六成寵物醫(yī)院日均接診量不足10個(gè)。
“周中每天會(huì)接待十幾個(gè)病患，節(jié)假日多一些，30個(gè)左右?！钡さ纤诘膶櫸镝t(yī)院是杭州口碑最好的社區(qū)醫(yī)院之一，但每個(gè)月流水只有20萬(wàn)元左右，利潤(rùn)率不足20%。
2020年，新瑞鵬旗下寵物醫(yī)院年平均收入為167.8萬(wàn)元。到2022年前三季度，這一數(shù)字已降至117.6萬(wàn)元，減少近30%。
“很多人投資寵物醫(yī)療都是看中其‘消費(fèi)醫(yī)療’的屬性，將其對(duì)標(biāo)醫(yī)美、齒科?！蓖鯙懜嬖V雪豹財(cái)經(jīng)社，開一家中型寵物醫(yī)院的投資成本接近醫(yī)美診所，但坪效和人效遠(yuǎn)不如后者。
在丹迪看來(lái)，寵物醫(yī)院并不是暴利行業(yè)，賺的是“辛苦錢”?！搬t(yī)生每天坐班12個(gè)小時(shí)，美容師隔三差五就被貓爪狗咬，要長(zhǎng)期打狂犬疫苗，員工一周只能休息一天，很多人做個(gè)兩三年就轉(zhuǎn)行了?！?/p>
不過(guò)，在單次費(fèi)用動(dòng)輒數(shù)千上萬(wàn)元的開銷面前，很難把寵物醫(yī)院不賺錢甚至虧損的理由，完全歸因于高昂的前期投入和攀升的人力成本。
真正的行業(yè)頑疾，是過(guò)于強(qiáng)勢(shì)的上游公司擠壓了寵物醫(yī)院的利潤(rùn)空間。
錢進(jìn)了誰(shuí)的口袋？
寵物醫(yī)院在整條產(chǎn)業(yè)鏈中位居下游，也相對(duì)弱勢(shì)，上游的藥品疫苗、寵物醫(yī)療設(shè)備和醫(yī)療耗材企業(yè)擁有更大的話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)。
第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)GrandView發(fā)布的一份數(shù)據(jù)顯示，在2021年的北美動(dòng)物醫(yī)療市場(chǎng)銷售額中，獸藥和疫苗占比超過(guò)65%，保健品及添加劑占比16%，診療費(fèi)用的份額只有14%。成熟的國(guó)際市場(chǎng)尚且如此，被少數(shù)幾家國(guó)際醫(yī)藥巨頭把持的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也是同樣的局面。
無(wú)論是疫苗、藥品還是保健品，國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)院用的幾乎都是進(jìn)口產(chǎn)品?！?021年寵物市場(chǎng)白皮書》數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)藥品及疫苗全年銷售額近300億元，其中，90%的疫苗市場(chǎng)和70%的醫(yī)藥市場(chǎng)被外資品牌占據(jù)。
以“鏟屎官”們最熟悉的寵物疫苗舉例。農(nóng)業(yè)部批準(zhǔn)的狂犬疫苗只有3種，分別是美國(guó)默沙東的寵必威、美國(guó)碩騰的瑞比克和法國(guó)梅里亞的瑞貝康，用于治療犬瘟熱疾病的疫苗則出自荷蘭的英特威和美國(guó)的碩騰。
碩騰過(guò)去是美國(guó)輝瑞旗下的動(dòng)物保健部門，是全球市占率排名第一的動(dòng)保企業(yè)，市值超780億美元。碩騰貓三聯(lián)疫苗妙三多在2011年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，至今仍是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)唯一獲批的貓三聯(lián)疫苗。
“狂犬疫苗已經(jīng)是寵物醫(yī)院最便宜的醫(yī)藥產(chǎn)品了。”王瀾告訴雪豹財(cái)經(jīng)社，寵物醫(yī)院基本都用狂犬疫苗來(lái)引流，單支進(jìn)價(jià)30元，售價(jià)60~80元。給一只寵物打疫苗需要花費(fèi)三四十分鐘，由一名醫(yī)生加一名助理進(jìn)行服務(wù)，刨去開支，寵物醫(yī)院賺不了多少。
從醫(yī)藥巨頭的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中，不難窺見這一行業(yè)的暴利。
2021年，碩騰寵物板塊營(yíng)收46.89億美元，凈利潤(rùn)13億美元，毛利率常年穩(wěn)定在70%左右。中國(guó)市場(chǎng)為其貢獻(xiàn)了3.47億美元的收入，已成為除美國(guó)外的全球第二大市場(chǎng)。
就像人類用藥一樣，國(guó)內(nèi)研發(fā)出“平替”，寵物藥品的價(jià)格自然能降下來(lái)，但這是一個(gè)長(zhǎng)期而緩慢的過(guò)程。
海正藥業(yè)旗下的海正動(dòng)保是國(guó)產(chǎn)寵物藥知名品牌，其貓驅(qū)蟲產(chǎn)品海樂(lè)妙2015年就已經(jīng)上市，但直到2021年銷售額才突破1億元，而且是國(guó)內(nèi)品牌中唯一銷售額破億元的驅(qū)蟲藥。
德國(guó)的勃林格殷格翰是全球最大的動(dòng)物驅(qū)蟲藥企業(yè)，生產(chǎn)的犬用驅(qū)蟲藥尼可信2021年全球銷售額9.16億歐元（約合人民幣67億元）。貓犬通用的驅(qū)蟲藥福來(lái)恩銷售額也超過(guò)4億歐元。
國(guó)內(nèi)動(dòng)物醫(yī)藥市場(chǎng)高度分散，玩家們尚處于起步階段，短期內(nèi)很難形成技術(shù)壁壘。
據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院的一份研報(bào)，2020年，國(guó)內(nèi)獸藥行業(yè)排名前八的企業(yè)加起來(lái)，市占率僅為22.4%，排名第一的中牧股份市占率不足4%，整個(gè)行業(yè)都沒(méi)有一家真正意義上的龍頭企業(yè)跑出來(lái)。相比之下，全球動(dòng)物醫(yī)藥市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)高度集中，2019年，規(guī)模前五的獸藥企業(yè)市占率（CR5）近45%，CR8達(dá)到75%。
和人類藥品研發(fā)周期動(dòng)輒十幾年不同，動(dòng)物藥品的研發(fā)通常只要3~5年。國(guó)內(nèi)企業(yè)想要在短時(shí)間內(nèi)和擁有幾十年研發(fā)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累的國(guó)際巨頭掰手腕，絕非易事。
“從2015年開始，資本瘋狂投資寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)不賺錢之后，這兩年開始看藥企了?！蓖鯙懜嬖V雪豹財(cái)經(jīng)社，一些寵物醫(yī)療投資人試圖進(jìn)入上游產(chǎn)業(yè)，但有人看了近兩年的項(xiàng)目，都沒(méi)能找到一個(gè)合適的標(biāo)的。
“如果國(guó)產(chǎn)藥品和疫苗的效果能夠和海外品牌持平，價(jià)格低于國(guó)外品牌，醫(yī)療機(jī)構(gòu)一定會(huì)大量采購(gòu)?！蓖鯙懴嘈牛床≠F、難賺錢和被進(jìn)口綁架都只是一時(shí)，寵物醫(yī)療長(zhǎng)坡厚雪，仍是朝陽(yáng)行業(yè)。
（本文人物均為化名）