文|娛樂資本論 不空

國內(nèi)AI行業(yè)有一個心照不宣的共識，即90%的AI公司根本無法打通盈利路徑，而在商業(yè)化層面存在的困境自然也就澆滅了創(chuàng)投圈的熱情。近幾年，資本風口從新消費到硬科技，再到新能源，唯獨沒有落到AI行業(yè)。正因如此，國內(nèi)的AI創(chuàng)業(yè)公司大多都面臨著“掙不到錢也融不到錢”的窘境。

直至今年二月份，ChatGPT所代表的生成式AI技術(shù)在全球范圍內(nèi)掀起熱潮，這場技術(shù)變革不僅顛覆了國內(nèi)外此前對AI發(fā)展的認知，也倒逼資本開始對AI賽道重新進行估值。

“ChatGPT確實代表著技術(shù)的飛躍發(fā)展，創(chuàng)投圈很久沒這么興奮了?！币晃煌顿Y人稱，投資圈的目光都集聚在AIGC相關(guān)項目上。

本圖為AI作圖，由娛樂資本論茶茶制作

“春江水暖鴨先知”，AI創(chuàng)業(yè)者也最先感知到了行業(yè)的回暖潮?！白罱_實有很多投資人主動聯(lián)系我們。”基于UGC的音樂推薦平臺快音創(chuàng)始人李巖坦言，ChatGPT的熱度確實也為該公司的發(fā)展帶來了更多的資本機遇。

不過，在沸騰之外也不乏冷靜的思考。盛景嘉成董事總經(jīng)理劉迪在去年十一月份時就開始關(guān)注ChatGPT的發(fā)展動向，在他看來，ChatGPT確實具有技術(shù)顛覆性，但其可落地的應用場景卻依然存疑，這也是他依然保持觀望態(tài)度的原因之一。

ChatGPT真的能為國內(nèi)AI公司帶來“春天”嗎？

01 ChatGPT帶來的新機遇

對于國內(nèi)AI創(chuàng)業(yè)公司而言，ChatGPT的出現(xiàn)以及火爆意味著生成式AI技術(shù)正在成為主流。

從技術(shù)層面來看，ChatGPT此次的熱度讓國內(nèi)AI公司真正意識到GPT（Generative Pre-training Transformer）大模型的重要價值。

行業(yè)人士對剁主分析道，對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展而言，ChatGPT最大的意義并不在于自身的產(chǎn)品，而是其背后所依賴的大模型技術(shù)。

大模型技術(shù)在文字、圖像領(lǐng)域的突破也給快音帶來了啟發(fā)，開始嘗試將大模型和音樂進行結(jié)合?！胺叛蹣I(yè)界，當前其實還沒有一個成熟的音樂大模型。”快音合伙人、算法負責人Kevin向剁主解釋道。但他篤定，這將會成為未來的發(fā)展趨勢。

作為一個依靠UGC內(nèi)容生產(chǎn)力的音樂平臺，內(nèi)容生產(chǎn)門檻是影響平臺和用戶擴大的重要因素?！拔覀兊耐黄瓶诰褪墙档蛢?nèi)容生產(chǎn)門檻，提高內(nèi)容質(zhì)量，借此把自身的音樂推薦平臺的盤子做得更大?！?/p>

Kevin分析了近幾年在社交平臺受到廣泛關(guān)注的熱歌，他發(fā)現(xiàn)，“很多熱歌就是在經(jīng)典曲譜的基礎(chǔ)之上做的調(diào)整和修改，實際上是根據(jù)老歌進行衍生的一種行為。”

這就給快音提供了一種路徑：根據(jù)大模型的邏輯，可以將經(jīng)典歌曲的旋律作為數(shù)據(jù)源對模型進行訓練，經(jīng)過海量數(shù)據(jù)的訓練之后，大模型就可以據(jù)此生成新歌。

音樂和大模型技術(shù)的結(jié)合不僅能夠大大降低音樂內(nèi)容的創(chuàng)作門檻，壓縮創(chuàng)作者的生產(chǎn)成本，同時也將重塑音樂創(chuàng)作的全鏈路，包括作詞、編曲以及后期等環(huán)節(jié)。

不過，李巖也對剁主補充道，和文本、圖像相比，音樂的創(chuàng)作環(huán)節(jié)更多，也更加復雜?！耙魳菲鋵崟譃橐恍┍容^基礎(chǔ)的模塊，包括詞和曲，同時也要考慮到混響、降噪等后期處理。”這都為技術(shù)落地增加了難度，“我們內(nèi)部的研究也在持續(xù)進行中?！?/p>

除了底層技術(shù)對產(chǎn)品迭代帶來的啟發(fā)之外，ChatGPT在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生的破圈效應也成為不少AI創(chuàng)業(yè)公司的突破口。

Gemsouls是一款將AIGC應用在社交領(lǐng)域的產(chǎn)品，據(jù)其創(chuàng)始人Luna介紹，早在2021年，Gemsouls就開始將GPT底層大模型應用到社交場景上。不過，那個時候很多人還并不了解GPT技術(shù)，直至ChatGPT出現(xiàn)后，數(shù)百萬規(guī)模的用戶開始嘗試這樣一款消費級的產(chǎn)品，這對全球用戶的心智教育產(chǎn)生了很大的意義?！癈hatGPT一方面降低了用戶教育的成本，另一方面加速推動底層技術(shù)去壟斷性以及整體生態(tài)發(fā)展，會帶來技術(shù)成本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。”

在Luna看來，未來，AIGC技術(shù)將會重建每個人的社交網(wǎng)絡，而此類嘗試在之前也并不鮮見。2016年，Replika作為一款人工智能聊天機器人產(chǎn)品橫空出世，AI開始為用戶提供情感陪伴的功能。

但是，Gemsouls并不局限于這種一對一的AI與人的社交關(guān)系，更希望將AI應用到更廣泛的社交關(guān)系上面，發(fā)揮激活、促進甚至是發(fā)現(xiàn)的功能。“我們正在從最初的一對一單聊往AI與人共生的多元的社交網(wǎng)絡發(fā)展，讓AI驅(qū)動的虛擬人在真人關(guān)系中起到降低社交成本的作用?！?/p>

02 AIGC產(chǎn)業(yè)圖譜：底層技術(shù)+應用工具+產(chǎn)品

綜合來看，圍繞AIGC行業(yè)開拓項目和創(chuàng)業(yè)團隊可以自下而上統(tǒng)分為三類：

娛樂資本論整理制作

最底層以基礎(chǔ)技術(shù)為核心，圍繞大模型技術(shù)進行商業(yè)探索，在這一方面最典型的代表當然就是OpenAI。不過，不論是創(chuàng)業(yè)者還是投資人都并不看好國內(nèi)在大模型領(lǐng)域的發(fā)展。

Luna認為，“中國在研發(fā)大模型方面依然還有機會，但是在這一領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)需要去思考其商業(yè)模式和路徑?！痹谒磥?，從長期來看，單一提供API的商業(yè)模式并不具有優(yōu)勢。

解夢暉也對剁主表示，現(xiàn)階段，創(chuàng)業(yè)公司在底層大模型方面取得突破的難度會更高?！按竽Ｐ托枰度氲乃懔Τ杀竞腿瞬懦杀?，創(chuàng)業(yè)公司更難支撐得起?！币灿型顿Y人認為，只有大廠才能夠攻克大模型這類底層技術(shù)。

其實，國內(nèi)大廠在大模型技術(shù)方面的起步并不晚。2017年，時任字節(jié)跳動CTO的楊震原將公司戰(zhàn)略重點轉(zhuǎn)移到AI科技上，并高薪邀請了微軟亞洲研究院副院長馬維英管理當時的人工智能實驗室（AI Lab）。在當年，AI Lab定位為研究型組織，前字節(jié)員工對剁主表示，這一組織可對標如今的OpenAI。不過，近一年后，由于AI Lab遲遲沒有實現(xiàn)盈利，其團隊人員最終也被打散?！按髲S很務實，每條業(yè)務線都需要有商業(yè)價值?！痹搯T工如此評價道。

值得注意的是，就在2月23日，36氪報道稱，字節(jié)跳動再次布局大模型，主要發(fā)力語言和圖像兩種模態(tài)，而這兩條業(yè)務線的間接和直接匯報對象則是Tik Tok產(chǎn)品技術(shù)負責人朱文佳。時隔幾年，字節(jié)再度站上AI競技賽場，只不過，字節(jié)這次是否有足夠的耐心孵化商業(yè)模式，其結(jié)果只能等待時間的回答。

以底層大模型為底座向上延伸則是連接底層技術(shù)和開發(fā)者的工具鏈，包括為開發(fā)者提供模型加速、部署等服務的工具和平臺。Luna對剁主解釋，這類工具和平臺為開發(fā)者提供服務和便利，比如美國的Hugging Face，隨著AI應用的發(fā)展，這類工具也勢必會迎來更大的需求。

圖源：Hugging Face官網(wǎng)

產(chǎn)業(yè)圖譜的最頂層是基于底層技術(shù)和工具搭建而成的應用產(chǎn)品，在這一領(lǐng)域也發(fā)展出了不同的賽道。

一部分是利好創(chuàng)作者的工具產(chǎn)品，以AI繪畫工具Novel AI為例，用戶通過在網(wǎng)頁端或移動端輸入關(guān)鍵詞就可以直接生成圖片。不過，在Luna看來，這類產(chǎn)品很難做出較大的差異化，因此毛利也比較低。另一部分則是端到端的產(chǎn)品，能夠為企業(yè)提供完整解決方案的服務。Jasper AI就是一款可以直接為企業(yè)生成營銷成本的工具。因為這類工具扎根垂直場景，因此也有更明顯的競爭優(yōu)勢以及更高的毛利空間。

除了這兩者之外，包括Gemsouls在內(nèi)的公司也在往強產(chǎn)品屬性方向進行探索。這一類型的產(chǎn)品以“AI+”為特點，將AI和大模型技術(shù)與具體的應用場景進行結(jié)合，借此提升產(chǎn)品力。

03 興奮與冷靜：兩極化的投資態(tài)度

伴隨著ChatGPT在春節(jié)后引發(fā)的熱潮，復工的投資圈將焦點投入到AIGC賽道。不過，當前投資人們對AIGC領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司保持著截然不同的兩種態(tài)度：其一是認為雖然ChatGPT具有一定的技術(shù)顛覆性，但沒有明確的應用場景，商業(yè)變現(xiàn)路徑不夠清晰；其二則堅信ChatGPT的技術(shù)突破已經(jīng)展現(xiàn)出了多種可能性，為未來的商業(yè)模式埋下了伏筆。

劉迪對剁主坦言，許多投資機構(gòu)當前依然保持著觀望的態(tài)度?！靶袠I(yè)的人都認為，雖然創(chuàng)業(yè)者越來越年輕了，但是還是桎梏在陳舊的商業(yè)模式中。”他總結(jié)道，盡管ChatGPT在底層大模型技術(shù)上有所突破，但是，由于ChatGPT的典型應用場景多集中在寫小說、寫劇本等領(lǐng)域，所以這次的創(chuàng)業(yè)熱潮依然局限在文娛產(chǎn)業(yè)。“不論是AI作畫還是AI社交，這些產(chǎn)品都已經(jīng)在2019年左右被嘗試過了?！?/p>

以AI作曲為例，劉迪透露，他早在2015年就開始接觸AI作曲相關(guān)的項目，這并非是突破常規(guī)認知的嘗試。而相較于技術(shù)突破，劉迪更重視應用場景的延展。不過，ChatGPT確實顛覆了AIGC領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)者和投資人在人工智能底層技術(shù)方面的思考邏輯，但是并沒有創(chuàng)造出新的商業(yè)化場景。

除了應用場景的落地之外，也有投資人對當前AIGC項目的產(chǎn)品壁壘提出質(zhì)疑?！爱a(chǎn)品并沒有明顯的差異化，也無法建立起自身的壁壘。如果直接把ChatGPT套用到自身產(chǎn)品上，就無法搭建自身的護城河。”

國內(nèi)AI繪畫的發(fā)展路徑也能為這一觀點進行佐證。曾在去年引起熱烈討論的AI繪畫盛極一時，不少同類型工具也如雨后春筍般出現(xiàn)，但抖音迅速將AI繪畫作為嵌套功能合并在產(chǎn)品內(nèi)，并推出了“次元ai繪畫生成”小程序，憑借抖音龐大的用戶體量擠壓了同類產(chǎn)品的生存空間。

圖源：抖音

當然，面對ChatGPT的顛覆性，也不乏大量激進主義者躍躍欲試。美團前創(chuàng)始人王慧文就是其中一員，他的熱情更是令頂級VC攜15億入局。據(jù)36氪等媒體報道，“頂級VC”就包括源碼資本、真格基金等風投機構(gòu)。真格基金更是直接在微信公眾號上發(fā)布AI英雄帖，宣稱要“引領(lǐng)新一代創(chuàng)業(yè)公司”。

圖源：真格基金公眾號

解夢暉也是一位更為樂觀的投資人。她認為，“ChatGPT真正令投資人興奮的原因并不是看當下能夠?qū)崿F(xiàn)什么場景，而是其背后的技術(shù)路線展現(xiàn)出了相當多的可能性。”以此前AI領(lǐng)域主流的深度學習為例，隨著深度學習技術(shù)延伸出了智能推薦、智能駕駛等多種產(chǎn)業(yè)鏈。有鑒于此，解夢暉認為，GPT大模型技術(shù)所帶來的商業(yè)模式值得期待。

也有投資人提出，在大模型時代，AI公司的商業(yè)模式已經(jīng)發(fā)生變化，不僅要應對模型開發(fā)門檻高的困境，也需要結(jié)合用戶反饋加快對底層模型進行迭代。這意味著，產(chǎn)品力將成為新一代AIGC的核心競爭力。

在投資方面，解夢暉對團隊背景和商業(yè)化理解力更為看重。擁有國際化視野的團隊，對新技術(shù)發(fā)展會有更深入的理解，而解夢暉也更傾向于選擇這些團隊。技術(shù)之外，團隊還需要對商業(yè)化有一定理解。

在解夢暉看來，不論是AIGC領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)項目還是投資力度仍處于起步階段。“隨著技術(shù)的迭代，一定會出現(xiàn)系統(tǒng)性的大機會?！?/p>

因此，在當前的摸索階段，解夢暉也愿意給創(chuàng)業(yè)團隊更多的耐心和空間，不會對AIGC創(chuàng)業(yè)項目提出快速商業(yè)變現(xiàn)的要求?！拔覀円o一定的容錯空間，短期實現(xiàn)盈利的要求也并不現(xiàn)實?！?/p>