記者 杜萌

2月份，ChatGPT橫空出世，帶火了信創(chuàng)和TMT板塊。但熱點稍縱即逝，板塊輪動加速，A股繼續(xù)震蕩調(diào)整。對于倉位較高的股票型基金來說，業(yè)績也在2月份出現(xiàn)了分化。

界面新聞綜合收益率、波動率、擇時與選股等維度對普通股票型基金進行評估，同時對上榜基金進一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計低于五千萬，以及成立時間不超過1個月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理月度紅黑榜。通過對這些基金進行長期跟蹤，試圖從中找到收益相對較高、風(fēng)險相對較低，長期業(yè)績優(yōu)秀的基金。

納入統(tǒng)計的574只普通股票型基金中，2月份平均收益率為1.6%。

下表為綜合得分最高的10只股票型基金：

受全面復(fù)蘇的影響，多只醫(yī)藥、文體健康、消費類主題基金收益靠前。不過，在震蕩市場中，規(guī)模在10億元以下的主題基金更能呈現(xiàn)“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢。

陳穎管理的金鷹科技創(chuàng)新以7.63%的回報率位居第一位，該基金成立于2015年4月30日，截至2022年末規(guī)模僅有3.2億元。該基金今年以來收益亮眼，達到了20.68%，位列同類產(chǎn)品的第三位。從持倉來看，基金去年四季度大幅加倉了多只規(guī)模在300億以下的小眾計算機個股，從而在今年抓住了信創(chuàng)的風(fēng)口。

范潔管理的前海開源中藥研究精選，2月份回報率為6.38%。作為一只純正的中藥主題基金，范潔認為，目前中藥板塊估值低，接下來幾年中醫(yī)藥行業(yè)整體將進入到政策落地的紅利兌現(xiàn)期。相對看好經(jīng)典名方、品牌OTC、中醫(yī)診療服務(wù)等方向。

孫迪、陳櫻子管理的廣發(fā)品牌消費、楊超管理的金信消費升級、譚麗管理的嘉實新消費同樣位列紅榜。從持倉來看，廣發(fā)品牌消費的前十大重倉股均是白酒類個股，合計占比為48.04%；而金信消費升級的持倉則以航空、旅游等個股為主，嘉實新消費的持倉則較為分散，以食品飲料、家用電器、航空、紡織服裝、醫(yī)藥生物等為主。

下面來看一下綜合得分最低的10只基金：

創(chuàng)金合信氣候變化以-11.56%的回報率位列黑榜第一位。該基金持倉以新能源板塊中的電動汽車、有色金屬、電力設(shè)備為主，前十大重倉股合計占比為78.69%?；鸪闪⒂?020年12月30日，成立至2月28日回報率為8.75%。同樣是由曹春林管理的創(chuàng)金合信新能源汽車，2月份凈值增長率為-10.84%。

此外，匯豐晉信創(chuàng)新先鋒、建信新能源、嘉實新能源新材料等三只基金，2月份的凈值增長率分別為-8.97%、-8.22%、-8.25%。

姚志鵬在近日表示，目前市場處于震蕩狀態(tài)，成交量回落，市場主體概念交易活躍。在投資方向上，繼續(xù)選擇基本面逆周期能力強、受政策鼓勵的行業(yè)進行配置，包括電動車、軍工、半導(dǎo)體等先進制造領(lǐng)域。

中歐基金認為，受多重因素的持續(xù)擾動，A股目前仍處于震蕩中。 預(yù)計復(fù)蘇仍是國內(nèi)經(jīng)濟中長期的趨勢，但耐用品復(fù)蘇的空間受限、出口下行將驅(qū)動市場展現(xiàn)出更多結(jié)構(gòu)性機會。經(jīng)濟企穩(wěn)預(yù)期之下，周期行業(yè)的估值有望先于經(jīng)濟數(shù)據(jù)的改善提前獲得修復(fù)，因此短期的市場調(diào)整將貢獻較好的年內(nèi)再配置機會。建議關(guān)注其中受益政策預(yù)期的非銀金融和地產(chǎn)鏈消費、投資端復(fù)工預(yù)期帶動的建材和建筑行業(yè)以及可選消費相關(guān)的醫(yī)療服務(wù)、線下娛樂和白酒等。